Los datos de gasto personal en Estados Unidos publicados recientemente cumplieron con las expectativas, lo que ha generado optimismo en el mercado sobre la posibilidad de un recorte de tasas de interés por parte de la Reserva Federal en diciembre. El precio del oro ha subido ligeramente en las primeras operaciones de Asia. Según un informe de investigación de analistas del ANZ Bank, se espera que haya un 70% de probabilidad de un recorte de 25 puntos base en diciembre en el mercado de materias primas, frente al 56% de hace una semana. Al mismo tiempo, los analistas señalan que la tensión geopolítica en Europa se ha intensificado debido al ataque de misiles rusos a Ucrania, lo que ha aumentado la demanda de activos refugio. (Jinshi)

Según los datos de Jinshi del 14 de junio, los analistas de investigación del Banco ANZ indicaron que si la OPEP y sus aliados cumplen estrictamente con las cuotas de producción de petróleo establecidas, deberían poder compensar cualquier aumento potencial causado por la gradual eliminación de los planes de reducción de la producción. El plan OPEP+ planea eliminar gradualmente 2,2 millones de barriles por día de la reducción voluntaria de la producción a partir de octubre, lo que provocó ventas de petróleo la semana pasada debido a la preocupación del mercado por un exceso de suministro el próximo año. Sin embargo, los analistas señalaron que "el cumplimiento más estricto de las cuotas podría llevar a los países miembros que no cumplen las cuotas a reducir la producción en los próximos meses", lo que debería mantener un buen soporte para el mercado del petróleo en los próximos 18 meses. Rusia dijo el jueves que superó su cuota de producción de petróleo en mayo, pero se comprometió a compensarlo rápidamente, reafirmando su compromiso con los objetivos de OPEP+ y brindando apoyo al mercado.

1. JPMorgan: Se espera que el Banco de Japón mantenga las tasas de interés sin cambios y decida reducir la cantidad total de compra mensual de bonos del gobierno japonés de 57 billones a 51-53 billones de yenes. 2. UBS Group: Se espera que el Banco de Japón mantenga las tasas de interés sin cambios, solo aumentando 15 puntos básicos en octubre, seguido de otros 3 aumentos, cada uno de 25 puntos básicos, lo que llevaría las tasas al 1% el próximo año. 3. HSBC: Se espera que el Banco de Japón mantenga las tasas de interés sin cambios. El aumento más probable será en julio, y se espera que esta reunión incluya más comunicación sobre la compra de bonos, y se cree que la reducción en la compra de bonos no generará mucha atención. 4. Standard Chartered: Se espera que el Banco de Japón mantenga las tasas de interés sin cambios, al mismo tiempo que considera reducir el tamaño de la compra de bonos. Si la cantidad de bonos nuevos comprados es mayor que la cantidad de bonos del gobierno que vencen, significaría un endurecimiento cuantitativo (QT). 5. Sumitomo Mitsui: Se espera que el Banco de Japón mantenga las tasas de interés sin cambios. Si el Banco de Japón considera aumentar las tasas en julio, es probable que esta reunión dé indicaciones al respecto, de lo contrario, la probabilidad de un aumento en julio podría debilitarse. 6. Capital Economics: Se espera que el Banco de Japón mantenga las tasas de interés sin cambios, con la posibilidad de un aumento en julio, que también sería el último aumento del año, y es muy probable que anuncie una reducción en la compra de bonos del gobierno japonés. 7. ANZ Bank: Se espera que el Banco de Japón aumente las tasas en 15 puntos básicos y aumente nuevamente en 25 puntos básicos en octubre. El QT se incluirá en la agenda, y cualquier reducción en la compra de bonos no será de un tamaño fijo. 8. BNP Paribas: Se espera que el Banco de Japón aumente las tasas hoy, pero como el aumento será moderado, no proporcionará un soporte al yen. Se pronostica que el tipo de cambio dólar-yen a fin de año será de 150.

1. Banco ANZ: La posibilidad de que los precios del petróleo sigan superando los 100 dólares por barril ha disminuido considerablemente. 2. Standard Chartered: Es probable que el sentimiento del mercado mejore en los próximos meses. 3. Citibank: El precio de los futuros del petróleo Brent podría caer a alrededor de 60 dólares por barril el próximo año. La exhibición de opiniones institucionales es variada, simplificando solo lo esencial, más opiniones.

El banco ANZ indicó que el dólar estadounidense se debilitará en los próximos meses debido a que la Reserva Federal podría implementar dos recortes de tasas en 2024, especialmente si los datos de inflación en Estados Unidos en los próximos meses son similares a los moderados registrados en mayo. Mahajan, jefe de investigación de divisas de ANZ en Sídney, mencionó que durante los ciclos anteriores de flexibilización monetaria, el cambio en la dirección del dólar generalmente ocurre antes del primer y segundo recorte de tasas, luego la tendencia a la debilidad se desacelera. La noción de que Estados Unidos es una excepción está desvaneciéndose. Varias indicadores del mercado laboral (excluyendo empleo no agrícola) muestran signos de debilidad, los ahorros excesivos se han agotado, por lo tanto, se espera que el gasto de los consumidores también se desacelere.

Según los datos de Jinshi del 11 de junio, el Banco ANZ ha retrasado las expectativas de recorte de tasas del RBA en Australia desde noviembre de este año hasta febrero de 2025. El banco señaló que ha estado advirtiendo que la tendencia al riesgo de un ciclo de flexibilización comenzará más tarde. ANZ también agregó que es posible que se implementen políticas de flexibilización adicionales alrededor de abril de 2025, pero también es posible en mayo. El banco mantuvo la expectativa de tres recortes de tasas, pero se espera que el recorte final se retrase hasta el último trimestre de 2025. ANZ también agregó que la tendencia al riesgo en torno al grado de flexibilización es mayor para dos recortes de tasas que para cuatro.

Datos de Jinshi, 7 de junio, noticias, los futuros de petróleo en Asia subieron temporalmente en la sesión de la mañana y ahora están cayendo. El equipo de investigación económica y de mercado global del Banco Dahua escribió en un informe que los precios del petróleo subieron después de que los ministros de la OPEP+ declararon que el grupo aún tiene la opción de suspender o revertir los cambios en la producción de petróleo cuando sea necesario. La OPEP+ recientemente anunció planes para eliminar gradualmente algunas de las reducciones voluntarias de la producción, lo que ha generado preocupación en el mercado sobre un posible exceso de suministro. El equipo de investigación del Banco ANZ señaló que el secretario general de la OPEP, Al-Ghais, se mostró optimista y señaló que la demanda de petróleo es buena y se mantiene flexible.

Banco de América: 3.8%; Mizuho Securities: 3.8%; Análisis de Moody's: 3.8%; Banco BNP Paribas: 3.8%; Grupo UBS: 3.8%; Banco Dekabank: 3.8%; Banco ANZ: 3.9%; Banco BHF: 3.9%; Macro de KKR: 3.9%; Banco Commerzbank: 3.9%; Banco Deutsche: 3.9%; HSBC Holdings: 3.9%; ING Bank: 3.9%; JPMorgan Chase: 3.9%; Nomura Securities: 3.9%; Grupo Goldman Sachs: 3.9%; Barclays Bank: 3.9%; Macro de Pantheon: 3.9%; Banco Societe Generale: 3.9%; Banco Standard Chartered: 3.9%; Banco TD Securities: 3.9%; Banco Yuanta: 3.9%; Morgan Stanley: 3.9%; Banco TD Bank: 3.9%; Banco Imperial: 3.9%; Banco Westpac: 3.9%; Banco Rabobank: 3.9%; Oxford Economics: 3.9%; Banco Lloyd's: 3.9%; Grupo Citigroup: 4.0%.