¡Alerta urgente! La "trampa de recortes de tasas" de la Reserva Federal (FED) ha sido descubierta, ETH 4400 dólares podría ser el gran máximo del siglo, ¡los inversores minoristas todavía están atrapando un cuchillo que cae!
¡Advertencia de sangre! Los datos de empleo podrían ser la chispa que desencadene el colapso de ETH, el nivel de 4300 dólares enfrenta una prueba definitiva.
El 6 de septiembre, hora de Beijing, se publicarán los datos de empleo no agrícola de Estados Unidos, y el "ajuste épico" que se rumorea en el mercado está haciendo que toda la comunidad cripto contenga la respiración. Según información interna de la Reserva Federal (FED), los datos de empleo de agosto podrían ser revisados drásticamente a menos de 150,000, muy por debajo de la cifra inicial de 254,000; si este número se confirma, se encenderán las expectativas de una reducción de 50 puntos básicos en septiembre. Pero en este momento, el precio de Ethereum (ETH) de 4,408 dólares se encuentra en el centro de la tormenta.
La lógica sangrienta detrás de las expectativas de recortes de tasas.
El cambio en la política monetaria de La Reserva Federal (FED) nunca ha sido un "almuerzo gratis" para el mercado de criptomonedas.
A primera vista, la reducción de tasas libera liquidez, y el capital fluye hacia activos de riesgo, por lo que ETH, como "sustituto de acciones tecnológicas", debería beneficiarse. Pero los datos históricos revelan una cruel verdad: después de que la Reserva Federal (FED) redujo las tasas en 50 puntos básicos en septiembre de 2024, ETH experimentó un aumento del 14% en un solo día, superando los 4887 dólares, pero luego, en la semana siguiente, retrocedió más del 20%, y 3 billones de dólares en capitalización de mercado se desvanecieron.
¿Por qué?
La realización de las expectativas de recortes de tasas a menudo es un punto de inflexión en el que las buenas noticias se agotan. Cuando el mercado asimila anticipadamente la narrativa de "política monetaria expansiva", su implementación real se convierte en una señal de retirada de capital. Lo más crítico es que detrás de la revisión a la baja de los datos de empleo se encuentra la inquietud sobre una recesión económica en EE. UU. —si el mercado laboral continúa deteriorándose, la caída de las ganancias empresariales impactará directamente en los activos tecnológicos sobrevalorados, y ETH, como el "rey de las criptomonedas", será el más afectado.
La debilidad mortal de ETH: vulnerabilidad bajo el festín de liquidez
Efecto de rotación de capital: la participación de mercado de BTC ha caído del 65% al 59%. El capital aparentemente fluye hacia las altcoins, pero el efecto de "succión de capital" de ETH está disminuyendo. Aunque Layer2 y la pista de staking han subido, el crecimiento de proyectos líderes como Arbitrum y SSV ya muestra signos de fatiga. La narrativa de "ETH impulsa todo el ecosistema" está fallando.
Presión técnica: el RSI en el nivel semanal de ETH está en sobrecompra (por encima de 70), y los 4800 dólares se han convertido en un nivel de resistencia histórica. Si no se logra romper, se formará un patrón de "doble techo", y el nivel de soporte de 4300 dólares es débil.
Actitud divergente de las instituciones: A pesar de que instituciones como Bitmine y Sharplink poseen más de 2.95 millones de ETH, los fondos de ETF al contado tuvieron una salida neta de 1.165 millones de dólares esta semana, lo que indica que las instituciones están tomando ganancias.
6 de septiembre: Tres escenarios después de la publicación de datos
Revisión a la baja de datos pero recorte de tasas de 25 puntos básicos: ETH subió temporalmente antes de desplomarse, perdiendo los 4300 dólares, con soporte a la baja en 4000 dólares.
Revisión a la baja de datos y recorte de tasas de interés de 50 puntos básicos: el mercado se muestra eufórico a corto plazo, ETH alcanza los 5000 dólares, pero luego retrocede debido a la "realización de beneficios", con 4300 dólares convirtiéndose en el punto de batalla entre alcistas y bajistas.
Datos no revisados: las expectativas de recortes de tasas no se materializan, ETH cae directamente por debajo de 4300 dólares, iniciando un ajuste profundo.
La escena más sangrienta se está desarrollando:
Si la revisión de los datos de empleo supera las expectativas (por ejemplo, por debajo de 150,000), el mercado inmediatamente valorará una "recesión económica", y la liquidación de posiciones largas de ETH se precipitará, rompiendo los 4300 dólares como si fueran papel. Sin embargo, los datos en cadena muestran que el monto de liquidaciones de ETH ha alcanzado los 368 millones de dólares, y los bajistas están al acecho: una vez que el precio caiga por debajo de un nivel clave, el mercado de cortos se revertirá a una "caída en avalancha".
Consejos sangrientos para inversores
Mantente alejado del apalancamiento: La tasa de financiamiento de los contratos perpetuos de ETH actualmente supera el 0.1%, el nivel de congestión de los largos es comparable al pico del mercado alcista de 2021, y el riesgo de liquidación es extremadamente alto.
Atención al efecto de desbordamiento de altcoins: si ETH cae, el capital puede fluir hacia activos de alto Beta como ARB, LDO, pero se debe tener cuidado con el colapso total del mercado provocado por la "exhaustión de liquidez".
Observando atentamente las declaraciones de los funcionarios de la Reserva Federal: cualquier declaración "dovish" de Powell antes de la reunión de política monetaria del 18 de septiembre podría convertirse en la última oportunidad de rebote para ETH—pero recuerde, los rebotes en mercados bajistas siempre son oportunidades de escape.
Desde el punto de vista técnico, el RSI semanal de ETH ha superado 70, entrando en la zona de codicia extrema, y el máximo histórico de 4800 dólares forma una fuerte resistencia; si no se rompe, se confirmará la formación de "doble techo". Los 4300 dólares son un nivel de soporte clave, y bajo la presión de liquidaciones de posiciones largas y 368 millones de dólares en liquidaciones, una vez que se rompa, podría desencadenar una reacción en cadena. El análisis técnico y los datos en cadena resuenan, mostrando que el riesgo a la baja a corto plazo es mucho mayor que el espacio a la alta; perder los 4300 dólares podría convertirse en un evento de alta probabilidad.
El mercado de criptomonedas no tiene "colchón de seguridad", solo "danza en la punta de un cuchillo".
Cuando las nubes oscuras de los datos de empleo de Estados Unidos se ciernen, el umbral de 4300 dólares de ETH está destinado a convertirse en una picadora de carne para el juego entre alcistas y bajistas. ¿Es hora de atrapar un cuchillo que cae o escapar de la cima? La respuesta quizás se esconda en los datos de nómina no agrícola del 6 de septiembre—en un mercado de criptomonedas sangriento, solo los que sobreviven pueden atestiguar la próxima ronda de mercado alcista. #加密市场回调 # datos macroeconómicos de EE. UU. en la cadena.
