Moneda estable, Finanzas descentralizadas y creación de crédito: remodelando el panorama financiero global
Después de un notable retroceso de 18 meses, la adopción de las monedas estables está volviendo a acelerarse. Esta tendencia está impulsada principalmente por tres factores a largo plazo: el uso de las monedas estables como herramienta de ahorro, su utilización como medio de pago y las tasas de rendimiento superiores al mercado que ofrece las Finanzas descentralizadas. Se espera que para finales de 2025, la oferta de monedas estables alcance los 300 mil millones de dólares, y que en 2030 supere el billón de dólares.
Este crecimiento a esta escala traerá nuevas oportunidades y transformaciones para los mercados financieros. Algunos cambios son predecibles, como la transferencia de depósitos bancarios de mercados emergentes a mercados desarrollados, y la transformación de bancos regionales en bancos de importancia sistémica global (GSIB). Sin embargo, más transformaciones pueden estar más allá de nuestra imaginación actual. Las monedas estables y las Finanzas descentralizadas como innovaciones fundamentales, podrían reconfigurar fundamentalmente la manera en que funciona la intermediación crediticia.
Las tres grandes fuerzas que impulsan el uso de la moneda estable
herramienta de ahorro
Las monedas estables se están convirtiendo en una herramienta de ahorro importante en los mercados emergentes. En países como Argentina, Turquía y Nigeria, la debilidad de la moneda local y la presión inflacionaria han impulsado la demanda de dólares. Las monedas estables eluden las restricciones tradicionales, permitiendo a individuos y empresas acceder fácilmente a la liquidez respaldada por dólares. Las encuestas a consumidores muestran que obtener dólares es una de las principales razones por las que los usuarios de mercados emergentes utilizan criptomonedas.
herramienta de pago
Las monedas estables se están convirtiendo en un fuerte competidor en los pagos transfronterizos. En comparación con las transacciones transfronterizas tradicionales, las monedas estables ofrecen una solución más rápida y conveniente. Los datos muestran que el uso de monedas estables en el ámbito de los pagos B2B está creciendo rápidamente, con un volumen de transacciones anual que ya supera los 100 mil millones de dólares.
Fuentes de ingresos de Finanzas descentralizadas
Las Finanzas descentralizadas continúan ofreciendo tasas de rendimiento en dólares superiores al mercado, atrayendo a usuarios hábiles en tecnología. Mientras la blockchain siga generando nuevas ideas, se espera que la tasa de rendimiento básica de las Finanzas descentralizadas continúe superando la tasa de rendimiento de los bonos del Tesoro de EE. UU. Este alto rendimiento ha impulsado aún más la popularidad de las monedas estables.
sobre el impacto en la banca tradicional
La adopción generalizada de monedas estables puede llevar a una disminución del papel intermediario de los bancos tradicionales. Los consumidores pueden utilizar directamente cuentas de ahorro denominadas en dólares y pagos transfronterizos, lo que reduce la base de depósitos que los bancos utilizan para estimular la creación de crédito.
Esta transformación hará que los depósitos se transfieran de los bancos regionales y comerciales a los bonos del Tesoro de EE. UU. y a las principales instituciones financieras. Aunque los consumidores mantienen el poder adquisitivo del dólar a través de moneda estable, los depósitos bancarios reales y los bonos del Tesoro se concentrarán más, reduciendo la base de depósitos que los bancos tradicionales pueden utilizar para otorgar préstamos.
nuevas oportunidades de gestión de activos
El auge de las monedas estables ha creado nuevos canales de gestión de activos. A medida que los fondos fluyen fuera del sistema bancario tradicional, las instituciones emisoras de monedas estables podrían convertirse en importantes entidades de préstamo no bancarias. Esto podría dar lugar a la aparición de nuevos canales de asignación de activos, y se espera que las grandes empresas de gestión de activos se beneficien de esta tendencia.
Además, las finanzas en cadena ofrecerán nuevas oportunidades de rendimiento. Diversos "cofres" proporcionarán atractivas tasas de rendimiento en cadena para los consumidores, formando "la frontera efectiva de los rendimientos en cadena". Estos cofres podrían ofrecer crédito a regiones específicas, llenando los vacíos dejados por los bancos tradicionales.
Conclusión
Para 2030, se espera que la gestión de activos de monedas estables se acerque a los 1 billón de dólares. Este crecimiento transformará el panorama de los intermediarios de crédito globales y acelerará la transición de préstamos de bancos a préstamos no bancarios. Los emisores de monedas estables se convertirán en participantes importantes en el mercado de deuda gubernamental y pueden evolucionar hacia nuevos tipos de instituciones de intermediación crediticia.
Esta transformación trae tanto oportunidades como riesgos. Los bancos regionales en mercados emergentes pueden enfrentar un endurecimiento del crédito, mientras que las monedas estables y los protocolos de Finanzas descentralizadas tienen el potencial de convertirse en intermediarios de crédito dominantes en la era digital. Esta tendencia tendrá un impacto profundo en la política monetaria, la estabilidad financiera y la arquitectura financiera global, moldeando el futuro del sector financiero.
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OnchainDetectiveBing
· hace20h
Solo abre una orden larga según el resultado y listo.
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AltcoinMarathoner
· hace21h
justo como el kilómetro 20 en la adopción de defi... los estables son nuestras estaciones de agua en este maratón hacia la aceptación masiva
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PuzzledScholar
· hace21h
Los bancos tradicionales no pueden competir con las monedas estables.
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SeeYouInFourYears
· hace21h
¡Vamos a dar un gran impulso, este año vamos a To the moon!
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SchrodingerAirdrop
· hace21h
TradFi ya está condenado
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PumpDetector
· hace22h
he estado llamando a los mínimos desde 2013 pero defi aún me ha destrozado lmao
La aparición de las monedas estables: para 2030, su tamaño podría superar el billón de dólares, reconfigurando el panorama financiero global.
Moneda estable, Finanzas descentralizadas y creación de crédito: remodelando el panorama financiero global
Después de un notable retroceso de 18 meses, la adopción de las monedas estables está volviendo a acelerarse. Esta tendencia está impulsada principalmente por tres factores a largo plazo: el uso de las monedas estables como herramienta de ahorro, su utilización como medio de pago y las tasas de rendimiento superiores al mercado que ofrece las Finanzas descentralizadas. Se espera que para finales de 2025, la oferta de monedas estables alcance los 300 mil millones de dólares, y que en 2030 supere el billón de dólares.
Este crecimiento a esta escala traerá nuevas oportunidades y transformaciones para los mercados financieros. Algunos cambios son predecibles, como la transferencia de depósitos bancarios de mercados emergentes a mercados desarrollados, y la transformación de bancos regionales en bancos de importancia sistémica global (GSIB). Sin embargo, más transformaciones pueden estar más allá de nuestra imaginación actual. Las monedas estables y las Finanzas descentralizadas como innovaciones fundamentales, podrían reconfigurar fundamentalmente la manera en que funciona la intermediación crediticia.
Las tres grandes fuerzas que impulsan el uso de la moneda estable
herramienta de ahorro
Las monedas estables se están convirtiendo en una herramienta de ahorro importante en los mercados emergentes. En países como Argentina, Turquía y Nigeria, la debilidad de la moneda local y la presión inflacionaria han impulsado la demanda de dólares. Las monedas estables eluden las restricciones tradicionales, permitiendo a individuos y empresas acceder fácilmente a la liquidez respaldada por dólares. Las encuestas a consumidores muestran que obtener dólares es una de las principales razones por las que los usuarios de mercados emergentes utilizan criptomonedas.
herramienta de pago
Las monedas estables se están convirtiendo en un fuerte competidor en los pagos transfronterizos. En comparación con las transacciones transfronterizas tradicionales, las monedas estables ofrecen una solución más rápida y conveniente. Los datos muestran que el uso de monedas estables en el ámbito de los pagos B2B está creciendo rápidamente, con un volumen de transacciones anual que ya supera los 100 mil millones de dólares.
Fuentes de ingresos de Finanzas descentralizadas
Las Finanzas descentralizadas continúan ofreciendo tasas de rendimiento en dólares superiores al mercado, atrayendo a usuarios hábiles en tecnología. Mientras la blockchain siga generando nuevas ideas, se espera que la tasa de rendimiento básica de las Finanzas descentralizadas continúe superando la tasa de rendimiento de los bonos del Tesoro de EE. UU. Este alto rendimiento ha impulsado aún más la popularidad de las monedas estables.
sobre el impacto en la banca tradicional
La adopción generalizada de monedas estables puede llevar a una disminución del papel intermediario de los bancos tradicionales. Los consumidores pueden utilizar directamente cuentas de ahorro denominadas en dólares y pagos transfronterizos, lo que reduce la base de depósitos que los bancos utilizan para estimular la creación de crédito.
Esta transformación hará que los depósitos se transfieran de los bancos regionales y comerciales a los bonos del Tesoro de EE. UU. y a las principales instituciones financieras. Aunque los consumidores mantienen el poder adquisitivo del dólar a través de moneda estable, los depósitos bancarios reales y los bonos del Tesoro se concentrarán más, reduciendo la base de depósitos que los bancos tradicionales pueden utilizar para otorgar préstamos.
nuevas oportunidades de gestión de activos
El auge de las monedas estables ha creado nuevos canales de gestión de activos. A medida que los fondos fluyen fuera del sistema bancario tradicional, las instituciones emisoras de monedas estables podrían convertirse en importantes entidades de préstamo no bancarias. Esto podría dar lugar a la aparición de nuevos canales de asignación de activos, y se espera que las grandes empresas de gestión de activos se beneficien de esta tendencia.
Además, las finanzas en cadena ofrecerán nuevas oportunidades de rendimiento. Diversos "cofres" proporcionarán atractivas tasas de rendimiento en cadena para los consumidores, formando "la frontera efectiva de los rendimientos en cadena". Estos cofres podrían ofrecer crédito a regiones específicas, llenando los vacíos dejados por los bancos tradicionales.
Conclusión
Para 2030, se espera que la gestión de activos de monedas estables se acerque a los 1 billón de dólares. Este crecimiento transformará el panorama de los intermediarios de crédito globales y acelerará la transición de préstamos de bancos a préstamos no bancarios. Los emisores de monedas estables se convertirán en participantes importantes en el mercado de deuda gubernamental y pueden evolucionar hacia nuevos tipos de instituciones de intermediación crediticia.
Esta transformación trae tanto oportunidades como riesgos. Los bancos regionales en mercados emergentes pueden enfrentar un endurecimiento del crédito, mientras que las monedas estables y los protocolos de Finanzas descentralizadas tienen el potencial de convertirse en intermediarios de crédito dominantes en la era digital. Esta tendencia tendrá un impacto profundo en la política monetaria, la estabilidad financiera y la arquitectura financiera global, moldeando el futuro del sector financiero.