Puntos de cumplimiento en la inversión en el mercado secundario de Web3
Recientemente, el panorama de inversión en Web3 está experimentando un cambio, pasando de un "reflujo" anterior a una "reconstrucción". A medida que el modelo tradicional de VC pierde atractivo debido a las dificultades de salida y a un entorno de recaudación de fondos frío, los inversores comienzan a buscar formas de participación más flexibles y que se adapten mejor al ritmo del mercado. El Mercado secundario está resurgiendo, la inversión en incubadoras se desarrolla a un ritmo acelerado y los productos estructurados de plataformas están recibiendo cada vez más atención.
Sin embargo, estas nuevas vías de inversión también conllevan responsabilidades legales y desafíos regulatorios correspondientes. Este artículo analizará desde la perspectiva del Cumplimiento los límites legales y los riesgos de la participación en el Mercado secundario, proporcionando referencias importantes para los inversores.
Identidad de los participantes y requisitos de regulación
En el Mercado secundario de criptomonedas, la forma de participar afecta directamente los requisitos de cumplimiento que se enfrentan. Tomemos como ejemplo Hong Kong y Estados Unidos:
En Estados Unidos, tanto los inversores individuales como los institucionales que estén involucrados en la inversión en productos como tokens, opciones y contratos, deben cumplir con las regulaciones pertinentes de la SEC o la CFTC. Los LP que participan en productos de gestión de activos criptográficos deben ser "inversores calificados", y los gestores generalmente deben registrarse como RIA o gestores de fondos exentos.
Actualmente, Hong Kong no prohíbe explícitamente la participación de inversores individuales, pero exige que las plataformas deben poseer una licencia de comercio de activos virtuales emitida por la SFC y no deben promover productos de alto riesgo a los minoristas. Los inversores que realicen transacciones de derivados a través de plataformas no autorizadas pueden enfrentar riesgos legales.
Se sugiere a los inversores elegir una ruta de cumplimiento según su identidad:
Los inversores individuales deben utilizar preferentemente plataformas CEX locales con licencia y registrarse con su nombre real.
Las oficinas familiares/fondos pequeños pueden establecer estructuras de SPV o fondos en lugares como Hong Kong o las Islas Caimán.
Los LP que participen en fondos estructurados deben confirmar si el gestor posee la licencia legal correspondiente.
Selección de plataformas de inversión
Elegir la plataforma de trading adecuada es crucial para el cumplimiento. Los intercambios centralizados (CEX) son generalmente operados por empresas físicas, han solicitado licencias regulatorias en algunas regiones, y apoyan operaciones como la verificación de identidad de los usuarios, depósitos en moneda fiduciaria y la declaración de impuestos, lo que resulta en un nivel de cumplimiento relativamente alto.
Sin embargo, el cumplimiento de CEX también depende de la ubicación de los inversores. Por ejemplo, en Hong Kong, solo las plataformas que obtienen una licencia de la SFC pueden ofrecer servicios de negociación de tokens a inversores profesionales. En Estados Unidos, las plataformas deben registrarse como MSB y aceptar la supervisión de FinCEN.
Los intercambios descentralizados (DEX) no requieren registro de entidad, pero enfrentan una actitud reguladora más estricta en muchas jurisdicciones. Al utilizar DEX para el comercio de derivados, comercio con margen o arbitraje de alta frecuencia, puede ser considerado como "actividades financieras ilegales".
Los inversores deben centrarse en dos puntos clave:
Conocer el contexto de cumplimiento y la situación de licencias de la plataforma en su ubicación.
Evitar el uso de "tecnología oscura" para eludir las reglas de regulación, como el salto de billeteras anónimas, puentes entre cadenas, etc.
Seguridad en depósitos y retiros
La entrada y salida de fondos de manera legal y segura es crucial para la participación a largo plazo en inversiones Web3. Especialmente para los inversores en China continental, el comercio OTC tradicional se ha convertido en una actividad de alto riesgo.
En mercados como Hong Kong, Singapur y Estados Unidos, existen diversas rutas de entrada y salida de fondos que cumplen con la normativa. Se recomienda adoptar una estructura de identidad legal y aislada, como:
SPV de las Islas Caimán
Estructura familiar de Hong Kong
Estructura de fondo exenta en Singapur
Estas estructuras pueden combinarse con instituciones autorizadas para realizar intercambios y liquidaciones, facilitando la explicación del origen y destino de los fondos a los bancos y a las autoridades fiscales.
Declaración de impuestos
En las principales jurisdicciones, las ganancias de comercio de activos criptográficos ya se han integrado en el sistema tributario. Países como Estados Unidos, Reino Unido y Singapur exigen declarar todo tipo de ingresos, incluidos los beneficios de arbitraje, airdrops, recompensas por Staking y la compra y venta de NFT.
El IRS de EE. UU. ha incluido las transacciones de criptomonedas como un elemento obligatorio en el formulario de impuestos 1040. La IRAS de Singapur establece claramente que los ingresos comerciales generados por activos criptográficos están sujetos a impuestos. Varios países se han unido a la red global de intercambio de información fiscal CRS/AEOI, lo que ha aumentado la dificultad para la evasión fiscal transfronteriza.
Los inversores de alto patrimonio deben:
Guardar el historial completo de transacciones
Contratar asesores fiscales profesionales/contadores para organizar la estructura de ingresos
Combinar la ley de sociedades con los acuerdos fiscales para confirmar la atribución de ingresos y la responsabilidad de jurisdicción
Conclusión
Desde 2024, el papel de los inversores en Web3 está pasando por una profunda transformación. El Mercado secundario, la incubación y los productos estructurados han proporcionado más formas de participación para el capital, pero también han traído responsabilidades más complejas.
Los inversores deben identificar proactivamente su identidad legal, elegir plataformas de cumplimiento, aclarar las rutas de impuestos y de entrada y salida de fondos, para asegurarse de no cruzar las líneas rojas regulatorias en el futuro. Si bien la inversión en Web3 es diversa y se desarrolla rápidamente, no debe alejarse de los límites legales.
Esta página puede contener contenido de terceros, que se proporciona únicamente con fines informativos (sin garantías ni declaraciones) y no debe considerarse como un respaldo por parte de Gate a las opiniones expresadas ni como asesoramiento financiero o profesional. Consulte el Descargo de responsabilidad para obtener más detalles.
24 me gusta
Recompensa
24
9
Compartir
Comentar
0/400
WealthCoffee
· 07-27 10:57
Cumplimiento Cumplimiento, ya debió ser controlado.
Ver originalesResponder0
SpeakWithHatOn
· 07-26 23:43
Si se retira la marea, que se retire. Yo seguiré comprando coin.
Ver originalesResponder0
ForkItAllDay
· 07-26 20:21
¿Después de tanto tiempo jugando, todavía no entiendo los impuestos?
Ver originalesResponder0
ForkMonger
· 07-26 01:40
la gobernanza es solo un juego que se puede hackear, para ser honesto
Ver originalesResponder0
TaxEvader
· 07-24 20:43
Cumplimiento no es tan bueno como estar hidratado.
Ver originalesResponder0
probably_nothing_anon
· 07-24 20:34
¿Es esto todo? Es un tema recurrente.
Ver originalesResponder0
ETHReserveBank
· 07-24 20:34
Cumplimiento Cumplimiento los que pagaron están todos en cumplimiento
Guía de cumplimiento para la inversión en el Mercado secundario de Web3: identificación, plataforma, depositar y análisis fiscal completo.
Puntos de cumplimiento en la inversión en el mercado secundario de Web3
Recientemente, el panorama de inversión en Web3 está experimentando un cambio, pasando de un "reflujo" anterior a una "reconstrucción". A medida que el modelo tradicional de VC pierde atractivo debido a las dificultades de salida y a un entorno de recaudación de fondos frío, los inversores comienzan a buscar formas de participación más flexibles y que se adapten mejor al ritmo del mercado. El Mercado secundario está resurgiendo, la inversión en incubadoras se desarrolla a un ritmo acelerado y los productos estructurados de plataformas están recibiendo cada vez más atención.
Sin embargo, estas nuevas vías de inversión también conllevan responsabilidades legales y desafíos regulatorios correspondientes. Este artículo analizará desde la perspectiva del Cumplimiento los límites legales y los riesgos de la participación en el Mercado secundario, proporcionando referencias importantes para los inversores.
Identidad de los participantes y requisitos de regulación
En el Mercado secundario de criptomonedas, la forma de participar afecta directamente los requisitos de cumplimiento que se enfrentan. Tomemos como ejemplo Hong Kong y Estados Unidos:
En Estados Unidos, tanto los inversores individuales como los institucionales que estén involucrados en la inversión en productos como tokens, opciones y contratos, deben cumplir con las regulaciones pertinentes de la SEC o la CFTC. Los LP que participan en productos de gestión de activos criptográficos deben ser "inversores calificados", y los gestores generalmente deben registrarse como RIA o gestores de fondos exentos.
Actualmente, Hong Kong no prohíbe explícitamente la participación de inversores individuales, pero exige que las plataformas deben poseer una licencia de comercio de activos virtuales emitida por la SFC y no deben promover productos de alto riesgo a los minoristas. Los inversores que realicen transacciones de derivados a través de plataformas no autorizadas pueden enfrentar riesgos legales.
Se sugiere a los inversores elegir una ruta de cumplimiento según su identidad:
Selección de plataformas de inversión
Elegir la plataforma de trading adecuada es crucial para el cumplimiento. Los intercambios centralizados (CEX) son generalmente operados por empresas físicas, han solicitado licencias regulatorias en algunas regiones, y apoyan operaciones como la verificación de identidad de los usuarios, depósitos en moneda fiduciaria y la declaración de impuestos, lo que resulta en un nivel de cumplimiento relativamente alto.
Sin embargo, el cumplimiento de CEX también depende de la ubicación de los inversores. Por ejemplo, en Hong Kong, solo las plataformas que obtienen una licencia de la SFC pueden ofrecer servicios de negociación de tokens a inversores profesionales. En Estados Unidos, las plataformas deben registrarse como MSB y aceptar la supervisión de FinCEN.
Los intercambios descentralizados (DEX) no requieren registro de entidad, pero enfrentan una actitud reguladora más estricta en muchas jurisdicciones. Al utilizar DEX para el comercio de derivados, comercio con margen o arbitraje de alta frecuencia, puede ser considerado como "actividades financieras ilegales".
Los inversores deben centrarse en dos puntos clave:
Seguridad en depósitos y retiros
La entrada y salida de fondos de manera legal y segura es crucial para la participación a largo plazo en inversiones Web3. Especialmente para los inversores en China continental, el comercio OTC tradicional se ha convertido en una actividad de alto riesgo.
En mercados como Hong Kong, Singapur y Estados Unidos, existen diversas rutas de entrada y salida de fondos que cumplen con la normativa. Se recomienda adoptar una estructura de identidad legal y aislada, como:
Estas estructuras pueden combinarse con instituciones autorizadas para realizar intercambios y liquidaciones, facilitando la explicación del origen y destino de los fondos a los bancos y a las autoridades fiscales.
Declaración de impuestos
En las principales jurisdicciones, las ganancias de comercio de activos criptográficos ya se han integrado en el sistema tributario. Países como Estados Unidos, Reino Unido y Singapur exigen declarar todo tipo de ingresos, incluidos los beneficios de arbitraje, airdrops, recompensas por Staking y la compra y venta de NFT.
El IRS de EE. UU. ha incluido las transacciones de criptomonedas como un elemento obligatorio en el formulario de impuestos 1040. La IRAS de Singapur establece claramente que los ingresos comerciales generados por activos criptográficos están sujetos a impuestos. Varios países se han unido a la red global de intercambio de información fiscal CRS/AEOI, lo que ha aumentado la dificultad para la evasión fiscal transfronteriza.
Los inversores de alto patrimonio deben:
Conclusión
Desde 2024, el papel de los inversores en Web3 está pasando por una profunda transformación. El Mercado secundario, la incubación y los productos estructurados han proporcionado más formas de participación para el capital, pero también han traído responsabilidades más complejas.
Los inversores deben identificar proactivamente su identidad legal, elegir plataformas de cumplimiento, aclarar las rutas de impuestos y de entrada y salida de fondos, para asegurarse de no cruzar las líneas rojas regulatorias en el futuro. Si bien la inversión en Web3 es diversa y se desarrolla rápidamente, no debe alejarse de los límites legales.