Tokenización de capital privado: la nueva clave para abrir las puertas del mercado primario
Aparte de la ola de las stablecoins, la tokenización de acciones se está convirtiendo en el nuevo foco del mercado. Recientemente, la startup de Web3 Jarsy completó una financiación de 5 millones de dólares en la ronda Pre-semilla, lo que ha despertado el interés en la tokenización de capital privado. Esta innovación tiene como objetivo permitir que los inversores comunes participen en los beneficios del crecimiento temprano de las principales empresas privadas con un bajo umbral.
Venta privada de tokenización de capital privado: un nuevo campo para la cadena de activos
El mercado de venta privada ha sido durante mucho tiempo un área cerrada en el mundo financiero. Jarsy ha creado un índice que abarca 30 de las principales empresas no cotizadas, para medir el rendimiento general de estas empresas. Los datos muestran que la rentabilidad de estas empresas es bastante considerable.
Desde principios de 2021 hasta el primer trimestre de 2025, el índice ha acumulado un aumento del 81%, superando con creces el 51% del índice Nasdaq 100 en el mismo período. Incluso en el primer trimestre de 2025, cuando el mercado en general estaba en declive, estas empresas líderes no cotizadas aún aumentaron un 13%. Esto no solo refleja la fortaleza fundamental de estas empresas, sino que también destaca su enorme potencial de crecimiento antes de la salida a bolsa.
Sin embargo, estas oportunidades de alto crecimiento suelen estar abiertas solo a un pequeño número de individuos y instituciones de alto patrimonio neto. Los inversores comunes a menudo no pueden participar en estas transacciones, ya que generalmente requieren grandes sumas de dinero y estructuras de transacción complejas.
La tokenización de la venta privada de capital busca cambiar esta situación. Transforma los derechos de propiedad privada de alta barrera de entrada y baja liquidez en activos en cadena, reduciendo significativamente las barreras de entrada, aumentando la liquidez de los activos y simplificando el proceso de transacción a través de contratos inteligentes.
Las tres principales plataformas lideran la ola de tokenización de la venta privada de acciones
Jarsy
Jarsy como plataforma de tokenización de activos blockchain, se dedica a permitir que usuarios de todo el mundo inviertan en activos Pre-IPO. Su mecanismo de operación consiste en adquirir equity real de la empresa objetivo y luego convertir estos derechos en tokens en la cadena a una proporción de 1:1. Toda la información sobre la emisión, circulación y tenencia de tokens se registra de manera transparente en la cadena, y cualquier usuario puede verificar en tiempo real.
Jarsy simplifica el proceso de inversión, permitiendo a los usuarios comenzar a construir su cartera de inversiones Pre-IPO con solo 10 dólares. La plataforma se encarga de todo el trabajo complejo de fondo, como la debida diligencia, el diseño de la estructura y la custodia legal, lo que hace que la experiencia del usuario sea más simple y directa.
República
Republic ha lanzado una nueva línea de productos llamada Mirror Tokens, cuyo producto inaugural rSpaceX está basado en la blockchain de Solana. Cada Token rSpaceX está vinculado a la tendencia de valor esperada de la empresa SpaceX, con una inversión mínima de solo 50 dólares.
Mirror Token es una herramienta de deuda que está dinámica y asociada a la valoración de la empresa objetivo. Cuando SpaceX realiza una IPO, es adquirida o se produce otro "evento de liquidez", Republic devolverá a los inversionistas los beneficios correspondientes en proporción a la tenencia de tokens. Esta estructura innovadora minimiza las barreras legales al tiempo que conserva la oportunidad de ingresos fundamentales.
El plan de Republic es lanzar más Mirror Tokens de empresas privadas destacadas en el futuro, e incluso permitir a los usuarios nominar las empresas unicornio no cotizadas en las que desean invertir.
Tokeny
Tokeny, con sede en Luxemburgo, está colaborando con la plataforma de valores digitales Kerdo para transformar la forma en que los inversores profesionales europeos participan en el mercado de Venta privada. La ventaja de Tokeny radica en la estandarización de la estructura de sus productos, la lógica de emisión cumpliendo con la normativa incorporada y la capacidad de replicarse y expandirse rápidamente en diferentes jurisdicciones.
Tokeny utiliza el estándar ERC-3643, asegurando que el proceso completo del Token, desde su generación hasta su transferencia, esté integrado con controles lógicos como KYC y restricciones de transferencia. Esto no solo garantiza la legalidad y transparencia del producto, sino que también permite a los inversores auto-certificar su seguridad en la cadena sin depender de la validación de la plataforma.
Conclusión
El auge de la tokenización de la inversión privada sugiere que el mercado primario, impulsado por la tecnología blockchain, está entrando en una nueva fase de transformación estructural. Aunque esta innovación ha reducido las barreras de entrada, todavía enfrenta muchos desafíos para romper completamente las barreras estructurales profundas entre los inversores minoristas e institucionales. Esto no es solo una innovación tecnológica, sino también una larga lucha sobre la confianza, la transparencia y la reconstrucción institucional. La verdadera prueba apenas comienza.
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gas_fee_therapist
· 07-29 22:27
Solo se puede jugar si se tiene dinero. Siento que voy a perder dinero otra vez.
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ApeShotFirst
· 07-29 14:24
¡La oportunidad de inversión para tontos ha llegado!
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BearMarketMonk
· 07-29 02:24
¡Las pequeñas inversiones también tienen grandes oportunidades!
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RektRecovery
· 07-28 07:03
lmao otro día, otro segundo de honeypot esperando a implosionar
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Ser_APY_2000
· 07-27 02:41
La primavera de los pequeños inversionistas está por llegar.
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SilentObserver
· 07-27 02:37
No creas en nada que tenga un umbral.
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DuskSurfer
· 07-27 02:27
Solo es un juego, nadie puede superar al mercado al final.
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WhaleSurfer
· 07-27 02:26
Todavía son los Grandes inversores quienes tienen el control.
Tokenización de capital privado: Jarsy, Republic y Tokeny lideran la transformación del Mercado primario
Tokenización de capital privado: la nueva clave para abrir las puertas del mercado primario
Aparte de la ola de las stablecoins, la tokenización de acciones se está convirtiendo en el nuevo foco del mercado. Recientemente, la startup de Web3 Jarsy completó una financiación de 5 millones de dólares en la ronda Pre-semilla, lo que ha despertado el interés en la tokenización de capital privado. Esta innovación tiene como objetivo permitir que los inversores comunes participen en los beneficios del crecimiento temprano de las principales empresas privadas con un bajo umbral.
Venta privada de tokenización de capital privado: un nuevo campo para la cadena de activos
El mercado de venta privada ha sido durante mucho tiempo un área cerrada en el mundo financiero. Jarsy ha creado un índice que abarca 30 de las principales empresas no cotizadas, para medir el rendimiento general de estas empresas. Los datos muestran que la rentabilidad de estas empresas es bastante considerable.
Desde principios de 2021 hasta el primer trimestre de 2025, el índice ha acumulado un aumento del 81%, superando con creces el 51% del índice Nasdaq 100 en el mismo período. Incluso en el primer trimestre de 2025, cuando el mercado en general estaba en declive, estas empresas líderes no cotizadas aún aumentaron un 13%. Esto no solo refleja la fortaleza fundamental de estas empresas, sino que también destaca su enorme potencial de crecimiento antes de la salida a bolsa.
Sin embargo, estas oportunidades de alto crecimiento suelen estar abiertas solo a un pequeño número de individuos y instituciones de alto patrimonio neto. Los inversores comunes a menudo no pueden participar en estas transacciones, ya que generalmente requieren grandes sumas de dinero y estructuras de transacción complejas.
La tokenización de la venta privada de capital busca cambiar esta situación. Transforma los derechos de propiedad privada de alta barrera de entrada y baja liquidez en activos en cadena, reduciendo significativamente las barreras de entrada, aumentando la liquidez de los activos y simplificando el proceso de transacción a través de contratos inteligentes.
Las tres principales plataformas lideran la ola de tokenización de la venta privada de acciones
Jarsy
Jarsy como plataforma de tokenización de activos blockchain, se dedica a permitir que usuarios de todo el mundo inviertan en activos Pre-IPO. Su mecanismo de operación consiste en adquirir equity real de la empresa objetivo y luego convertir estos derechos en tokens en la cadena a una proporción de 1:1. Toda la información sobre la emisión, circulación y tenencia de tokens se registra de manera transparente en la cadena, y cualquier usuario puede verificar en tiempo real.
Jarsy simplifica el proceso de inversión, permitiendo a los usuarios comenzar a construir su cartera de inversiones Pre-IPO con solo 10 dólares. La plataforma se encarga de todo el trabajo complejo de fondo, como la debida diligencia, el diseño de la estructura y la custodia legal, lo que hace que la experiencia del usuario sea más simple y directa.
República
Republic ha lanzado una nueva línea de productos llamada Mirror Tokens, cuyo producto inaugural rSpaceX está basado en la blockchain de Solana. Cada Token rSpaceX está vinculado a la tendencia de valor esperada de la empresa SpaceX, con una inversión mínima de solo 50 dólares.
Mirror Token es una herramienta de deuda que está dinámica y asociada a la valoración de la empresa objetivo. Cuando SpaceX realiza una IPO, es adquirida o se produce otro "evento de liquidez", Republic devolverá a los inversionistas los beneficios correspondientes en proporción a la tenencia de tokens. Esta estructura innovadora minimiza las barreras legales al tiempo que conserva la oportunidad de ingresos fundamentales.
El plan de Republic es lanzar más Mirror Tokens de empresas privadas destacadas en el futuro, e incluso permitir a los usuarios nominar las empresas unicornio no cotizadas en las que desean invertir.
Tokeny
Tokeny, con sede en Luxemburgo, está colaborando con la plataforma de valores digitales Kerdo para transformar la forma en que los inversores profesionales europeos participan en el mercado de Venta privada. La ventaja de Tokeny radica en la estandarización de la estructura de sus productos, la lógica de emisión cumpliendo con la normativa incorporada y la capacidad de replicarse y expandirse rápidamente en diferentes jurisdicciones.
Tokeny utiliza el estándar ERC-3643, asegurando que el proceso completo del Token, desde su generación hasta su transferencia, esté integrado con controles lógicos como KYC y restricciones de transferencia. Esto no solo garantiza la legalidad y transparencia del producto, sino que también permite a los inversores auto-certificar su seguridad en la cadena sin depender de la validación de la plataforma.
Conclusión
El auge de la tokenización de la inversión privada sugiere que el mercado primario, impulsado por la tecnología blockchain, está entrando en una nueva fase de transformación estructural. Aunque esta innovación ha reducido las barreras de entrada, todavía enfrenta muchos desafíos para romper completamente las barreras estructurales profundas entre los inversores minoristas e institucionales. Esto no es solo una innovación tecnológica, sino también una larga lucha sobre la confianza, la transparencia y la reconstrucción institucional. La verdadera prueba apenas comienza.