Finanzas descentralizadas Opciones Piscina inteligente：cambio de las reglas del juego

Las Opciones de Finanzas descentralizadas en la Piscina inteligente ( DOV ) surgieron rápidamente en la segunda mitad de 2021, atrayendo una amplia atención de inversores minoristas e institucionales. Desde su lanzamiento, DOV ha mostrado un crecimiento explosivo, dominando el valor total de los activos bloqueados en las opciones de Finanzas descentralizadas, con un volumen de transacciones mensual que alcanza miles de millones de dólares.

La esencia de DOV

La mayor ventaja de DOV radica en su facilidad de uso. Los inversores solo necesitan depositar sus activos en la Piscina inteligente para ejecutar automáticamente estrategias de opciones. Esta innovación simplifica enormemente el proceso de negociación de opciones, permitiendo que los inversores comunes también puedan participar en el complejo mercado de opciones.

Actualmente, DOV utiliza principalmente estrategias de opciones de compra cubiertas ordinarias y opciones de venta cubiertas en efectivo, ofreciendo a los usuarios las tasas de rendimiento base más atractivas en el ámbito de las Finanzas descentralizadas, con un promedio entre el 15% y el 50%. Además, los usuarios también pueden obtener recompensas adicionales en tokens, lo que aumenta aún más el rendimiento total.

En ciertas circunstancias, los colaterales en la piscina inteligente también pueden obtener ingresos por participación o de gobernanza, lo que permite que una sola piscina inteligente genere ingresos triples: primas de opciones, recompensas de tokens y ingresos por participación. Este modelo de múltiples ingresos ha creado un modo de alto rendimiento sostenible sin precedentes en el ámbito de las Finanzas descentralizadas.

Mientras tanto, los creadores de mercado compran activamente opciones en la Piscina inteligente, pagando anticipadamente la prima, lo que eleva la tasa de rendimiento subyacente.

El impacto revolucionario de DOV

1. Traer rendimientos orgánicos de alta calidad a las Finanzas descentralizadas

Los rendimientos tradicionales de las Finanzas descentralizadas dependen principalmente de recompensas en tokens, y este modelo presenta problemas de sostenibilidad. Por otro lado, los rendimientos básicos de DOV son completamente independientes de las recompensas en tokens, aumentando la tasa de rendimiento al monetizar la alta volatilidad de los activos. Esto no solo resuelve el problema de la disminución de rendimientos, sino que también aporta una fuente de ingresos más estable y sostenible a las Finanzas descentralizadas.

DOV también permite a los inversores comunes aprovechar la alta volatilidad implícita de las criptomonedas para obtener rendimientos extraordinarios, algo que antes solo podían lograr los inversores institucionales.

2. Implementar herramientas no lineales de Finanzas descentralizadas para el comercio escalable

Las Finanzas descentralizadas han enfrentado desafíos al tratar herramientas no lineales (como Opciones). DOV resuelve este problema de manera ingeniosa mediante un modelo híbrido de Finanzas descentralizadas, realizando inversiones, gestión de colaterales y liquidaciones en la cadena, mientras que gestiona riesgos no lineales fuera de la cadena. Este modelo no solo garantiza la transparencia, sino que elimina la necesidad de liquidación, permitiendo que los contratos de opciones se negocien a gran escala en la plataforma de Finanzas descentralizadas.

3. Convertirse en la liquidez básica del mercado de opciones de tokens

DOV se está convirtiendo rápidamente en el principal lugar de negociación y fuente de liquidez para diversas Opciones de tokens. Esto no solo proporciona a los titulares de tokens una nueva fuente de ingresos, sino que también tiene el potencial de mejorar significativamente la liquidez en el mercado spot de los tokens.

El futuro desarrollo de DOV

DOV tiene un gran potencial de desarrollo en el futuro:

1. Actualización de estrategias: de opciones de compra y venta simples a estructuras de opciones más complejas y opciones exóticas.

2. Mercado secundario: los contratos de opciones pueden ser tokenizados y negociados en el mercado secundario.

3. Exchange completo: A medida que se expande, DOV tiene el potencial de convertirse en un intercambio completo de derivados en Finanzas descentralizadas.

4. Innovación en la gestión de activos: DOV permite a los inversores comunes participar en estrategias de negociación complejas y disfrutar de rendimientos superiores.

5. Modelo de tarifas descentralizado: DOV ha revolucionado el modelo de tarifas de los fondos de cobertura tradicionales, logrando una verdadera descentralización a través de recompensas en tokens.

Protocolo DOV principal

1. Ribbon.Finance: pionero de DOV, con un total de casi 200 millones de dólares bloqueados en Ethereum.

2. Thetanuts.Finance: enfocado en operaciones multichain, soporta múltiples cadenas compatibles con EVM.

3. StakeDAO: actualmente opera en Ethereum y planea expandirse a Polygon.

4. Friktion.Finance y Katana Finance en la cadena de Solana.

5. Opium.Finance y SIREN Markets en la cadena Polygon.

6. Arrow Markets en la cadena Avalanche.

En general, DOV, como una parte importante de la innovación en Finanzas descentralizadas, está transformando profundamente la estructura de los productos financieros y la forma de comerciar, conectando a la comunidad DeFi con el mundo financiero tradicional y mostrando un enorme potencial de desarrollo.