Recientemente, las expectativas del mercado sobre la política monetaria de la Reserva Federal han cambiado significativamente. Según los últimos datos, las expectativas del mercado sobre una reducción de tasas en la reunión del FOMC de octubre han alcanzado un nivel bastante alto. En concreto, el mercado espera que la probabilidad de una reducción de 25 puntos básicos en octubre sea del 85.5%, mientras que la probabilidad de mantener la tasa de interés sin cambios es solo del 14.5%.

De cara a la reunión del FOMC de diciembre, las expectativas del mercado son más diversas. La probabilidad de mantener la Tasa de interés sin cambios es solo del 4.3%, mientras que las probabilidades de una reducción acumulada de 25 y 50 puntos básicos son del 35.4% y 60.4%, respectivamente. Esto indica que el mercado cree en general que la Reserva Federal adoptará una política monetaria más flexible antes de fin de año.

Esta expectativa ha tenido un profundo impacto en el mercado. A corto plazo, dado que las expectativas de recortes de tasas han sido altamente digeridas, activos de riesgo como Bitcoin y Ethereum podrían experimentar el fenómeno de "comprar la expectativa, vender el hecho". A medio plazo, si la presión inflacionaria se controla de manera efectiva, la Reserva Federal podría implementar recortes de tasas más significativos, lo que sería positivo para los activos de riesgo. Sin embargo, si los datos económicos (como el empleo y el IPC) no son favorables, la Reserva Federal podría solo realizar un pequeño recorte simbólico.

Desde el punto de vista de las transacciones, el mercado actual ha entrado en la fase de realización de expectativas y juego emocional. En la reciente caída abrupta del mercado, a pesar de contar con datos positivos que lo respaldan, el mercado aún no ha logrado estabilizarse, lo que resalta la fragilidad del mercado actual.

Los futuros inversores deben prestar atención a los siguientes factores clave: los datos de empleo de EE. UU., la tendencia de la inflación, los discursos de los funcionarios de la Reserva Federal y la situación geopolítica global. Estos factores influirán directamente en las decisiones de política de la Reserva Federal, lo que a su vez afectará el rendimiento de varios activos. En este entorno de mercado lleno de incertidumbre, los inversores deben mantenerse alerta y ajustar sus estrategias de inversión de manera flexible.