Cómo el mercado de criptomonedas "lava" precios y afecta a los inversores minoristas

En el mercado de criptomonedas, los pequeños inversores a menudo sobrevaloran su influencia, pensando que unos pocos miles de USD en su billetera pueden dominar la evolución del mercado. En realidad, para los creadores de mercado expertos, este capital es insignificante, y operan completamente por ganancias. Un ejemplo típico es GAMA. La oferta total es de 7 millones de tokens, los inversores minoristas poseen 4,2 millones a un costo de aproximadamente 1 USD. El market maker solo necesita comprar 2,8 millones de tokens para tener el control, pero tampoco puede aumentar el precio demasiado rápido. Si el precio sube a 1,3 USD, todos los 4,2 millones de tokens en manos de los inversores minoristas corren el riesgo de ser vendidos en masa, y nadie tiene la capacidad para absorber esta cantidad de ventas. Por lo tanto, el market maker suele elegir el método de “lavar a las personas” en lugar de “lavar el precio”, es decir, crear un mecanismo que haga que los inversores minoristas vendan automáticamente, lo que les permite comprar a un precio más bajo. El Proceso de Lavado de Precios Suele Ocurrir en 3 Pasos: La etapa de la cuchilla desafilada cortando carne El precio se mueve lateralmente con un rango estrecho, alrededor del 3% cada día, sin noticias claramente malas o buenas. El gráfico K-line es plano como un electrocardiograma. Después de aproximadamente una semana, el precio podría caer a 0,75 USD. En este momento, los inversores que no tienen suficiente paciencia comienzan a vender, mientras que el creador de mercado compra silenciosamente poco a poco mediante órdenes de arrastre (drag order), sin crear fuertes fluctuaciones para evitar atraer atención. Etapa de oro en la búsqueda de mínimos. De repente, el precio cayó profundamente en un período de tiempo muy corto (, por ejemplo, de 0,85 USD a 0,55 USD en solo unos minutos ), y luego se recuperó rápidamente. Los inversores que intentaron comprar en el suelo entraron a comprar, pensando que era una oportunidad de "pico dorado". El market maker continuó bajando el precio una vez más, haciendo que los inversores que compraron en el suelo perdieran todo su capital, obligándolos a vender. Etapa de propagación de malas noticias. Los rumores se propagan fuertemente en los canales de redes sociales: "Proyecto de retiro de fondos", "El fundador se escapa"... El precio continúa cayendo a 0,4 USD. La confianza de los inversores se ha roto por completo, creando una ola de ventas masivas. En este momento, el creador de mercado puede fácilmente acumular la cantidad restante de tokens a un precio bajo. Conclusión Entender este mecanismo ayuda a los inversores a darse cuenta de que el mercado no opera en beneficio personal, sino que siempre gira en torno a las ganancias de los market makers. El valor de las tenencias pequeñas no es suficiente para influir en las grandes tendencias, y participar en el mercado requiere una estrategia de gestión de riesgos para evitar ser "lavado" en las fluctuaciones de precios intencionadas.