Domina la emoción del mercado: la estrategia de inversión del índice de miedo y codicia

Como un inversionista experimentado, debo decir que el índice de miedo y codicia es uno de mis indicadores de mercado favoritos. Refleja de manera directa el estado emocional del mercado, y esta cosa explica el problema mejor que cualquier Análisis técnico.

Yo mismo he cometido muchos errores de inversión emocional en el pasado, especialmente en esos momentos de pánico en el mercado, vendiendo buenas acciones con las manos temblorosas como un colador y, ¿cuál fue el resultado? Inmediatamente subieron. Por el contrario, en momentos de locura del mercado, también seguí ciegamente la corriente, lo que resultó en una fuerte pérdida. Este dolor agudo me hizo empezar a valorar el indicador de la emoción del mercado.

¿Qué es realmente el índice de miedo y codicia?

Este índice es en realidad un termómetro de la emoción del mercado, que va de 0 a 100. Cuanto más bajo es el número, más miedo hay en el mercado; cuanto más alto es el número, más codicia hay en el mercado.

Esos llamados grandes instituciones utilizan la demanda de bonos basura, la volatilidad del mercado, el ancho de los precios de las acciones y otros factores para calcular este número. En otras palabras, se trata de ver cuán asustados o codiciosos están todos.

La regla de oro del momento de compra

Cuando el índice cae a la zona de miedo extremo (0-25), en ese momento la mayoría de las personas están vendiendo, los medios están llenos de comentarios pesimistas, ¡esto en realidad es el mejor momento para entrar! Piénsalo, si todos están vendiendo, el precio seguramente será presionado a la baja, ¿no es acaso un buen momento para conseguir una ganga?

Recuerdo que durante el colapso del mercado en 2022, el índice de miedo cayó por debajo de 10 en un momento, el mercado de criptomonedas estaba lleno de lamentos, pero aquellos que se atrevieron a entrar cuando había un mar de sangre, ahora tienen una tasa de retorno que supera varias veces.

Por el contrario, cuando el índice sube a niveles de codicia extrema (75-100) y todos compran locamente, deberías calmarte y considerar reducir tus posiciones.

Estrategias prácticas

Mi método de operación es muy simple:

1. Establecer un umbral de compra, prefiero prestar atención cuando el índice está por debajo de 30.
2. Comprar en partes, en lugar de hacer una apuesta única
3. Cada vez que el índice baje 5 puntos, se añade una vez más a la posición.

Sin embargo, para ser honesto, muchas veces no puedo mantenerme tan tranquilo. Cuando hay pánico en el mercado, yo también me asusto; cuando el mercado está loco, yo también me emociono. Al fin y al cabo, todos somos humanos y tenemos emociones.

Esas grandes instituciones de inversión a menudo aprovechan el pánico de los pequeños inversores para comprar a bajo precio, y luego venden para obtener ganancias en momentos de euforia del mercado. Hay que saber que a los élites de Wall Street les gusta ser codiciosos cuando otros tienen miedo y tener miedo cuando otros son codiciosos.

Recuerda, el sentimiento del mercado es como un péndulo, oscilando siempre entre el miedo y la codicia. Los inversores inteligentes no siguen el sentimiento, sino que caminan en contra de él.

Por supuesto, basar una decisión únicamente en un índice es demasiado apresurado. También hay que combinar los fundamentos del mercado, los indicadores técnicos y la propia capacidad de asumir riesgos. Pero el índice de miedo y avaricia realmente puede ayudarte a evitar tomar decisiones impulsivas.