$HIMS

En el segundo trimestre, la empresa llamó la atención con un crecimiento del 73% en ingresos y una fuerte expansión de suscriptores. Sin embargo, ahora su modelo de negocio está bajo una seria presión regulatoria. El crecimiento en su segmento GLP-1 podría debilitarse bajo cartas de advertencia de la FDA y supervisión de marketing. Mientras que los productos de semaglutido compuesto están generando ingresos significativos a corto plazo, una prohibición de esta práctica representa un gran riesgo. La presión de Novo Nordisk y Eli Lilly también está reduciendo el espacio de maniobra de Hims en esta área.

Por otro lado, la rápida expansión de su plataforma de telemedicina y la adición de nuevas categorías de productos (testosterona, tratamientos para la menopausia) preservan su potencial de crecimiento a largo plazo. Sin embargo, el flujo de caja libre negativo y el alto gasto en inversiones reducen la flexibilidad financiera. Las tarifas de medicamentos bajo la administración de Trump no afectan directamente a Hims, pero aumentan la volatilidad del sector.

En resumen: Hims parece atractiva con un fuerte crecimiento y expansión de marca, pero el escrutinio de la FDA y la incertidumbre sobre los GLP-1 hacen que la acción sea frágil. Se debe esperar volatilidad a medio plazo.

Desde el punto de vista del análisis técnico, la acción no ha tenido un verdadero repunte. Ya está rezagada. En tales casos, los creadores de mercado a menudo comienzan a fijar precios en "lo peor ya ha pasado". Recuerda los días más oscuros de Tesla cuando se esperaba una caída y dije que lo peor ya había pasado. ... la gente puede terminar viendo su repunte con incredulidad.