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KTOS, al especializarse en sistemas aéreos no tripulados (UAS), sistemas hipersónicos y tecnologías de propulsión, ha asegurado una posición prioritaria dentro de las estrategias de seguridad nacional de EE. UU. El XQ-58A Valkyrie, con integración de Airbus y asociaciones de la OTAN, ofrece tanto ventajas de costo como flexibilidad operativa, proporcionando una alternativa a los cazas tradicionales. El pedido inicial del Cuerpo de Marines de EE. UU. de 15 a 20 unidades y las entregas programadas a Alemania hasta 2029 refuerzan la trayectoria de crecimiento de la empresa.

Desde el punto de vista financiero, Kratos alcanzó $352 million en ingresos en el segundo trimestre de 2025 con un crecimiento del 17,1% y aseguró 1.400 millones de dólares en nuevos pedidos. El crecimiento orgánico del 116,6% en el segmento hipersónico y la expansión de dos dígitos en C5ISR subrayan la fortaleza de la diversificación de productos. En los últimos cinco años, los ingresos han crecido a una media del 10%, con una fuerte expansión tanto en el EBITDA como en el EBIT. Sin embargo, los múltiplos de valoración elevados (P/S 8,35x, el PER >600x) seguir siendo un riesgo significativo.

A nivel macro, el aumento del gasto en defensa a nivel global, los programas de modernización de la OTAN y los riesgos geopolíticos de China y Rusia están impulsando la demanda de los productos de Kratos. En particular, se espera que los sistemas no tripulados crezcan entre un 13 y un 14% anualmente, alcanzando $87 mil millones para 2030. La ventaja competitiva de Kratos proviene de la tecnología innovadora, las capacidades de despliegue rápido y los estrechos vínculos con el ejército de EE. UU.

El XQ-58A Valkyrie, con su bajo costo objetivo ( de $2M) y altas capacidades operativas, podría quedar integrado en los conceptos de defensa aérea de la próxima década. Esto representa una ruptura revolucionaria con la naturaleza costosa de los cazas tradicionales. La énfasis de EE. UU. y la OTAN en sistemas hipersónicos y capacidades de guerra electrónica fortalecerá el papel de Kratos como productor de tecnología de nicho. Estas áreas serán los segmentos de más rápido crecimiento en los presupuestos de defensa hasta 2035. La creciente demanda de sistemas no tripulados en Europa, Asia y el Medio Oriente podría transformar a Kratos en un jugador global. La integración con Airbus significa acceso directo al mercado de la UE. La rentabilidad podría acelerarse después de 2027; actualmente, el alto gasto en I&D está presionando los márgenes, pero las economías de escala se harán presentes a medida que aumenten los volúmenes. Aún así, debido a la alta valoración, incluso pequeños retrasos o cancelaciones de órdenes podrían causar oscilaciones bruscas en el precio de las acciones. Además, la posibilidad de una entrada agresiva al mercado por parte de gigantes como Lockheed Martin y General Dynamics representa un riesgo a medio plazo.

Durante la próxima década, Kratos será central en las estrategias de EE. UU. sobre sistemas no tripulados y capacidad hipersónica. Si puede reducir los costos de producción a niveles objetivo y expandir las órdenes internacionales, la empresa podría valer varias veces su valor actual.

Después de la ruptura, la acción experimentó un sólido repunte.