¿Qué es el beneficio y la pérdida (PnL) y cómo calcularlo?

¿Operar con criptomonedas o finanzas tradicionales? Necesitas entender PnL. Es así de simple. Este concepto ayuda a los traders a ver cómo lo están haciendo y a tomar mejores decisiones sobre su criptomoneda.

Sin rastrear el PnL, el comercio de criptomonedas se vuelve desordenado rápidamente. Te costará saber qué está funcionando. El PnL muestra cómo cambian tus posiciones con el tiempo.

Conceptos básicos de PnL

En el mundo de las criptomonedas, PnL significa calcular lo que has ganado o perdido en inversiones. Es crucial para ver cómo te está yendo.

Algunos términos clave que debes conocer:

Mark-to-Market (MTM)

MTM valora los activos a los precios de mercado actuales. ¿Tienes Bitcoin? Su valor cambia constantemente.

La fórmula es bastante sencilla: PnL = Precio de Mercado Actual - Precio de Mercado Anterior

Si ETH cuesta $3,450 hoy pero estaba a $3,400 ayer, has ganado $50. ¡Bien! Pero si ayer estaba a $3,500, has perdido $50. No tan bien.

Valor Futuro

Esto es lo que podría valer tu cripto más tarde. Es algo especulativo.

Aposte $1,000 con un 5% de recompensa anual, y esperaría $1,050 después de un año. Valor presente: $1,000. Valor futuro: $1,050.

Hay esta cosa del factor de descuento: Factor de Descuento = Valor Presente / Valor Futuro

PnL realizado

Calculas esto después de vender. Es dinero real dentro o fuera de tu bolsillo.

Fórmula: PnL realizado = Precio de salida - Precio de entrada

Compra DOT a $6, ¿vende a $8.50? Hiciste $2.50 de ganancia. ¿Vende a $5? Perdiste un dólar.

PnL no realizado

Esto es ganancia o pérdida sobre cosas que aún posees. Ganancias o pérdidas en papel, básicamente.

Fórmula: PnL no realizado = Precio de mercado actual - Precio de entrada promedio

¿Compraste ETH a un promedio de $3,200? ¿Precio actual $3,450? Tu PnL no realizado es de $250.

Cálculo de PnL

Encuentra la diferencia entre lo que pagaste y lo que vale ahora. Varias formas de hacerlo:

Método FIFO

Utiliza precios en orden de compra:

1. Calcular costo inicial
2. Determinar el valor de mercado actual
3. Encuentra la diferencia

Bob compró 1 ETH a $2,800, luego otro a $3,000. Vendió 1 a $3,450. Costo inicial = $2,800 Valor de mercado = $3,450 PnL = $650 ganancia

Método LIFO

Usa el precio de compra más reciente primero.

Mismo ejemplo con LIFO: Costo inicial = $3,000 Valor de mercado = $3,450 PnL = $450 ganancia

Método del Costo Promedio Ponderado

Promedia todos los costos de compra.

Alice compró 1 BTC a $50,000 y 1 BTC a $60,000. Vendió 1 a $62,000. Costo total = $110,000 Promedio = $55,000 Valor de mercado = $62,000 PnL = $7,000 de ganancia

Apertura y Cierre de Posiciones

Compra cripto, abre posición. Vende cripto, cierra posición.

Compra 10 DOT a $6, vende a $8.50? Hiciste $25 ganancia.

Cálculo YTD

Mide el rendimiento desde el 1 de enero. Portafolio valorado en $10,000 el 1 de enero, ahora vale $13,500. ¿La ganancia acumulada es de $3,500?

Cálculo Basado en Transacciones

Calcula el PnL para cada transacción. ¿Comprar 1 ETH por $3,000, vender por $3,450? El PnL de la transacción es $450.

Porcentaje de Ganancia

Expresa PnL como un porcentaje del costo inicial.

Compra BNB a $240, vende a $300: PnL = $60 ganancias Porcentaje de ganancia = 25%

Estos ejemplos ignoran las tarifas y los impuestos. Parece que siempre afectan las ganancias reales.

Contratos Perpetuos PnL

Estos contratos nunca caducan. Raro pero útil.

Calcular PnL por:

1. Sumar PnL realizado de posiciones cerradas
2. Sumar PnL no realizado de posiciones abiertas
3. Sumar todos

El mundo real es más complicado con tarifas y tasas de financiación.

Herramientas de PnL

Entender el PnL te ayuda a ver si realmente estás ganando dinero. No está del todo claro por qué tantos traders omiten este paso.

Más allá de las matemáticas manuales, hay hojas de cálculo y herramientas automáticas. Analizan el rendimiento y detectan oportunidades. Bueno para todos, independientemente de la experiencia.