¿De $20 a $800? La lógica detrás de la reevaluación del valor de Chainlink

El mercado ve LINK con ojos viejos. Pero las cosas han cambiado.

LINK ha estado en una racha últimamente. Ha subido casi un 30% en un mes. No está mal para un token que alguna vez fue desestimado como solo otro juego de oráculos. Las redes sociales están zumbando.

Mientras tanto, gigantes como JPMorgan, SWIFT, Mastercard y DTCC no solo están hablando de Chainlink. Lo están usando. Están construyendo sobre él.

M31 Capital publicó recientemente un enorme informe de 90 páginas. ¿Su opinión? LINK podría crecer entre 20 y 30 veces desde aquí.

Ven una oportunidad de $30 billones en la tokenización de activos financieros. Y Chainlink no solo está participando, se está convirtiendo en la columna vertebral.

Por qué LINK podría ser la gema oculta de las criptomonedas

El caso de inversión parece convincente:

• Está montando la ola de tokenización de $30 billones
• Nadie más hace lo que hace Chainlink con la misma fiabilidad
• La gente todavía no lo entiende
• XRP de alguna manera se negocia 15 veces más alto a pesar de hacer mucho menos

Profundicemos.

El ganador secreto de la ola RWA

Los mercados de RWA explotaron 2.5x desde 2024. El fondo tokenizado de BlackRock alcanzó $2 mil millones. JPMorgan y Goldman ya no solo están experimentando.

¿Pero cómo funciona todo esto en realidad? ¿Cómo rastrea un token de tesorería las tasas? ¿Cómo verifica un token de oro sus tenencias?

Chainlink. Así es.

Monopoly Business, Precio de Oferta

Los números son un poco asombrosos:

• $24 trillion en valor de transacciones a través de Chainlink
• $85 mil millones en valor total asegurado
• $18 mil millones en mensajes verificados
• 50+ blockchains, 500+ apps

Ningún competidor se acerca. Una vez integrado, nadie quiere cambiar. Los efectos de red entran en acción.

Sin embargo, la capitalización de mercado de XRP es 15 veces mayor. Haz que tenga sentido.

El Giro Narrativo

Durante años, la gente se quejó de "dumping de equipo". Ya no más.

La Reserva de LINK cambió todo. En lugar de presión de venta, ahora tenemos presión de compra. Los ingresos corporativos fluyen hacia las compras de LINK.

Y con más instituciones pasando de pruebas a producción, los ingresos en cadena deberían explotar.

Las Grandes Finanzas Están Todas In

La adopción institucional no es a pequeña escala.

SWIFT integró Chainlink CCIP el pasado noviembre. ANZ, BNP Paribas, Citi, BNY Mellon participaron todos.

JPMorgan Kinexys utilizó Chainlink para la liquidación entre cadenas con Ondo Finance en junio.

La Casa Blanca incluso invitó al fundador Sergey Nazarov a su Cumbre de Cripto. Los informes oficiales nombran a Chainlink como infraestructura central.

No son solo experimentos. Son casos de uso reales.

Más que un Oracle

La mayoría de las personas todavía piensan "oráculo de precios" cuando oyen Chainlink. Esa no es la imagen completa.

Chainlink ahora ofrece:

Datos Flujos de mercado, prueba de reservas, aleatoriedad, transmisiones de baja latencia.

Calcular Cálculos y automatización fuera de la cadena.

Cruzado CCIP permite transferencias seguras de activos entre blockchains.

Cumplimiento Motor de cumplimiento automatizado para requisitos regulatorios.

Integración Empresarial Entorno de ejecución conectando cadenas privadas y públicas.

Estos no son productos separados. Es un ecosistema. Cuando SWIFT utiliza Chainlink, están conectándose a toda esta infraestructura.

Otros jugadores pueden hacer una o dos de estas cosas. Chainlink lo hace todo. Un punto de integración. Menos riesgo.

Esta ventaja, sumada a años de historial de seguridad, parece casi imposible de replicar.

¿Cuál es el verdadero valor de LINK?

Hablemos de valoración.

Método 1: Comparar con XRP XRP apenas cumple con sus promesas. Aún tiene una capitalización de mercado totalmente diluida de $330 mil millones.

Chainlink trabaja con las principales instituciones financieras del mundo. Su capitalización de mercado es 1/15 de la de XRP.

¿Si LINK se valorara como XRP? Eso es un potencial de 15x. ¿Si se valorara como Visa o Mastercard? Estamos hablando de 20-30x.

Método 2: Enfoque de Participación de Mercado Para 2030, aproximadamente $19 billones en activos probablemente serán tokenizados.

Si Chainlink captura el 40% de ese mercado, servirá aproximadamente $7.6 billones en activos tokenizados.

Eso es aproximadamente $380 trillones en volumen de transacciones anuales. Con una tasa de tarifa que aumenta gradualmente, los ingresos anuales podrían alcanzar $82.4 mil millones.

Con un ratio precio-ventas de 10x, eso es una valoración de $824 mil millones.

Con 1 mil millones de tokens LINK, cada token podría valer alrededor de $824. Ahora está alrededor de $22 . Eso es un aumento de 38x.

No garantizado, pero matemáticas interesantes.

Desarrollos Recientes

LINK Reserva El cambio de juego. Los ingresos corporativos ahora compran LINK en el mercado. La presión de venta se convierte en presión de compra.

Servicios de Datos Ampliados Ahora cubriendo acciones de EE. UU., ETFs, forex y metales preciosos a través de la asociación con ICE.

CCIP en Solana Mensajería entre cadenas entre EVM y Solana.

Características de Privacidad Transacciones privadas a través de CCIP. Crítico para la adopción bancaria.

Actualizaciones sobre el Staking Versión 0.2 en línea. Las futuras actualizaciones dirigirán las tarifas de los usuarios a los stakers.

Reflexiones finales

Chainlink podría ser la apuesta más asimétrica en cripto.

Ningún competidor iguala su profundidad de integración, confiabilidad, capacidades de cumplimiento y confianza institucional. Cada nueva integración dificulta el cambio, profundizando la ventaja de Chainlink.

Las fuentes de ingresos son diversas y escalables. La oportunidad de mercado es masiva.

Sin embargo, LINK se negocia como un proyecto especulativo, no como el gigante de la infraestructura financiera que está convirtiéndose.

A medida que la tokenización crece y las integraciones pasan a producción, parece inevitable una importante reevaluación de precios.