Dominando los Contratos Perpetuos: Comprendiendo los Contratos Basados en U y en Moneda y Evitando Trampas Financieras

La esencia del Comercio de contrato

El comercio de contrato en el ámbito de las criptomonedas es un instrumento derivado que permite a los inversores participar en transacciones de moneda virtual a través de posiciones largas y cortas, así como apalancamiento. Este método amplifica las ganancias potenciales durante los aumentos de precios y permite generar beneficios incluso en mercados bajistas. Al incorporar apalancamiento, los comerciantes pueden participar en movimientos de mercado más significativos con un capital relativamente modesto.

Es importante tener en cuenta que, debido a la estructura única de las reglas de comercio de contrato, los precios de las criptomonedas en el comercio de contrato pueden desviarse de los precios del mercado al contado. Esta discrepancia es normal y puede ampliarse durante fluctuaciones extremas del mercado, lo que subraya la necesidad de una cuidadosa evaluación de riesgos al participar en el comercio de contrato.

La mecánica del Comercio de contrato

En esencia, el comercio de contrato permite a los inversores pedir prestado fiat o criptomonedas para comprar o vender monedas virtuales a precios futuros predeterminados.

Considera este escenario: Un inversor llamado Alex tiene 100 USDT y anticipa que el precio de Bitcoin se duplicará de 100 a 200 en un día. Alex podría potencialmente pedir prestados 900 USDT de Gate, usar el total de 1,000 USDT para adquirir 10 Bitcoins y venderlos cuando el precio alcance 200. Después de devolver el préstamo de 900 USDT, la ganancia de Alex sería de 1,000 USDT.

Si Alex hubiera utilizado solo el capital original de 100 USDT, la ganancia se habría limitado a 100 USDT. En este ejemplo, Alex empleó un apalancamiento de 10x, lo que resultó en un aumento diez veces mayor en las ganancias de una posición larga en Bitcoin.

En la práctica, Gate no presta dinero directamente. En su lugar, utiliza métodos de cálculo similares para mostrar claramente los múltiplos de apalancamiento y las ganancias o pérdidas potenciales, haciéndolo más accesible para un rango más amplio de inversores.

Los riesgos del comercio de contrato

Mientras que el escenario de Alex demuestra el potencial de amplificar las ganancias a través de una predicción exitosa del mercado, es crucial entender que las predicciones incorrectas pueden llevar a pérdidas sustanciales o incluso a la depleción total del capital.

Por ejemplo, si el precio de Bitcoin cayera en lugar de subir, la posición de Alex podría volverse rápidamente desfavorable. Una caída a 95 reduciría el valor de los 10 Bitcoins de Alex a 950 USDT. Elegir cortar las pérdidas en este punto resultaría en una pérdida de 50 USDT después de devolver el préstamo de 900 USDT.

Si Alex se niega a aceptar la pérdida y el precio continúa cayendo a 90, las tenencias de Bitcoin solo valdrían 900 USDT. En este punto, Gate podría forzar la liquidación para recuperar su préstamo, dejando la cuenta de Alex vacía - una situación comúnmente referida como "liquidación" o "ser liquidado".

En esencia, mientras que el comercio de contrato puede magnificar las ganancias cuando las tendencias del mercado se alinean con las expectativas, también puede amplificar las pérdidas o llevar a la pérdida total del capital cuando las predicciones son incorrectas.

Sopesando los pros y los contras del Comercio de contrato

Ventajas

1. Amplificación de beneficios: El apalancamiento permite a los comerciantes controlar posiciones más grandes con menos capital, lo que puede llevar a mayores retornos cuando las tendencias del mercado se alinean con las predicciones.

2. Potencial de ganancias en mercados bajistas: El comercio de contrato permite generar ganancias a través de la venta en corto durante las caídas del mercado.

3. Estrategias avanzadas: Los traders experimentados pueden emplear técnicas sofisticadas como la cobertura para gestionar el riesgo de manera efectiva.

Desventajas

1. Riesgo de liquidación: El alto apalancamiento involucrado en el comercio de contrato aumenta significativamente el potencial de pérdidas sustanciales o liquidación completa.

2. Requisito de conocimiento: El comercio de contrato exitoso requiere una comprensión sólida de la dinámica del mercado y habilidades analíticas, lo que puede representar riesgos más altos para los inversores inexpertos.

Comercio de contrato Categorías

El comercio de contrato se puede clasificar en función del tiempo de entrega ( contratos de entrega vs. contratos perpetuos ) y unidades de precios ( contratos basados en U vs. contratos basados en moneda ).

Contratos de entrega

Estos son contratos con fechas de expiración predeterminadas, también conocidos como contratos de futuros. Requieren la entrega de una cantidad especificada de activos en una fecha futura específica. El sistema cierra y liquida automáticamente las posiciones en el momento acordado, independientemente de las ganancias o pérdidas.

Contratos Perpetuos

Los contratos perpetuos no tienen fecha de vencimiento, lo que permite a los inversores mantener posiciones indefinidamente. Incorporan tasas de financiamiento para mantener la estabilidad de precios, lo que se puede entender como intereses pagados por pedir fondos prestados para abrir y cerrar posiciones.

Contratos Basados en U

Los contratos basados en U utilizan stablecoins ( típicamente USDT ) como unidad de cuenta. Permiten a los inversores evaluar el valor y el riesgo del contrato de manera más intuitiva y participar en el mercado de criptomonedas sin comprar directamente el activo subyacente.

Contratos basados en moneda

Estos contratos utilizan criptomonedas como unidad de cuenta, permitiendo a los inversores participar en el mercado directamente utilizando monedas virtuales sin convertir a stablecoins.

Mitigando el riesgo de liquidación

1. Control de apalancamiento: Un mayor apalancamiento aumenta el riesgo de liquidación. Por ejemplo, un apalancamiento de 10x puede resultar en liquidación si el precio se mueve un 10% en contra de tu posición, mientras que un apalancamiento de 100x podría llevar a la liquidación con solo un movimiento adverso del 1% en el precio.

2. Implementación de Stop-Loss: Establecer órdenes de stop-loss es una herramienta efectiva de gestión de riesgos que cierra automáticamente posiciones cuando las pérdidas alcanzan un nivel predeterminado, previniendo pérdidas adicionales o la disminución total del capital.

Terminología clave en Comercio de contrato

• Contrato de futuros: También conocido como "Contrato" o "Futuros" ( no confundir con "Futuro" ).
• Swap: Comúnmente utilizado en intercambios europeos y estadounidenses, a menudo intercambiable con "Futuros" en el comercio de contrato de criptomonedas.
• Derivados: Un término más amplio que abarca varios instrumentos financieros, incluidos contratos, opciones, ETF e índices.

Al comprender estos conceptos e implementar estrategias de gestión de riesgos prudentes, los traders pueden navegar de manera más efectiva en el complejo mundo del comercio de contrato de criptomonedas.