Teoría de las ondas de Elliott: Una mirada en su interior

La esencia de las Ondas de Elliott

Las Ondas de Elliott forman una teoría utilizada por los actores del mercado en el análisis técnico. En su esencia, los mercados no siguen realmente ciclos de tiempo: bailan al compás de sus propios patrones.

¿Estas ondas? Básicamente son grandes oscilaciones psicológicas en el mercado. Arriba y abajo. Toro y oso. Todo el mercado parece respirar de esta manera.

Ralph Nelson Elliott, un contador estadounidense, propuso esto en la década de 1930. ¡Es un poco sorprendente que tardara hasta la década de 1970 en hacerse popular! Fue entonces cuando Prechter y Frost lo dieron a conocer.

Elliott originalmente lo llamó el "Principio de Ondas" - solo una forma de describir cómo se comportan los humanos. Estudió toneladas de datos del mercado. Décadas de eso.

Hoy en día, los traders de todas partes utilizan estas ondas. No como un indicador exactamente. Es más... ¿filosófico? Como escribió Prechter:

[...] El Principio de Ondas no es una herramienta de pronóstico en sí misma, sino una descripción detallada del comportamiento del mercado.

–Robert R. Prechter, "El Principio de las Ondas de Elliott" (página 19).

Los Patrones de Onda

Las Ondas de Elliott vienen en ocho sabores básicos. Cinco ondas de impulso. Tres ondas correctivas.

En mercados alcistas, el patrón se desarrolla de manera predecible. Las ondas de impulso siguen la tendencia: las ondas 1, 3 y 5 suben, mientras que A y C bajan. Las ondas 2, 4 y B luchan contra la corriente principal.

El mercado tiene cualidades fractales. Al alejarse, las ondas 1-5 se convierten en una ola más grande. Al acercarse, cada ola se descompone en otras más pequeñas. Como muñecas rusas.

Los mercados bajistas invierten este guion.

Montando el Impulso

Las ondas de impulso siempre nadan con la corriente más grande.

Mirar más de cerca cualquier onda de impulso revela su propia estructura de cinco ondas. Elliott tenía reglas para estas:

• La Onda 2 nunca borra completamente la Onda 1
• La Onda 4 nunca cancela completamente la Onda 3
• La ola 3 rara vez es la más corta. Por lo general, es la estrella del espectáculo.

El Juego de la Corrección

Las ondas correctivas suelen aparecer en grupos de tres, etiquetadas como A, B y C.

Son más débiles que las ondas de impulso. Luchar contra la tendencia dominante las agota. Esto hace que a veces sean difíciles de detectar. Cambian de forma más que las ondas de impulso.

¿La regla de oro? Las ondas correctivas nunca aparecen como cinco ondas. Nunca.

¿Realmente Funcionan?

La gente discute sobre las Ondas de Elliott. Parece que su efectividad depende de qué tan bien puedas identificar los movimientos del mercado.

Dibujar estas ondas no es sencillo. Existen múltiples interpretaciones válidas para la misma acción del precio. No está del todo claro dónde termina una onda y comienza otra.

Los críticos dicen que es demasiado subjetivo. Las reglas parecen vagas. Sin embargo, miles de traders juran por estas ondas y obtienen ganancias de ellas.

Curiosamente, muchos combinan Ondas de Elliott con otras herramientas. Los retrocesos de Fibonacci son compañeros populares. Seguridad en los números, quizás.

Conclusión

Prechter señala que Elliott no teorizó por qué los mercados siguen esta estructura de 5-3. Simplemente lo observó. La psicología humana crea estos ciclos inevitables.

La Teoría de Ondas de Elliott no es un indicador. Es una lente. Una filosofía. Subjetiva por naturaleza. No existe una aplicación "correcta".

Dominar estas ondas requiere práctica. Comienza con el conteo básico de ondas. Principiantes, tengan cuidado - hay riesgo en estas aguas.