¡El Token ASTER sube un 1500%! Interpretación del potencial de crecimiento del siguiente DEX Aster.

En la cada vez más competitiva trayectoria de los intercambios de futuros perpetuos Descentralización (Perp DEX), un proyecto llamado Aster está surgiendo a una velocidad asombrosa. Su Token nativo ASTER, tras su lanzamiento, ha visto su precio dispararse más del 1500%, alcanzando un volumen de comercio de 1.159 millones de dólares en 24 horas el 30 de septiembre, con un máximo de 2.42 dólares.

Este proyecto, respaldado por el incubador YZi Labs de Binance Labs, está tratando de redefinir el futuro del comercio de finanzas descentralizadas a través de soporte multichain, alto apalancamiento y funciones de comercio privado.

01 Comienzo impresionante: rendimiento del mercado de Aster y análisis de datos

Aster se presentó oficialmente el 17 de septiembre de 2025 a través de un evento de generación de tokens (TGE), lo que desató una fiebre en el mercado. Su token ASTER se disparó de un precio de emisión de 0.02 dólares a 2.43 dólares en solo unos días, con un aumento acumulado de más del 120 veces.

Los últimos datos hasta el 30 de septiembre muestran que ASTER se cotiza a 1.91 dólares, con un aumento del 3.39% en las últimas 24 horas, un volumen de 1.159 millones de dólares y una capitalización de mercado de aproximadamente 3.161 millones de dólares.

Esta actuación ha llevado a Aster a posicionarse rápidamente entre los principales intercambios de futuros perpetuos descentralizados, y solo dos semanas después de su listado de Token, su capitalización de mercado ha superado los 3 mil millones de dólares.

Los datos en cadena también muestran que los grandes inversores institucionales están entrando activamente en el mercado. La dirección asociada a la conocida institución de inversión Galaxy Digital recientemente retiró 24 millones de ASTER del intercambio Gate, por un valor de aproximadamente 46.56 millones de dólares, convirtiéndose en el mayor poseedor no relacionado con el proyecto en la cadena.

Además, una dirección de ballena ha aumentado recientemente su participación en 55 millones de ASTER a un precio promedio de aproximadamente 1.53 dólares. Estas grandes compras han proporcionado un fuerte soporte al precio de ASTER.

02 Historia de los fundadores: de las finanzas tradicionales a la ola DeFi

La carrera profesional de Leonard, CEO de Aster, puede considerarse una historia de evolución que atraviesa las finanzas tradicionales y la ola de Web3. Su carrera profesional inicial fue como técnico en un banco de inversión en Hong Kong, y luego se convirtió en programador en el mercado de acciones.

Cinco años después, se unió al círculo emprendedor y probó el P2P de tecnología financiera en Asia, pero esa vez el emprendimiento terminó en fracaso.

“En ese momento, el concepto de 'Internet +' estaba en auge en China. Pero luego hubo mucha presión regulatoria y aparecieron algunas estafas en toda la industria, así que decaió”, recordó Leonard en una entrevista.

En ese proceso, él estuvo pensando continuamente si había una mejor manera de hacer esto, y fue en ese momento que tuvo su primer contacto con la tecnología blockchain.

El viaje de Leonard en el mundo de las criptomonedas comenzó con la ola de ICO en 2016. Recuerda: "La primera vez que gané dinero, pensé que era un genio, pero los siguientes tres ICO me hicieron perder todo. Pero esto despertó mi interés por esta tecnología."

Después se unió a Bybit y fue responsable de varios productos desde 2019 hasta 2022. Cuando apareció dYdX, intentaron desarrollar su propio proyecto en cadena, que finalmente evolucionó hacia el precursor de Aster, ApolloX.

03 Innovación de productos: Ventajas tecnológicas y características de Aster

La posición central de Aster es ser una plataforma de intercambio multichain, y no solo un DEX de futuros perpetuos.

Actualmente, Aster admite al menos 4 cadenas, incluidas BNB Chain, Arbitrum, Ethereum y Solana, los usuarios pueden realizar transacciones entre cadenas sin necesidad de puentear o cambiar de cadena.

comercio de doble modo

Aster ofrece dos modos de comercio para satisfacer las necesidades de diferentes grupos de usuarios:

El Modo Simple es adecuado para usuarios comunes y comerciantes a corto plazo, admite un apalancamiento de hasta 1001 veces y, al mismo tiempo, integra protección automática MEV para reducir el riesgo de ser víctima de transacciones frontales.

El Modo Pro está dirigido a usuarios profesionales, ofreciendo profundidad completa del libro de órdenes, análisis de gráficos de nivel profesional, herramientas de comercio en cuadrícula y la función de Órdenes Ocultas.

Comercio de futuros de protección de privacidad

Una de las grandes innovaciones de Aster es su diseño de "dark pool", que protege la privacidad de las estrategias de los grandes comerciantes a través de la función de Órdenes Ocultas.

Esta función utiliza la tecnología de prueba de conocimiento cero (ZKP) para cifrar la información de pedidos de los usuarios, y solo el motor de coincidencia puede verificar su validez. Esto significa que los grandes comerciantes pueden operar sin revelar sus estrategias, reduciendo el riesgo de impacto en el mercado.

Leonard explica su inspiración de diseño: “En las finanzas tradicionales, el tamaño de los dark pools es mucho mayor, el tamaño de OTC también es mucho mayor. ¿Cómo sería eso en la cadena? ¿Existe una demanda similar?”

Mejora de la eficiencia del capital

Aster lanzó la moneda estable USDF, que reemplaza a los tradicionales USDT/USDC como garantía.

USDF obtiene rendimientos en protocolos DeFi de bajo riesgo, con una tasa de rendimiento anual de hasta el 12.2%, mejorando la eficiencia del uso del capital.

Además, Aster admite un mecanismo de colateralización de múltiples activos, donde los usuarios pueden utilizar activos de tipo staking (como stETH, rETH, WBETH) o stablecoins generadoras de rendimientos (como sDAI, USDe) como margen.

Esto significa que los usuarios pueden realizar operaciones apalancadas con el mismo activo mientras obtienen rendimientos de DeFi, logrando una "doble utilización" del capital.

04 Economía de Token: Soporte de valor y mecanismo de distribución de ASTER

El diseño del modelo económico del Token ASTER enfatiza las recompensas comunitarias y la sostenibilidad, con un suministro total máximo de 8 mil millones de monedas, y una circulación de aproximadamente 1.65 mil millones (representando el 20.7%).

La distribución de Token es la siguiente: 53% para la comunidad y airdrops, distribuyendo más de 4.2 mil millones de Token a través de recompensas basadas en el uso; 30% para el desarrollo del ecosistema, desbloqueado en 20 meses; 17% asignado al equipo y asesores, desbloqueado en 80 meses para reducir la presión de venta.

ASTER desempeña múltiples roles en el ecosistema Aster: votación de gobernanza, descuentos en tarifas, recompensas por minería de liquidez y como garantía en los futuros perpetuos.

Los usuarios también pueden apostar ASTER para obtener veASTER, participar en decisiones de gobernanza y ganar recompensas.

05 Posición en el mercado: El panorama competitivo en el campo de Perp DEX

El mercado de intercambio de futuros perpetuos descentralizados está experimentando un crecimiento explosivo. El 25 de septiembre, este sector estableció un récord de volumen de comercio de 67.1 mil millones de dólares en 24 horas, con Aster contribuyendo con 35.8 mil millones de dólares, superando con creces los 10.1 mil millones de dólares de su competidor Hyperliquid.

Aster ha tenido un volumen de comercio cercano a 2000 mil millones de dólares en los últimos 7 días, con ingresos por tarifas de 6956 millones de dólares, superando a Circle y Uniswap, y ocupando el segundo lugar en ingresos por tarifas de protocolos en toda la red, solo detrás de Tether.

Actualmente, Aster ocupa el 72% del mercado en el sector de intercambio de derivados descentralizados, convirtiéndose en el líder absoluto en este campo.

El rápido crecimiento de Aster representa un desafío directo para el líder de la industria en sus inicios, Hyperliquid.

Aunque Hyperliquid, gracias a su cadena pública de alto rendimiento desarrollada internamente y su motor de emparejamiento nativo, aún tiene ventajas en la experiencia del usuario y la velocidad de ejecución, Aster ha encontrado un camino de competencia diferenciada a través de la expansión multichain y la innovación en eficiencia de capital.

06 Perspectivas futuras: La hoja de ruta y el potencial de desarrollo de Aster

Para el futuro de Aster, Leonard tiene un plan claro: "En un año, tendremos el 80% de la experiencia de toda la suite de productos CEX, no como una copia, sino rediseñada en nuestra plataforma."

En cinco años, esperamos que toda la industria DEX sea más grande que CEX, y si podemos lograrlo, dominaremos este campo.

Esta visión se está llevando a cabo gradualmente. Aster ha pasado de ser un simple intercambio de Futuros perpetuos a incluir comercio de activos, y en las últimas dos semanas, muchos nuevos usuarios se han unido a la plataforma debido al comercio de activos.

Desde el punto de vista del desarrollo técnico, Aster planea lanzar una cadena basada en pruebas de conocimiento cero (ZK) para mejorar aún más la protección de la privacidad y el rendimiento de las transacciones.

A pesar de que el crecimiento de Aster es impresionante, también enfrenta algunos desafíos. La plataforma necesita seguir demostrando su seguridad, especialmente después de haber manejado un evento anómalo en el precio del contrato XPL.

Además, el calendario de desbloqueo en la economía de tokens puede generar presión de venta, y la innovación de competidores como Hyperliquid también continúa.

Perspectivas Futuras

El rápido crecimiento de Aster no es casualidad. Detrás de esto está la gran tendencia del comercio de derivados descentralizados: según los datos de DeFiLlama, el DEX perpetuo alcanzó un récord de 67.1 mil millones de dólares en volumen de 24 horas el 25 de septiembre.

Aster se destaca en el mercado de DEX perpetuos por su innovador modelo de comercio y tecnología de protección de la privacidad. Con la expansión de la base de usuarios, el aumento del volumen y la optimización de la eficiencia del capital, Aster tiene el potencial de convertirse en una nueva opción para el comercio perpetuo de activos criptográficos y tradicionales.

Como dijo Leonard, "DEX será más grande que CEX". Y Aster se esfuerza por ser el líder de esta transformación.