💭 Mi predicción aproximada para la perspectiva del mercado macro. Obviamente podría estar muy equivocado, pero siempre vale la pena compartir información y tener una discusión, así que aquí va:

De ahora hasta 2030, principalmente acción del precio agitada con algo de tumulto. Podría ser bueno tener algo de efectivo adicional a mano para oportunidades.

¿Por qué?
- Los ciclos electorales + la construcción de tensiones geopolíticas podrían desencadenar volatilidad.
- El auge de la IA crea ganadores y perdedores. Aún es temprano, pero puede que ya sea tarde; si eso tiene sentido. Más sobre la curva S más adelante.
- Los boomers estarán saliendo a medida que inevitablemente y finalmente comiencen a gastar activos en lugar de comprarlos y podamos construir una nueva base más joven de inversores con manos de diamante una vez que las valoraciones de las acciones regresen a niveles más realistas.

Luego, tenemos otra sólida carrera durante un par de décadas, ya que vemos un crecimiento y una modernización increíbles en el mundo y el inevitable gran auge de la IA que se avecina (todavía estamos en una etapa temprana).

Esto sería cuando:
- Los aumentos de productividad de la IA realmente se materializan.
- Las curvas de adopción masiva de tecnología terminan sus S-curvas (Ejemplos pasados: internet, teléfonos inteligentes, PCs, cripto, etc.)
- Transformación energética ( nuclear, almacenamiento, red ) crea un crecimiento duradero.

- Por último, la reindustrialización/relocalización vale la pena.

¿Qué significa eso?

Durante más de 30 años, EE. UU. externalizó la fabricación a regiones de mano de obra barata (China, SE Asia, México) pero ahora estamos viendo un cambio:

Por qué está sucediendo:
- Tensión geopolítica (Riesgos de la cadena de suministro EE. UU.–China)
- La lección del COVID es que las cadenas de suministro extranjeras fallan bajo presión
- La automatización hace que la producción en EE. UU. sea más barata que antes
- Incentivos gubernamentales (Ley CHIPS, proyectos de infraestructura)
- Y tal vez lo más importante es que las empresas quieren el control de sus cadenas de suministro.

La base de inversores más jóvenes estabiliza los mercados a medida que los Boomers salen por completo. Vemos una nueva generación que solo conoce el "solo hacia arriba", por lo que no tienen razón para vender.

Todo esto crea el cóctel perfecto para otro super ciclo de 20 a 25 años (y quizás el último durante mucho tiempo?)

Retiro mi dinero a mediados o finales de mis 50 años y me voy hacia el atardecer. 🌅