¿El búmeran político del loco de Silicon Valley ha llegado? La relación entre Musk y el círculo de Trump se calienta sutilmente, después de que hace seis meses se enfrentaran públicamente por el tema de la reducción del déficit fiscal, ahora aparecen juntos en una cena privada de altos mandos del Partido Republicano. Más explosivo aún es el protocolo de apuesta salarial de un billón de dólares que la junta directiva de TSL ha propuesto: mientras cumpla con las promesas de rendimiento, puedes hacer lo que quieras en el escenario político. Con la mano izquierda en el volante y la derecha extendida hacia el centro del poder, ¿qué tipo de jugada se está planeando realmente?

La Reserva Federal está viviendo un gran drama de división en su política monetaria. El vicepresidente envía señales dovish abogando por recortes de tasas graduales, pero varios funcionarios como Bostic insisten en que los riesgos de inflación aún no se han disipado, manteniendo una postura hawkish firme. Más complicado es que el cierre del gobierno ha llevado a la falta de datos económicos clave, lo que ha dejado a la formulación de políticas en un estado de vuelo a ciegas. Si las actas de la reunión de octubre que se publicarán esta noche revelan más voces en contra de la flexibilización, el dólar podría entrar en un modo de aumento violento, y los mercados emergentes y los activos criptográficos podrían sufrir ventas indiscriminadas.

Las dos grandes bombas del mercado están en cuenta regresiva: el informe financiero del Q3 de Nvidia se ha convertido en una cuestión de vida o muerte para todo el sector tecnológico. Un múltiplo de PER de 22.4 veces ya ha fijado expectativas perfectas, y si los resultados no cumplen con las expectativas o si hay problemas con la entrega de los chips Blackwell, las acciones relacionadas con la IA podrían caer en picado en conjunto. Por otro lado, se rumorea que los datos de nómina no agrícola de septiembre solo agregaron 50,000 empleos, si los datos se confirman, las expectativas de recortes de tasas en diciembre regresarán con fuerza, y es probable que los toros del dólar tengan que pisar el freno de emergencia. En una noche de alta volatilidad en el mercado, ¿de qué lado estás?