Noche de susto de fin de año: los metales preciosos suben, Bitcoin cae por debajo de 90,000, y la decisión del banco central está a punto de desencadenar un evento

El mercado ha experimentado una montaña rusa de emociones en el cierre del año. Desde la celebración colectiva de los metales preciosos, hasta la corrección de los activos criptográficos bajo presión, y la intensificación de las reuniones de bancos centrales en todo el mundo, probablemente esta semana nadie podrá dormir con tranquilidad.

Oro, plata y platino lanzan las tres flechas y alcanzan máximos en más de una década

La tendencia alcista de los metales preciosos ha sido realmente feroz. El oro sube por quinto día consecutivo, alcanzando los 4348 dólares/onza, con un aumento del 1.13%. La plata ha tenido un rendimiento aún más fuerte, saltando más del 3% y situándose en 63.71 dólares/onza. Lo más destacado es el platino: este metal precioso poco popular ha tomado fuerza de repente, rompiendo por primera vez la barrera de los 1800 dólares/onza, alcanzando el nivel más alto desde la crisis financiera de 2008.

Los analistas de UBS señalan que el mercado podría estar subestimando severamente la probabilidad de que la Reserva Federal reduzca las tasas en enero. En otras palabras, el mercado está apostando a que la Reserva Federal cambiará su ritmo de política, y esa es la verdadera lógica que impulsa los activos de refugio.

Futuros de Wall Street suben ligeramente, pero la caída de iRobot sacude el mercado

Antes de la apertura, el mercado de futuros de Wall Street refleja un tono cautelosamente optimista. Los futuros del Dow suben un 0.41%, los futuros del S&P 500 y del Nasdaq 100 aumentan un 0.46%. Las acciones tecnológicas lideran la subida, con NVIDIA (NVDA) avanzando un 1.17% en premercado, y Tesla (TSLA) subiendo un 1.23%.

Sin embargo, las acciones de robots iRobot (IRBT) han tocado fondo, cayendo un 83.23% en premercado—la compañía ha solicitado protección por bancarrota ante los tribunales. Esta noticia impactante rompió la calma previa a la apertura.

Bitcoin pierde el soporte de los 90,000, surgen señales de escasez de liquidez

La situación de Bitcoin se está deteriorando. Al cierre de esta edición, el precio de Bitcoin es de 89878 dólares, habiendo caído por debajo de la barrera psicológica de los 90,000 dólares. La decisión de la Reserva Federal de reducir las tasas en 25 puntos básicos debería haber impulsado los activos de riesgo, pero la capacidad de compra del mercado se está reduciendo rápidamente.

El financiamiento de fin de año ya es escaso, y la incertidumbre en las políticas de los bancos centrales congela aún más la voluntad de operar. Los analistas de criptomonedas advierten que si el Banco de Japón emite señales más hawkish en su declaración de política, podría desencadenar una nueva ola de ventas. La apreciación del yen y las expectativas de aumento de tasas por parte del Banco de Japón se refuerzan mutuamente, ejerciendo una presión continua sobre los activos de riesgo.

El Banco de Japón casi confirmado, el yen rompe la barrera de 155

El 19 de diciembre, el Banco de Japón anunciará su decisión de política monetaria. El mercado está casi seguro de que aumentarán las tasas en 25 puntos básicos, elevando la tasa de referencia al 0.75%—el nivel más alto en 30 años en Japón.

El yen ya ha reaccionado con anticipación. El tipo de cambio USD/JPY cae más del 0.50%, situándose en 154.93, acercándose al nivel sensible de 1800 yenes, un nivel histórico. La tendencia de apreciación del yen es clara. Esto no es una buena noticia para los fondos de cobertura y operadores de criptomonedas que dependen de financiamiento en yenes.

Intensificación de las reuniones de bancos centrales, datos explosivos en puerta

Los próximos cinco días serán cruciales para el mercado:

El 16 de diciembre, se publicará el informe de empleo no agrícola de EE. UU., que incluye datos parciales de octubre y datos completos de noviembre. El 18 de diciembre, se divulgarán los datos del IPC de EE. UU., y el mercado reevaluará la trayectoria de reducción de tasas de la Reserva Federal en base a estos dos conjuntos de datos. Ese mismo día, el Banco Central Europeo y el Banco de Inglaterra también anunciarán sus decisiones de política.

El 19 de diciembre será el foco absoluto del mercado global: los resultados de la reunión de política del Banco de Japón. La apreciación del yen, las expectativas de aumento de tasas y el endurecimiento de la liquidez global convergerán en ese momento.

El mercado de fin de año siempre es impredecible y volátil, por lo que los inversores deben prepararse para la volatilidad.