Las acciones de semiconductores y materias primas lideran la caída del mercado en el último día de negociación del año

La debilidad se hizo sentir en los principales índices bursátiles de EE. UU. en la última sesión de negociación de 2025, con los fabricantes de semiconductores y las empresas vinculadas a recursos soportando la mayor presión de venta. El S&P 500 cayó -0,33%, mientras que el Dow Jones Industrial Average descendió -0,35%, y el Nasdaq 100 bajó -0,34%. Los contratos de futuros de marzo reflejaron una presión similar, con los futuros E-mini S&P bajando -0,35% y los futuros E-mini Nasdaq cayendo -0,38%, ya que ambos índices de referencia alcanzaron sus niveles más bajos en más de una semana.

Sector de Semiconductores Lidera las Pérdidas

Los fabricantes de chips dominaron la lista de perdedores de hoy. Micron Technology cayó más de -1% en el Nasdaq 100, mientras que los proveedores de componentes KLA Corp, Qualcomm y Broadcom cotizaron todos a la baja en más de 1%. Western Digital y Marvell Technology enfrentaron vientos en contra similares, con las empresas de almacenamiento de datos experimentando una tensión particular a medida que el sector lidiaba con preocupaciones a nivel sectorial.

Complejo de Materias Primas Bajo Presión

Las acciones mineras enfrentaron ventas significativas, con los metales preciosos cayendo bruscamente. Los precios del oro cayeron a su nivel más bajo en 2,5 semanas, mientras que la plata experimentó una caída pronunciada del -7%. Esta debilidad se extendió a los principales operadores mineros, con Newmont y Barrick Mining cayendo ambos más de -1%. Freeport-McMoRan, una empresa minera diversificada con una exposición significativa a cobre y molibdeno, cayó -0,69%, mientras que Hecla Mining bajó -0,46%. La retirada general de materias primas reflejaba la preocupación de los inversores por el impulso de crecimiento global.

Dinámicas de Tasas de Interés y Apoyo al Mercado

Los mercados de bonos proporcionaron cierta estabilidad en medio de la debilidad de las acciones. El rendimiento del bono del Tesoro a 10 años subió +1,6 puntos básicos hasta 4,138% tras una caída inesperada en las solicitudes semanales de subsidio por desempleo a un mínimo de 1 mes de 199,000, lo que señalaba una resiliencia del mercado laboral que respaldó una perspectiva de la Fed más hawkish. Sin embargo, la venta de acciones generó demanda de refugio seguro, lo que limitó las pérdidas en los bonos del Tesoro. Los futuros del T-note a 10 años de marzo cayeron -4 ticks.

Movimientos y Catalizadores en Acciones Individuales

Vanda Pharmaceuticals subió más de +31% tras la aprobación de la FDA de su medicamento Nereus para la prevención del mareo por movimiento. Terawulf Inc subió más de +5% tras una mejora a rendimiento superior con un $24 objetivo de precio. Nike avanzó más de +2%, liderando las ganancias del Dow después de que surgieron señales de compras internas por parte del CEO por aproximadamente $1 millones. Nvidia ganó +0,43% en liderazgo en Nasdaq después de que informes sugirieran que la compañía contrató a TSMC para acelerar la producción del chip AI H200 impulsada por la fuerte demanda china.

En el lado negativo, Corcept Therapeutics se desplomó más del -51% tras el rechazo de la FDA a su tratamiento relacorliant para el hiperCortisolismo relacionado con hipertensión. GlobalFoundries cayó más del -2% tras una rebaja de Wedbush a neutral desde outperform.

Contexto y Perspectivas del Mercado

La actividad de negociación se mantuvo subdued con un volumen por debajo de los niveles normales, ya que los mercados globales, incluyendo Alemania y Japón, observaron cierres por Año Nuevo. Los datos económicos chinos ofrecieron cierto ánimo, con el PMI manufacturero de diciembre subiendo a 50,1 y el PMI no manufacturero subiendo a 50,2, ambos superando las expectativas. Estas lecturas sugirieron que la segunda economía más grande del mundo mantenía su impulso de expansión.

Las últimas dos semanas de diciembre históricamente favorecen a los mercados de acciones, con datos que muestran que el S&P 500 ha subido el 75% de las veces desde 1928, con ganancias promedio del +1,3% durante esta ventana estacional. De cara al futuro, los participantes del mercado vigilarán la publicación del PMI manufacturero de diciembre, que se espera para el viernes, con expectativas actuales en 51,8. Las expectativas de recortes de tasas se han comprimido significativamente, con los swaps valorando solo un 15% de probabilidad de una reducción de -25 puntos básicos en la reunión del FOMC del 27-28 de enero.