Por qué los traders deben entender la dinámica de las operaciones: oferta y demanda en el mercado financiero

Los precios de las acciones que vemos en la pantalla de trading no surgen al azar o por suerte, sino como resultado de la interacción entre dos fuerzas: los que desean comprar y los que desean vender. Comprender el mecanismo de la oferta y la demanda se convierte en una herramienta clave que ayuda a los inversores a leer la mente del mercado y tomar decisiones racionales.

Conceptos básicos: ¿Qué son la oferta y la demanda?

Entender la demanda (Demand) y la oferta (Supply)

La demanda no es tan compleja como parece. Es la voluntad de compra de las personas en diferentes niveles de precio. Cuando el precio baja, las personas están dispuestas a comprar más. Pero cuando el precio sube, la demanda de compra disminuye. Esto se llama la ley de la demanda, que refleja el comportamiento natural de los seres humanos.

Por otro lado, la oferta es lo contrario: la cantidad de bienes que los vendedores están dispuestos a ofrecer en cada nivel de precio. Según la ley de la oferta, cuando el precio sube, los productores están más interesados en vender más. Pero cuando el precio baja, su interés en vender también disminuye.

Cuando dos fuerzas se encuentran: equilibrio (Equilibrium)

Un precio estable no surge solo de la demanda o solo de la oferta. Se produce en el punto de equilibrio: donde las curvas de demanda y oferta se cruzan. En ese punto, la cantidad que los compradores desean comprar es igual a la cantidad que los vendedores desean vender.

Cuando el precio se desvía del equilibrio, el mercado genera presiones para que el precio vuelva:

• Si el precio es demasiado alto, los vendedores quieren vender mucho pero los compradores compran poco → exceso de oferta → el precio se empuja hacia abajo.
• Si el precio es demasiado bajo, los compradores quieren comprar mucho pero los vendedores venden poco → escasez → el precio se empuja hacia arriba.

Mecanismos que impulsan los cambios en oferta y demanda

Factores macroeconómicos que cambian la demanda

Mantener la inflación en niveles seguros hace que los consumidores tengan confianza para gastar. Cuando las tasas de interés son bajas, los inversores buscan mayores rendimientos en el mercado de acciones en lugar de depositar dinero. La mayor liquidez en el sistema financiero ayuda a que más dinero fluya hacia el mercado.

La confianza de los inversores es un factor psicológico muy poderoso. Cuando hay noticias de que la economía crecerá o que las empresas obtendrán altas ganancias, inmediatamente los compradores aumentan su interés en todo el mercado. Por el contrario, incluso noticias negativas menores pueden ser suficientes para que los vendedores aumenten su volumen.

Factores internos de la empresa que influyen en la oferta

Cuando una empresa decide aumentar su capital, las nuevas acciones se añaden al mercado, incrementando la oferta. Por el contrario, los programas de recompra de acciones reducirán la cantidad de acciones en circulación, lo que generalmente apoya el precio.

Como empresa que entra al mercado mediante una IPO, se llevan grandes volúmenes de valores al mercado, lo que en el corto plazo puede presionar a la baja el precio. Las regulaciones y restricciones del mercado bursátil, como las limitaciones para que los accionistas mayoritarios vendan durante el período de silencio, también afectan la circulación de la oferta.

Uso de la oferta y demanda en el análisis de acciones

Perspectiva del análisis fundamental

Las acciones se consideran un bien normal, y se puede aplicar la ley de oferta y demanda. Cuando el precio de la acción sube, indica que hay más compradores que vendedores. Cuando baja, refleja una fuerte presión de venta.

Desde el punto de vista fundamental, los cambios en el precio de las acciones provienen de las expectativas del mercado sobre el valor de la empresa. No son los directivos o la junta quienes anuncian cambios positivos en los resultados o en el crecimiento. Los compradores estarán felices de comprar a precios más altos o en mayores volúmenes. Los vendedores, en cambio, retrasarán sus ventas. Así, el precio de la acción se ajusta al alza.

Análisis mediante movimientos de precio (Price Action)

Los traders técnicos buscan velas verdes (Close > Open) que indican que los compradores dominan y empujan el precio hacia arriba. En contraste, las velas rojas (Close < Open) muestran que la fuerza de venta gana y el precio cae desde niveles altos.

Las velas doji (Open ≈ Close) indican que ambas fuerzas están en equilibrio, resultando en un precio en el mismo nivel. Este patrón suele ser un indicio de que un cambio importante está por llegar.

La tendencia del precio como herramienta de medición de oferta y demanda

Cuando el precio crea nuevos máximos consecutivos, indica que los compradores aún tienen fuerza y desean comprar más que los vendedores. Por otro lado, si el precio crea nuevos mínimos, muestra que la fuerza de venta sigue predominando.

Si el precio no puede salir de un rango estrecho, es señal de que ambas fuerzas están en tensión y esperan una nueva señal para definir la dirección siguiente.

Soportes y resistencias en el análisis de oferta y demanda

Soporte (Support) es el nivel de precio donde los compradores están interesados en entrar, creyendo que el precio debería subir. Cuando el precio cae a este nivel, la demanda aumenta.

Resistencia (Resistance) es el nivel donde los vendedores consideran que el precio es suficientemente alto para vender. Cuando el precio alcanza este nivel, la oferta aumenta.

Técnica de Demand Supply Zone: lectura de señales del mercado

Patrones de reversión (Reversal Pattern)

Drop Base Rally (DBR) - Cuando la fuerza de venta golpea y el precio cae rápidamente (Drop) hasta que la fuerza de compra entra y estabiliza el precio, formando una zona de base (Base). Luego, con buenas noticias, el precio rompe esa zona al alza (Rally). Los traders pueden entrar en posición en la ruptura y colocar stops en el punto de quiebre.

Rally Base Drop (RBD) - Es como un reflejo: la fuerza de compra impulsa el precio rápidamente hacia arriba (Rally). Después de ser rechazado en niveles altos, se forma una zona de base (Base). Cuando llegan noticias negativas, el precio rompe esa zona a la baja (Drop). Los traders pueden entrar en posición bajista en la ruptura.

Patrones de continuación (Continuation Pattern)

Rally Base Rally (RBR) - Tendencia alcista persistente, los compradores siguen empujando hacia arriba, aunque haya consolidaciones (Base). La fuerza alcista vuelve a aparecer y el precio continúa subiendo.

Drop Base Drop (DBD) - Tendencia bajista persistente, los vendedores siguen empujando hacia abajo, aunque haya consolidaciones (Base). Cuando la fuerza de venta regresa, el precio cae aún más.

Aplicación en el trading

Los que tienen experiencia en leer las zonas de oferta y demanda podrán identificar oportunidades con mayor facilidad, ya sea esperando un cambio de tendencia o siguiendo la tendencia actual, sin depender solo de colocar stops.

Lo más importante es entender que cada cambio en el precio resulta de la interacción entre estas dos fuerzas. Se puede predecir quién ganará en ese momento, permitiendo a los inversores crear planes de trading adecuados.

Resumen

Oferta y demanda no son solo conceptos económicos teóricos, sino la clave para entender los movimientos de precios en los mercados financieros. Ya seas inversor a largo plazo o trader a corto plazo, desarrollar la habilidad de leer las señales de oferta y demanda elevará tus resultados en trading e inversión.

La ley de oferta y demanda dice: cuando la demanda aumenta, el precio sube; cuando la oferta es excesiva, el precio baja; y en el punto donde ambas se igualan, el precio se estabiliza. Entender esto ayuda a todos a avanzar en el trading y la inversión con mayor racionalidad.