¿El enigma del «dinero oculto»?: ¿Por qué solo el 8% de la riqueza mundial se representa en tu bolsillo?

¿Sabías que la gran mayoría de lo que llamas «dinero» son solo números que se mueven dentro de los sistemas bancarios? El dinero en papel y monedas que tocamos no representa más del 3% al 8% del total de la economía.

Aquí tienes la guía simplificada para entender la «oferta monetaria» y cómo los bancos centrales dividen los niveles de dinero:

¿Qué es la oferta monetaria (Money Supply)?

Es el indicador que mide la cantidad de dinero disponible en la economía en sus diferentes formas. No es solo «efectivo», sino el motor que utiliza el banco central para:

- Determinar la trayectoria de la inflación.
- Predecir recesiones.
- Tomar decisiones sobre las tasas de interés.

Niveles de dinero: de «efectivo» a «activos pesados»

Los economistas han desarrollado 5 niveles para medir el dinero según la rapidez con la que se convierte en poder adquisitivo:
1. M0: el dinero en su forma más simple

¿Qué es? El dinero en papel y monedas en circulación + efectivo en las cajas de los bancos.

Ventaja: es el más líquido de todos, pero la menor parte del total en circulación.
2. M1: dinero listo para gastar inmediatamente

¿Qué es? M0 + depósitos a la vista (cuentas que puedes retirar con tu tarjeta bancaria ahora).
Importancia: mide la capacidad de compra inmediata para el consumo diario.
3. M2: motor de crecimiento e inflación

¿Qué es? M1 + depósitos de ahorro y depósitos a corto plazo (menos de un año).
Importancia: es el indicador más importante que observan los gobiernos para entender las tendencias de inflación y crecimiento local.
4. M3: dinero de las grandes instituciones

¿Qué es? M2 + depósitos a largo plazo y instrumentos financieros de grandes instituciones y empresas.
Importancia: indica la capacidad del sistema financiero para apoyar proyectos nacionales y financiamiento masivo.
5. M4: la imagen completa de la liquidez

¿Qué es? La medida más amplia; incluye certificados de depósito y activos casi monetarios.

Importancia: se usa para entender la liquidez total en tiempos de grandes crisis.

Resumen:

Cuanto más alto sea el «nivel», menor será la liquidez (dificultad para gastar dinero de inmediato). Entender estas divisiones es lo que diferencia una economía «próspera» de una que se ahoga en «inflación» por inyectar dinero sin producción real.

Después de conocer estas divisiones, ¿crees que la desaparición del «efectivo» (M0) y nuestra dependencia total de los números digitales beneficiará a la economía o aumentará los riesgos de crisis?