El punto de inflexión en el mercado de criptomonedas indicado por los fondos de inversión en Bitcoin de EE. UU.

Se están presentando señales importantes en el mercado de criptomonedas, centrado en Bitcoin. Se ha observado una gran salida de fondos del ETF de Bitcoin físico en EE. UU., lo que podría ser un indicio de una próxima recuperación de precios. Según los datos de SoSoValue, en los últimos 4 días de la semana se retiraron un total neto de 1.22 mil millones de dólares del mercado, la mayor cantidad desde noviembre.

Veamos qué movimiento está mostrando el principal medio de inversión en criptomonedas, los fondos de inversión, y cuál es el trasfondo de esta tendencia.

La salida de fondos del ETF se acelera, posible formación de fondo

La salida semanal de fondos fue especialmente notable el martes y miércoles. Se registraron retiros de 479.7 millones de dólares el martes y 708.7 millones de dólares el miércoles. Durante el mismo período, el precio de Bitcoin cayó un 5%, pero la retirada de fondos de este fondo de inversión no necesariamente tiene que ser vista solo como algo negativo.

Los datos históricos muestran un patrón en el que grandes salidas de ETF coinciden con la formación de un fondo local. Por ejemplo, en noviembre, tras una salida de fondos de 1.22 mil millones de dólares en 4 días, Bitcoin tocó un fondo de aproximadamente 80,000 dólares y luego se recuperó en unos días superando los 90,000 dólares.

Los patrones históricos indican una posible recuperación de precios

Al analizar casos pasados, estas grandes salidas de fondos sorprendentemente sugieren puntos de inflexión en el mercado. En agosto de 2024, en medio de la confusión por la reversión de la estrategia de carry trade en yenes, Bitcoin tocó fondo cerca de 49,000 dólares. La recuperación posterior fue rápida.

Desde este trasfondo histórico, es posible que el movimiento actual de los fondos de inversión refleje un cambio en la psicología del mercado. Podría estar indicando que la fase de ajuste excesivo de posiciones está llegando a su fin.

El nivel actual de precios y las posiciones de los inversores

Actualmente, Bitcoin cotiza en $87.88K (con una variación del -1.66% en 24 horas), y el costo promedio de adquisición de los inversores en ETF a través de fondos de inversión alcanza los 84,099 dólares. Glassnode, la plataforma de análisis en cadena, señala que este nivel funciona como una zona de soporte importante.

El hecho de que aproximadamente el 63% de los activos en Bitcoin invertidos tengan un costo de adquisición superior a 88,000 dólares indica que el rango actual se ha convertido en un punto clave para muchos inversores. Según los indicadores en cadena, la oferta está muy concentrada entre 85,000 y 90,000 dólares, formando una resistencia reciente. Por otro lado, el soporte por debajo de 80,000 dólares es relativamente débil.

El movimiento de fondos en el mercado de criptomonedas a través de fondos de inversión refleja tanto tendencias técnicas como cambios psicológicos. La repetición de patrones históricos de grandes salidas y formación de fondos puede estar en marcha, y los participantes del mercado están atentos a estos desarrollos.