¡El mercado de valores de Indonesia se desplomó, las autoridades regulatorias emiten declaración de emergencia!

El 29 de enero, la bolsa de Indonesia continuó con la tendencia de caída masiva de ayer. El índice compuesto de Yakarta cayó en la apertura hasta un 10.1%, situándose en 7481.99 puntos, el nivel más bajo desde agosto de 2025. El índice también activó varias veces el mecanismo de suspensión de operaciones. Por la tarde, con la publicación de información positiva por parte de las autoridades indonesias, la caída del índice de Yakarta se moderó.

Respecto a la ola de ventas que ha experimentado la bolsa indonesia en los últimos dos días, el mercado coincide en que está estrechamente relacionada con la declaración de MSCI del 27 de enero.

Se informa que, el 27 de enero, MSCI emitió una advertencia en una declaración pública sobre la evaluación de las acciones de Indonesia en circulación libre y la investibilidad del mercado, lo que provocó que los inversores extranjeros reconsideraran el valor de inversión en la bolsa indonesia, presionando claramente el ánimo de los inversores.

MSCI anunció en su declaración que suspendería de inmediato varias medidas de ajuste relacionadas con los índices de Indonesia, incluyendo la suspensión de la incorporación de nuevos componentes y la congelación del aumento del porcentaje de acciones en circulación libre, hasta que las autoridades regulatorias indonesias tomen medidas concretas para resolver los problemas de mercado de larga data.

Datos de la bolsa muestran que los inversores extranjeros vendieron en neto acciones indonesias por un valor de 6.2 billones de rupias (aproximadamente 371 millones de dólares) el miércoles, la mayor cantidad desde el 16 de abril.

Goldman Sachs y UBS han reducido sus calificaciones para el índice compuesto de Yakarta. Goldman Sachs indicó que, en condiciones extremas, podrían salir más de 13 mil millones de dólares de fondos del mercado de Indonesia.

Las preocupaciones relacionadas también afectaron al rupiah, que cayó un 0.5% frente al dólar en un momento, alcanzando la mayor caída desde octubre del año pasado, con un rendimiento inferior a otras monedas asiáticas.

El 29 de enero, las autoridades regulatorias financieras de Indonesia y la bolsa de valores emitieron declaraciones a los medios a las 6:00 GMT (14:00 hora de Beijing) sobre el desarrollo reciente del mercado bursátil. El ministro de Finanzas de Indonesia afirmó que, a pesar del impacto del mercado, los fundamentos económicos del país siguen siendo sólidos. El ministro jefe de Economía declaró que el gobierno exige a los operadores de la bolsa que implementen reformas y aumenten la transparencia para hacer frente a la caída del mercado.

Las autoridades regulatorias financieras y la autoridad de supervisión de valores de Indonesia también emitieron declaraciones sucesivas.

La autoridad reguladora financiera de Indonesia afirmó que adoptará varias medidas para responder al anuncio de MSCI. De ser necesario, asegurará que se realicen ajustes políticos adicionales. Se requerirá que las nuevas empresas cotizadas y las existentes alcancen un porcentaje de participación pública del 15%.

La autoridad de supervisión de valores de Indonesia indicó que actualmente están esperando la respuesta de MSCI a las propuestas de ajuste, con la esperanza de resolver estos problemas antes de marzo. Además, la bolsa verificará las relaciones de control de los accionistas con participaciones inferiores al 5%.

La Bolsa de Valores de Indonesia emitió una declaración el 28 de enero en la que expresó que valora mucho los comentarios de MSCI, considerándolos una medida clave para mejorar la credibilidad del mercado de capitales del país. La declaración mencionó que continuarán mejorando la transparencia de los datos del mercado y proporcionando información más precisa y confiable, para cumplir con las mejores prácticas globales y las expectativas de todas las partes interesadas.

La bolsa de Indonesia también anunció que continuará negociando con la Autoridad de Servicios Financieros de Indonesia y la Central de Depósito de Valores de Indonesia con el fin de aliviar las preocupaciones del mercado. Para ello, las autoridades regulatorias planean aumentar el porcentaje mínimo de acciones en circulación de las empresas desde el actual 7.5% hasta entre el 10% y el 15%, con un objetivo a largo plazo del 25%, aunque aún no han establecido un calendario específico.

Además, las autoridades regulatorias financieras de Indonesia están preparando reglas más estrictas para la cotización de pequeñas empresas. La bolsa de valores de Indonesia recordó que, incluso si las empresas aumentan su participación en circulación, el mercado aún necesita mayor liquidez para absorber la oferta adicional de acciones.

El operador de la bolsa de Indonesia afirmó el miércoles a los medios que se compromete a responder a las solicitudes de mayor transparencia de las agencias de clasificación de índices y que colaborará con la bolsa de Indonesia para alcanzar un consenso, completando los trabajos relacionados antes de la reevaluación de MSCI en mayo sobre el acceso del país al mercado.