Los desafíos de rentabilidad que enfrentan los clientes de banca privada se resuelven con préstamos colaterales DeFi

Las ultra-ricas que han acumulado una gran fortuna con activos digitales enfrentan las limitaciones del sistema bancario tradicional. La solución que buscan es asegurar un flujo de efectivo flexible sin vender sus activos, y lograr rendimientos a nivel de banca privada. Servicios de apoyo a empresas DeFi como Cometh, fundado por Jérôme de Tiche, están ofreciendo un enfoque innovador a este desafío.

El método de obtener préstamos rápidos y flexibles usando activos digitales como Bitcoin, Ethereum y stablecoins como garantía está revolucionando las estrategias de gestión patrimonial de los ricos. Ha llegado la era en la que los activos digitales, que antes no podían ser gestionados por bancos privados tradicionales, se utilizan como nuevas herramientas financieras.

Razones por las que los productos de rendimiento DeFi están reconstruyendo el mercado de banca privada

Imaginemos a un inversor que posee una residencia principal en Suiza y una casa en la playa en Miami, con un patrimonio total que supera los 10 millones de dólares. Sus necesidades son líquidas: derechos de uso en estaciones de esquí en St. Moritz, gastos de viaje para el Festival de Cannes, fondos para mejorar su yate, entre otros.

En la banca privada tradicional, era estándar usar estos bienes inmuebles como garantía para obtener préstamos Lombard. Sin embargo, el proceso podía tardar hasta 7 días y requería verificaciones crediticias complejas y auditorías fiscales.

Por otro lado, los préstamos garantizados con DeFi son innovadores. Un préstamo respaldado por Bitcoin puede ejecutarse en solo 30 segundos. No requiere permisos y se ejecuta automáticamente mediante código, incluso sin necesidad de verificar la identidad del prestatario. Esto representa una oportunidad para los clientes de banca privada que buscan mejorar sus rendimientos, reduciendo significativamente los costos de los procedimientos tradicionales.

No obstante, existe el riesgo de la volatilidad en los precios de los activos digitales. Si el valor de los activos en garantía se dispara, el rendimiento aumenta; pero si cae bruscamente, los contratos inteligentes pueden liquidar automáticamente la garantía, generando peligro para el prestatario.

Estrategias de gestión de activos para la ultra-riqueza: fuentes de rendimiento a partir de activos digitales

Según una encuesta de 2025, hay 241,700 millonarios en criptomonedas en todo el mundo, un aumento del 40% respecto al año anterior. Muchos de estos ricos tienen redes limitadas con bancos tradicionales, ya que la mayor parte de su patrimonio está en activos digitales, que en general no son aceptados como garantía para préstamos en banca privada.

Aquí juegan un papel clave las estrategias sofisticadas de DeFi dirigidas a family offices. Empresas como Cometh apoyan en la operación de complejas herramientas DeFi, permitiendo que incluso los ricos no nativos en criptomonedas accedan a oportunidades de rendimiento.

Por ejemplo, extraer tokens de Ethereum, depositarlos en plataformas de préstamos como Aave y tomar préstamos en stablecoins puede parecer un proceso simple, pero para los principiantes en criptomonedas puede ser complejo. Cometh simplifica estos productos de rendimiento DeFi y ofrece servicios a nivel de banca privada.

Fusión de finanzas tradicionales y DeFi: nuevos productos basados en ISIN

Aún más innovador es el plan de Cometh de tokenización basado en ISIN (Número de Identificación de Valores Internacional). Esto permitirá acceder a estrategias DeFi directamente desde cuentas que posean acciones de Tesla, por ejemplo, facilitando la gestión de deuda mediante estos tokens.

Hasta ahora, los bancos privados tradicionales solo gestionaban valores como acciones y bonos. En el futuro, estos activos podrán beneficiarse de mecanismos de generación de rendimiento similares a DeFi. Jérôme de Tiche lo denomina “la digitalización de las finanzas tradicionales mediante DeFi”.

En concreto, se está planificando un producto de bonos privados exclusivo para inversores con cuentas de valores (títulos). La posesión de un código ISIN en fondos especializados permitirá acceder a productos de rendimiento personalizados a nivel de banca privada. Se avecina una nueva era en la que estos productos serán más accesibles.

Para el segundo semestre de 2025, Cometh planea obtener una licencia MiCA (Regulación del Mercado de Criptomonedas) en Francia, fortaleciendo su posición estratégica. La regulación facilitará la colaboración con instituciones financieras tradicionales.

La estrategia de banca privada para ultra-ricos está en un momento de transformación radical, impulsada por la aparición de los activos digitales. La era en la que se busca rendimiento y protección patrimonial, aprovechando la infraestructura financiera de DeFi, está llegando de manera definitiva.