Shangyin Fund: La corrección del mercado no altera la tendencia alcista a medio plazo, se pueden enfocar en tres grandes oportunidades: IA, exportación de productos nacionales y otras.

Xinhua Finance Shanghai, 3 de febrero (Reporter Wei Yutian) Recientemente, el mercado de acciones A ha seguido fluctuando y el sector ha mostrado un patrón de diferenciación significativo. El Fondo del Banco de Shanghái considera que la tendencia alcista a medio plazo del mercado de acciones A no ha cambiado fundamentalmente. La lógica central que respalda este juicio incluye tres aspectos: primero, el trasfondo de la “escasez de activos” global continúa, superpuesto a la frecuente ocurrencia de conflictos geopolíticos globales, y la tendencia a largo plazo de “capital paciente” fluyendo hacia el mercado bursátil permanece sin cambios; Segundo, la política interna de “anti-involución” sigue siendo promovida, y la expectativa de mejora de los beneficios corporativos se está intensificando gradualmente, formando un apoyo al mercado de capitales; En tercer lugar, el rápido ajuste del sector actual es más una reacción al sentimiento y la negociación a corto plazo del mercado, y no ha alterado la tendencia alcista a medio y largo plazo.

En cuanto a oportunidades de inversión a medio y largo plazo, el Fondo BOC afirmó que puede centrarse en tres tipos de oportunidades: Primero, industrias relacionadas con la IA. Se espera que el gasto global de capital en el campo de la potencia computacional se expanda aún más, y que la tasa de penetración del lado terminal de IA aumente de forma constante. Segundo, la dirección de mejorar la competitividad de las marcas chinas. La fabricación de marcas chinas ha logrado una transformación de “productos baratos” a “alta calidad, bajo precio y rentabilidad estable”, y luego a un “desarrollo acelerado” en muchos campos. Tercero, el campo de los productos de recursos. El cobre, los metales pequeños y otros productos de recursos tienen atributos reales de escasez y antiinflación, y son fáciles de formar alianzas estables de oferta, y los activos relacionados tienen flujo de caja estables y un valor de asignación a largo plazo pendiente.

“Los metales no ferrosos y otras industrias han aumentado significativamente en las primeras etapas y están muy saturadas, y actualmente necesitan un tiempo determinado para adaptarse y digerirse.” El Fondo del Banco de Shanghái considera que esta ronda de ajuste sectorial se debe más al nivel de negociación que a cambios fundamentales, y se espera que el impacto real del nuevo presidente de la Reserva Federal sea superior a las expectativas pesimistas del mercado, y se espera que el sector abra una oportunidad de compra más atractiva tras el ajuste.

(Fuente del artículo: Xinhua Finance)