El índice de Shanghái recupera los 4100 puntos, el índice del mercado de crecimiento busca fondo y se recupera, los sectores de carbón y fotovoltaica explotan

Los tres principales índices de A-shares cerraron con movimientos mixtos hoy, el índice de Shanghai subió un 0.85%, cerrando en 4102.20 puntos; el índice de Shenzhen subió un 0.21%, cerrando en 14156.27 puntos; el índice de la Junta de Emprendimiento recuperó terreno tras una caída, con una caída intradía de hasta un 2.4%, cerrando finalmente con una ligera caída del 0.4%, en 3311.51 puntos. El volumen de negociación en las tres ciudades de Shanghai, Shenzhen y Beijing alcanzó los 2.5 billones, una ligera disminución de 623 millones en comparación con ayer.

Los sectores industriales tuvieron más alzas que bajas, destacándose los sectores de carbón, equipos fotovoltaicos, aeropuertos, vidrio y fibra de vidrio, minería y desarrollo inmobiliario, mientras que los metales preciosos, medios de comunicación, juegos, servicios de internet y semiconductores registraron las mayores caídas.

En cuanto a las acciones individuales, el número de acciones en alza superó las 3200, con más de 70 acciones alcanzando el límite de subida diario. Las acciones de carbón explotaron, con Yanzhou Energy, China Coal Energy, Yunmei Energy, Meijin Energy y otras alcanzando el límite de subida. El concepto de energía fotovoltaica continuó en alza, con Jinko Energy, Zhonglai Co., Shichuang Energy y Zeyun New Energy alcanzando el límite de subida. El sector de la aviación civil se fortaleció, con China Express Airlines y China Eastern Airlines alcanzando el límite de subida.

Noticias de hoy

El Documento Número Uno del Consejo Central se publica con gran impacto, sector agrícola recibe buenas noticias y se anuncian las acciones con expectativas de rendimiento positivo

El 3 de febrero, se publicó oficialmente el Documento Número Uno del Consejo Central titulado “Opiniones del Comité Central del Partido Comunista de China y del Consejo de Estado sobre la modernización agrícola y rural y la promoción integral del revitalización rural”. Se divulgó un total de 17 acciones relacionadas con conceptos de granos que reportarán resultados preliminares en 2025, incluyendo a Haineng Technology, Nongfa Seed Industry, Denghai Seed Industry, Tianhe Co., Longping High-Tech, Huazi Industrial, Sobo Protein, con aumentos en beneficios netos, y a Shennong Seed Industry, Guangyu Group y Xin Sai Co., que lograron revertir pérdidas o reducirlas.

¡Gran subida colectiva! Las buenas noticias externas impulsan completamente el sector del carbón

Desde el aspecto de las noticias, esto puede estar relacionado con una noticia de Indonesia. Según informes de los medios, el gobierno indonesio propuso un plan de reducción significativa de producción, y los mineros del país han suspendido las exportaciones de carbón a corto plazo. Datos muestran que China es el mayor importador de Indonesia (importó 242 millones de toneladas en 2024, representando el 42.73% de sus exportaciones), y la suspensión de exportaciones afectará el 5.3% del suministro de carbón térmico en China, agravando la presión sobre las reservas de las plantas de energía en la costa sureste. Al mismo tiempo, también hay noticias internas sobre el aumento de los precios del carbón.

Nvidia está cerca de llegar a un acuerdo para invertir 20 mil millones de dólares en la última ronda de financiación de OpenAI

Según informes, personas familiarizadas con el asunto revelaron que Nvidia está cerca de cerrar un acuerdo para invertir 20 mil millones de dólares en OpenAI como parte de su última ronda de financiación. Esta será la mayor inversión individual de Nvidia en OpenAI. Las fuentes indicaron que el acuerdo aún no está finalizado y que los términos podrían cambiar.

Expertos del sector: el equipo de Musk investigó empresas fotovoltaicas como TCL Zhonghuan, Jinko Energy, Jing Sheng Electric y otras la semana pasada

El 4 de febrero, Ji Mian News supo de una fuente del sector que la semana pasada, el equipo de Musk realizó investigaciones en varias empresas fotovoltaicas chinas, incluyendo TCL Zhonghuan, Jinko Energy, Jing Sheng Electric y otras. Las empresas no respondieron directamente a Ji Mian News sobre la veracidad de esta información. Además, un trabajador de Jinko Energy confirmó públicamente que la compañía había tenido contacto reciente con el equipo de Musk. También, periodistas de Ji Mian News supieron que, en fechas anteriores, el equipo de Musk investigó a algunos proveedores de equipos fotovoltaicos.

Opiniones de las instituciones

Zhejiang Merchant Securities: el consumo será la variable contracíclica más importante en 2026, con optimismo en las acciones de A-shares

El economista jefe de Zhejiang Merchant Securities, Li Chao, afirmó que, desde la orientación general de las políticas, en 2026 será necesario mantener una política fiscal activa, con un nivel de déficit adecuado. Desde la perspectiva de la política monetaria, todavía existirá una política de relajación moderada con reducción de tasas y recortes en los tipos de interés. Sobre la prioridad de la economía en 2026, establecida en la reunión de trabajo económico central, Li Chao señaló que, desde la perspectiva de ampliar la demanda interna, en 2026 será aún más importante centrarse en el consumo. En el pasado, en la expansión de la demanda interna, el sector inmobiliario fue la principal variable contracíclica, mientras que el consumo se consideraba una variable de ciclo normal. Sin embargo, en el futuro, el mercado debe reconocer que el consumo será la variable contracíclica más importante. “Para el mercado de acciones chino en 2026, no es necesario centrarse especialmente en las tasas de interés, sino en la preferencia por el riesgo. Si la confianza del mercado puede mantenerse relativamente optimista a largo plazo, las acciones aún pueden continuar la tendencia de ‘carrera lenta’ mediante la elevación de las valoraciones”, dijo Li Chao.

CICC: la tendencia alcista en los activos globales puede continuar

El informe de CICC señala que, dado el funcionamiento actual del sistema de liquidez en dólares y las fuertes restricciones impuestas por la tendencia fiscal, es difícil que la elección del presidente de la Reserva Federal afecte la normalización de la expansión del balance. La tendencia alcista en los activos globales puede continuar; este año, seguimos siendo optimistas con respecto a los mercados de acciones en China y EE. UU. beneficiados por la mejora en la tendencia de liquidez en dólares (especialmente en el mercado chino, que recibe una asignación significativamente menor por parte de fondos globales) y en el oro y cobre.

Tianfeng Securities: la tendencia de “movimiento festivo” del Año Nuevo Lunar podría ser más duradera este año

El informe de Tianfeng Securities indica que este año, la tendencia reforzada será: primero, la base de la tendencia de “movimiento festivo” en primavera será más sólida. Ya sea por las expectativas políticas del primer año del “Plan Quinquenal”, las perspectivas de flexibilización de la liquidez global o la tendencia de los fondos residentes hacia activos de renta variable, esto puede fortalecer la tendencia de aumento del mercado después de las festividades, haciendo que la tendencia de “movimiento festivo” en el Año Nuevo Lunar sea más duradera. Segundo, la anticipación y el fortalecimiento de la tendencia de consumo y viajes. Debido a las vacaciones de 9 días del Año Nuevo Lunar, la demanda de consumo se ha liberado claramente antes que en años anteriores, y se espera que las escalas de viajes y consumo vuelvan a superar los niveles anteriores, estabilizando aún más las expectativas de un “buen comienzo económico”. Tercero, la posibilidad de que el mercado de bonos experimente una oscilación en rango se refuerce. En enero, el Banco Central anunció una reducción estructural de tasas del 0.25%, lo que reduce la necesidad de recortes de tasas a corto plazo. Si la gestión de la liquidez durante las festividades impulsa la recuperación del mercado de bonos, con la emisión acelerada de bonos locales y el aumento de las expectativas de políticas, la probabilidad de una caída en las tasas de interés podría aumentar.