Cerca de 1,26 mil millones de dólares han sido congelados, ¿cómo prevenir el riesgo de congelación de USDT?

La intensidad de la aplicación de la normativa en el ámbito de las stablecoins continúa aumentando, y Tether, como emisor de USDT, ha puesto en marcha operaciones de congelación en diversos tipos de direcciones, alertando a la industria sobre los riesgos. En 2025, Tether incluyó en la lista negra un total de 4163 direcciones únicas, con fondos congelados por un valor de 12.6 mil millones de dólares, de los cuales el 55.6% (6.9842 mil millones de dólares) fueron destruidos, y solo el 3.6% de las direcciones en la lista negra lograron ser desbloqueadas ese mismo año. Detrás de estos datos se reflejan cambios profundos en el esquema regulatorio de las stablecoins, y plantean una urgente cuestión de gestión de riesgos para todos los usuarios de USDT.

1. Análisis de datos de congelación de Tether en 2025 y revisión de tendencias

Analizamos todos los eventos relacionados con USDT en Ethereum (ERC20) y Tron (TRC20) en 2025, incluyendo AddedBlackList (adición a la lista negra), RemovedBlackList (eliminación de la lista negra) y DestroyedBlackFunds (destrucción de fondos negros), y llegamos a las siguientes conclusiones.

1. Más de la mitad de USDT congelado se destruye definitivamente. De los 1.26 mil millones de dólares en USDT congelados durante el año, Tether destruyó 698 millones de dólares, representando el 55.6% del total de fondos congelados. Esto indica que la mayoría de los fondos en la lista negra están relacionados con investigaciones cerradas; además, los fondos destruidos suelen ser reemitidos a las víctimas o a las autoridades.

2. La proporción de direcciones eliminadas de la lista negra es baja. En 2025, Tether incluyó en la lista negra 4163 direcciones únicas, pero solo 150 (el 3.6%) fueron eliminadas en ese mismo año. Además, otros 231 eventos de eliminación de direcciones en 2025 corresponden a direcciones que ya estaban en la lista negra antes de ese año. Esto implica que, una vez una dirección entra en la lista negra de Tether, la probabilidad de que sea eliminada posteriormente es muy baja.

Los datos de congelación de 2025 muestran que las operaciones de lista negra de Tether presentan características estructurales notables y tendencias que ofrecen una referencia importante para los actores del mercado.

Primero, la distribución en la cadena es claramente diferenciada, siendo Tron (TRC20) la zona de mayor riesgo. En 2025, el 84.2% (3506 direcciones) de las direcciones en la lista negra provienen del ecosistema TRC20, con fondos congelados por 853 millones de dólares, reflejando una preferencia por actividades ilícitas en cadenas con bajos costos de transacción y confirmación rápida; las direcciones ERC20 (Ethereum), aunque solo representan el 15.8% (657 direcciones), tienen un monto promedio congelado por dirección de 613,000 dólares, 2.5 veces más que las direcciones TRC20, destacando la atención regulatoria sobre grandes fondos en Ethereum.

Distribución de la lista negra de USDT en 2025: distribución por cadena

Luego, la distribución temporal muestra picos concentrados, con características de aplicación en fines de semana. Julio fue el mes con mayor congelación, con 1158 direcciones bloqueadas y fondos por 154 millones de dólares, en gran parte debido a la entrada en vigor de la ley GENIUS y a operaciones internacionales contra el terrorismo. En distribución semanal, los sábados son los días con mayor actividad de congelación (22.4%), mientras que los domingos caen a solo 2.1%, indicando que la supervisión de cumplimiento debe abarcar todo el ciclo semanal.

Cantidad mensual de USDT congelado en cada cadena en 2025

Por último, la tendencia a largo plazo continúa estrechándose, con un aumento progresivo en la escala de congelación. Entre 2023 y 2025, Tether ha congelado en total más de 3,29 mil millones de dólares, involucrando a 7268 direcciones. A principios de 2026, Tether congeló en una sola operación 182 millones de dólares en 5 direcciones TRON, lo que indica que la intensidad regulatoria seguirá intensificándose, y la conformidad ya no será una opción, sino una obligación.

2. ¿Por qué se congelan fondos?

Basándose en declaraciones oficiales, divulgaciones públicas y prácticas del sector, las congelaciones se originan principalmente en tres escenarios de cumplimiento, todos centrados en requisitos regulatorios y gestión de riesgos.

Primero, responder a solicitudes de las autoridades, que es la principal causa de congelación de direcciones. Actualmente, Tether colabora estrechamente con más de 275 agencias en 59 jurisdicciones, con alta flexibilidad para realizar congelaciones: no requiere una orden judicial formal, basta con una verificación por parte de la autoridad colaboradora para proceder; en casos de emergencia, incluso se puede actuar tras una notificación informal por correo. En los últimos tres años, Tether ha gestionado más de 900 solicitudes de congelación por parte de las autoridades, de las cuales más del 50% provienen de EE. UU., evidenciando la concentración de demandas en Occidente.

Segundo, cumplir proactivamente con sanciones internacionales y obligaciones regulatorias. Desde diciembre de 2023, Tether ha implementado un mecanismo de revisión de sanciones, en el que identifican y congelan automáticamente las direcciones en la lista SDN (Personas Bloqueadas y Entidades Especialmente Designadas) de OFAC, sin necesidad de intervención externa. En la fase inicial, congelaron en masa 161 direcciones en la lista, demostrando su compromiso con las sanciones internacionales y la estricta adherencia a las reglas.

Tercero, aprovechar la inteligencia en blockchain para gestionar riesgos de forma proactiva. Colaborando con la unidad conjunta de delitos financieros T3, Tether puede identificar y congelar direcciones relacionadas con hackeos, fraudes telefónicos y financiamiento terrorista, incluso antes de recibir solicitudes oficiales, logrando una prevención anticipada. Hasta octubre de 2025, esta unidad ha congelado más de 300 millones de dólares en activos ilícitos en 23 jurisdicciones, frenando eficazmente la circulación de fondos ilegales.

3. ¿Cómo prevenir? Construcción de un sistema integral con BlockSec KYT

Frente a la creciente amenaza de congelaciones, la respuesta pasiva ya no basta; es necesario construir un sistema de protección proactiva mediante herramientas KYT (Know Your Transaction). BlockSec Phalcon Compliance, con su facilidad de uso y precisión en la gestión de riesgos, ofrece soluciones eficientes para los actores del mercado.

Filtrado preciso previo a la transacción, para evitar riesgos en origen. Escanear las direcciones de las contrapartes antes de realizar transacciones es la primera línea de defensa contra congelaciones. Phalcon Compliance permite escaneos en segundos sin necesidad de registro, ingresando la dirección o hash de la transacción para obtener una puntuación de riesgo, cubriendo no solo la lista negra de Tether, sino también listas de sanciones OFAC, direcciones conocidas por fraudes, nodos de mezcladoras, y más de 400 millones de etiquetas en más de 20 cadenas, logrando una detección de riesgos en múltiples dimensiones, mucho más avanzada que las verificaciones tradicionales solo de estado de contratos.

Monitoreo en tiempo real durante la transacción, para detectar riesgos dinámicos. La revisión estática no puede captar cambios en tiempo real. El 33.7% de las direcciones en la lista negra tenían saldo cero en el momento de la congelación, indicando que algunos riesgos solo se detectan tras la transacción. La monitorización en vivo de Phalcon Compliance rastrea movimientos en múltiples saltos, procesando más de 500 transacciones por segundo y analizando más de 200 señales de riesgo. Cuando el nivel de riesgo de una dirección cambia (por ejemplo, si se relaciona con una entidad sancionada), se envían alertas por múltiples canales para bloquear oportunamente transacciones peligrosas.

Registro de cumplimiento post-evento, para fortalecer la respuesta. La plataforma permite generar informes de transacciones sospechosas (STR) que cumplen con los estándares FATF, adaptados a más de 27 jurisdicciones, documentando todo el proceso de filtrado, monitoreo y gestión. Estos registros son clave en auditorías regulatorias o en reclamaciones por congelaciones erróneas, acelerando la resolución de problemas.

4. ¿Cómo consultar si una wallet está congelada?

En comparación con la consulta compleja mediante exploradores de blockchain, Phalcon Compliance ofrece un método más sencillo y completo para verificar el estado de congelación, combinando profesionalismo y facilidad de uso.

Proceso simple en segundos, resultados inmediatos. Sin necesidad de aprender funciones de contratos, basta con ingresar a la página de producto de Phalcon Compliance, introducir la dirección de la wallet, y en segundos se obtiene si está en la lista negra de Tether, además de información sobre riesgos asociados (como si está en listas de sanciones o si tiene vínculos con actividades ilícitas). Se indica claramente si está congelada y las razones del riesgo.

Cobertura en múltiples cadenas, sin puntos ciegos. Ya sea en TRC20 o ERC20, la verificación se realiza en la plataforma, evitando omisiones por diferencias en cadenas. La API responde en milisegundos, permitiendo decisiones rápidas en escenarios críticos, y soporta consultas en lote para necesidades empresariales de transacciones masivas.

5. ¿Qué hacer si se ha sido congelado?

Si una dirección ha sido incluida en la lista negra, es crucial actuar rápidamente antes de que los fondos sean destruidos, y aprovechar los registros de cumplimiento para maximizar las posibilidades de reclamación.

Primero, confirmar el estado de congelación y las causas. Verifique con Phalcon Compliance, revise las transacciones y determine si la causa está relacionada con la dirección de la contraparte, origen de fondos, etc., para evitar reclamaciones sin fundamento. Recuerde que la congelación (addBlackList) es temporal, mientras que la destrucción (destroyBlackFunds) es definitiva; la reclamación debe hacerse antes de la destrucción.

Segundo, presentar reclamaciones por múltiples canales. Priorice canales oficiales de Tether, contactando a través de su página web (https://cs.tether.to), proporcionando la dirección congelada, registros completos y pruebas de origen legal de los fondos. Si la causa está relacionada con una investigación policial, coordine con la autoridad correspondiente para solicitar la descongelación, que fue la vía principal para las 150 direcciones desbloqueadas en 2025. En casos necesarios, puede contratar abogados especializados en recuperación de activos digitales para acciones legales.

Tercero, fortalecer la reclamación con registros de cumplimiento. Envíe informes generados por Phalcon Compliance, registros de monitoreo y otros documentos que demuestren la diligencia en la investigación, aumentando las probabilidades de desbloqueo en caso de error. Tenga en cuenta que cualquier intento de “romper el contrato” para desbloqueo es una estafa; las listas negras solo pueden ser modificadas por el equipo de gobernanza multisig de Tether.

Con la implementación de la ley GENIUS, los emisores de stablecoins serán regulados como “instituciones financieras”, con un plazo de cumplimiento total antes de 2028. Es muy probable que la intensidad de las operaciones de lista negra siga aumentando. Para los actores del mercado, construir un sistema de cumplimiento proactivo con herramientas KYT profesionales no solo es una estrategia de gestión de riesgos, sino también una ventaja competitiva en el nuevo escenario regulatorio. BlockSec Phalcon Compliance, con su experiencia sencilla, control de riesgos preciso y precios flexibles, ofrece soluciones de cumplimiento accesibles para diversos actores, ayudando a avanzar con seguridad en la ola de regulación.