El proveedor de equipos de energía para centros de datos Forgent(FPS.US) llega a la Bolsa de Nueva York impulsado por AI, recaudando 1.5 mil millones de dólares y alcanzando una valoración de 8.2 mil millones

美国电力设备制造商Forgent Power Solutions Inc.(FPS.US) y algunos de sus accionistas recaudaron un total de 1.5 mil millones de dólares en su oferta pública inicial, con un precio de emisión establecido en el punto medio del rango de referencia anterior.

Este fabricante de equipos de energía para centros de datos anunció el miércoles que su precio de acción sería de 27 dólares por acción. La compañía vendió 16.6 millones de acciones, mientras que las partes relacionadas con el accionista mayoritario Neos Partners vendieron 39.4 millones de acciones, en un rango de precios previo de 25 a 29 dólares por acción. Según personas familiarizadas con el asunto, la emisión fue sobredemandada en dos dígitos.

Basándose en el número de acciones en circulación listado en el prospecto, este precio sitúa la valoración de la empresa, con sede en Dayton, Minnesota, en aproximadamente 8.2 mil millones de dólares.

Forgent diseña, fabrica y vende equipos para centros de datos, como transformadores, paneles de distribución y unidades de distribución eléctrica, que requieren un suministro eléctrico continuo y confiable. La firma de capital privado Neos fundó la compañía en 2023 y ha expandido gradualmente a través de adquisiciones en 2023 y 2024.

La salida a bolsa coincide con un momento en que los inversores buscan participar en la ola de gasto en inteligencia artificial, con solo OpenAI comprometiéndose a invertir más de 1 billón de dólares en infraestructura de IA.

Las acciones del sector de equipos eléctricos han subido considerablemente: nVent Electric se disparó un 86% en los últimos 12 meses, y Vertiv Holdings subió un 64%. Gary Nedprum, CEO de Forgent, anteriormente trabajó en Vertiv.

El analista de la industria de equipos eléctricos de Morningstar, Nicolas Lib, señaló que la gama de productos de Forgent no es tan amplia como la de Vertiv, que no solo es un proveedor de productos eléctricos, sino también un principal suministrador de chips de Nvidia y otros equipos de enfriamiento para infraestructura de IA, lo que le otorga un valor adicional.

Lib también indicó que Forgent se centra en equipos eléctricos personalizados de “diseño a demanda” en la etapa de transmisión de energía (es decir, hardware que transporta electricidad desde la red eléctrica hasta los centros de datos), beneficiándose del impulso adicional generado por la demanda de actualización de la red eléctrica, lo cual es una ventaja competitiva.

“Este tipo de empresas suelen ser altamente rentables y tener una larga historia operativa, y su seguridad a largo plazo como inversión proviene principalmente de una velocidad de iteración de productos relativamente lenta,” explicó Lib. “Pero el riesgo radica en que, si el ‘festín’ de gastos en centros de datos se detiene de repente, enfrentan un impacto enorme.”

Forgent cuenta con instalaciones de fabricación en Minnesota, Texas, Maryland, California y México. Hasta el 30 de septiembre, la compañía empleaba aproximadamente 2000 empleados a tiempo completo. Tras la IPO, Neos continuará manteniendo la mayor parte de los derechos de voto de los accionistas.

Según los documentos financieros, en los tres meses hasta el 30 de septiembre, la compañía reportó ingresos de 283 millones de dólares y una ganancia neta de 10 millones de dólares; en el mismo período del año anterior, los ingresos fueron de 154 millones de dólares y la ganancia neta de 6.3 millones de dólares.

La IPO fue liderada conjuntamente por Goldman Sachs, Jefferies Financial Group y Morgan Stanley. Se espera que las acciones de la compañía comiencen a cotizar el jueves en la Bolsa de Valores de Nueva York, con el símbolo “FPS”.