Por qué los inversores inteligentes deberían apostar por estos 2 gigantes de la IA en 2026

Hace un año, defendí que los inversores acumularan agresivamente acciones de dos líderes en inteligencia artificial (IA): Nvidia y Meta Platforms. Aunque solo una de ellas entregó rendimientos superiores al mercado en 2025, ambas acciones siguen siendo oportunidades atractivas hoy en día—y mi convicción en cada una no ha hecho más que fortalecerse a medida que nos acercamos a 2026.

El historial habla por sí mismo. Nvidia subió un 39% el año pasado, superando la ganancia del 16% del S&P 500. Meta, a pesar de un rendimiento operativo estelar, solo subió un 13%—una decepción en comparación con el mercado en general, pero aún así un resultado respetable si se mira en aislamiento. Sin embargo, la historia se vuelve mucho más interesante cuando examinas qué ha cambiado (y qué no) bajo el capó.

La dominancia del hardware de IA de Nvidia sigue imparable

Esto fue lo que más me llamó la atención al revisar la trayectoria de Nvidia: casi todo lo que escribí sobre la compañía hace un año sigue siendo válido hoy. La tesis de inversión principal no ha vacilado.

Las unidades de procesamiento gráfico (GPUs) de Nvidia siguen siendo las mejores para entrenar y ejecutar modelos de inteligencia artificial—una posición que no muestra signos de erosionarse. Pero lo que más me emociona es la constante innovación en la línea de productos de la compañía. Después de lanzar la arquitectura Blackwell Ultra en 2025, que representó avances masivos respecto al chip Blackwell de generación anterior, Nvidia ahora prepara la plataforma Rubin para su despliegue en 2026.

Las implicaciones son asombrosas. Con el hardware Rubin, las empresas tecnológicas necesitarán solo el 25% de las GPUs previamente requeridas para entrenar modelos de IA. Para cargas de trabajo de inferencia—la tarea computacionalmente más ligera de ejecutar modelos entrenados—solo necesitarán el 10% de los procesadores en comparación con Blackwell. Estas mejoras en eficiencia se traducen en costos menores y mercados potenciales ampliados para Nvidia.

Lo que resulta particularmente convincente para el inversor que contempla puntos de entrada: las valoraciones en realidad se han comprimido. La acción cotiza a 40 veces las ganancias futuras hoy, frente a 47 veces hace un año, a pesar de que las expectativas de los analistas para el crecimiento de ingresos en el ejercicio fiscal 2027 permanecen en un 52%. En términos simples, estás comprando una compañía superior a un precio significativamente mejor.

La apuesta de Meta en IA: una oportunidad contraria para los inversores

La historia operativa de Meta en 2025 fue simplemente impresionante. El crecimiento de ingresos se aceleró a un 26% interanual en el tercer trimestre, señalando que su negocio principal de redes sociales—Facebook, Instagram y otros—sigue siendo una máquina generadora de efectivo.

Sin embargo, la acción ha tenido un rendimiento inferior, cayendo aproximadamente un 15% desde su pico de agosto. ¿Por qué? El mercado todavía lucha con la incertidumbre respecto a los enormes compromisos de inversión en capital de Meta para infraestructura de IA y centros de datos en 2026. Wall Street no está convencido de que la compañía obtendrá retornos adecuados de estas inversiones.

Aquí es donde veo una oportunidad. Con una valoración de 22 veces las ganancias futuras, Meta está bastante razonable—no cara, no barata, sino justa. Las operaciones de redes sociales de la compañía por sí solas justifican ese múltiplo. Todo lo que Meta invierte en desarrollo de infraestructura de IA se vuelve opcionalidad; si logra avances significativos o una aceleración en ingresos gracias a la IA, la acción tiene un potencial de apreciación sustancial. Si decepciona, la valoración probablemente se mantenga estable gracias a la resiliencia del negocio principal.

Para los inversores con un horizonte a medio plazo, esta asimetría riesgo-recompensa es favorable.

Perspectivas para 2026: por qué ambas acciones merecen tu atención en la cartera

Ya llevamos seis semanas de 2026, y las condiciones que hicieron atractivas a ambas acciones siguen intactas—quizás incluso más fortalecidas.

Nvidia continúa dominando en la vanguardia de la infraestructura de inteligencia artificial, con una hoja de ruta de productos que justifica valoraciones premium. La capacidad de la compañía para lanzar avances generacionales en arquitectura de chips cada 12-18 meses la mantiene por delante de posibles competidores.

Por su parte, Meta se encuentra en un punto de inflexión. Si la dirección puede demostrar que sus inversiones en IA empiezan a dar frutos—ya sea a través de nuevos productos, mejor segmentación o completamente nuevas fuentes de ingreso—los inversores que adquirieron acciones en estos niveles podrían ver una apreciación significativa tanto en 2026 como en los años siguientes.

La lección aquí es sencilla: un año después de mi recomendación original, ambas acciones han tenido un desempeño operativo esperado, pero el sentimiento del mercado ha creado una mala valoración en el caso de Meta. Para los inversores dispuestos a comprometer capital en exposición a la inteligencia artificial con convicción, Nvidia sigue siendo una posición central y Meta representa un valor atractivo. Ninguna requiere un salto de fe—ambas merecen posiciones en carteras diversificadas centradas en tecnología.