Las operaciones más populares de Wall Street, en plena retirada

Desde las acciones tecnológicas hasta el oro y las criptomonedas, las operaciones más populares en Wall Street, que anteriormente eran perseguidas por fondos todos los días, ahora se están retirando abruptamente hacia refugios seguros.

Esta vez no hay un único factor desencadenante, a diferencia de abril del año pasado, cuando la guerra comercial iniciada por el presidente estadounidense Trump provocó una caída de pánico en el mercado. Por el contrario, una serie de noticias que se acumulan lentamente han estado sonando alarmas, generando ansiedad sobre la valoración de los activos, y muchas personas ya sospechaban que estas valoraciones estaban demasiado altas, lo que finalmente llevó a los inversores a retirarse casi simultáneamente.

El comportamiento del mercado el jueves volvió a confirmar esto:

El S&P 500 cayó un 1.2%, cerrando en negativo por tercer día consecutivo; el índice Nasdaq 100 amplió su caída, alcanzando su mayor retroceso desde abril del año pasado.

Las acciones del sector software continuaron en caída, y la compañía de inteligencia artificial Anthropic lanzó un nuevo modelo destinado a realizar investigaciones financieras, destacando la amenaza competitiva que traen las nuevas tecnologías.

El precio de la plata, que previamente alcanzó un máximo histórico junto con el oro, cayó un 17%.

Bitcoin cayó un 10 en un solo día, eliminando todas las ganancias desde que Trump ganó las elecciones hace 15 meses, debido a que los inversores comenzaron a liquidar operaciones financiadas con deuda que ya estaban en pérdida.

Los bonos del Tesoro de EE. UU. rebotaron, reafirmando su papel tradicional de “último refugio”.

Aunque Alphabet, la matriz de Google, superó las expectativas de ingresos, su precio de acción siguió presionado a la baja tras anunciar un ambicioso plan de gastos.

Después del cierre del mercado en EE. UU. el jueves, las acciones de Amazon cayeron un 10%, la compañía anunció planes de invertir 200 mil millones de dólares este año, muy por encima de las expectativas de los analistas, quienes cada vez están más preocupados por el gasto excesivo en inteligencia artificial por parte de las empresas tecnológicas.

Las tendencias recientes del mercado contrastan marcadamente con el ánimo de principios de año en Wall Street. En ese momento, los estrategas anticipaban que el mercado de acciones estadounidense podría experimentar la racha de ganancias más larga en casi veinte años. Estas predicciones se basaban en varias hipótesis: que la ola de inteligencia artificial continuaría, que una economía resistente seguiría respaldando las ganancias corporativas, y que la Reserva Federal reduciría las tasas de interés.

Este panorama general sigue siendo en gran medida válido, como se puede ver en los sólidos informes financieros publicados en las últimas semanas. Pero, al mismo tiempo, el mercado está volviendo a centrarse en algunos riesgos acumulados:

• Qué empresas serán eliminadas en la ola de IA;
• Qué pasará si Kevin Warsh, nominado por Trump, es confirmado como presidente de la Reserva Federal, y la política monetaria cambia;
• Y si las valoraciones de activos como el oro, Bitcoin e incluso gigantes tecnológicos como Alphabet ya están demasiado altas y serán insostenibles a largo plazo.

El impulso en Bitcoin se muestra especialmente evidente:

La mayor parte del tiempo el año pasado, la ola de especulación provocada por la victoria de Trump impulsó un aumento rápido en los precios de las criptomonedas, pero desde este mes, con la salida masiva de fondos, el mercado ha sufrido una caída colosal.

El jueves, a medida que avanzaba la jornada, la venta de Bitcoin se intensificó, arrastrando a otras criptomonedas, ETFs relacionados y a empresas como Strategy que poseen grandes cantidades de Bitcoin, en una especie de “bóveda de criptomonedas”.

En la tarde del jueves, hora de Nueva York, Bitcoin cayó hasta un 13%, rompiendo los 63,000 dólares por primera vez en cuatro meses, casi la mitad del máximo histórico alcanzado hace cuatro meses.

En el mercado de acciones, las caídas fueron relativamente moderadas, pero la presión de venta fue muy amplia, con 9 de las 11 principales industrias del S&P 500 en rojo. Además de las preocupaciones sobre qué empresas serán las perdedoras en la ola de tecnología IA, los inversores también cuestionan si las enormes inversiones en esta tecnología finalmente darán frutos. La caída en las acciones de Alphabet refleja precisamente este sentimiento.

Respecto a estas tendencias, expertos del sector señalan:

Claramente, la gente está cambiando a estrategias más defensivas. Esto se asemeja más a un entorno de mercado en el que se dispara primero y se pregunta después. El miedo y la incertidumbre en todo el mercado son evidentes.

La reciente corrección refleja la preocupación del mercado: las acciones más populares y activos como el oro subieron demasiado rápido, y es probable que necesiten una “limpieza”. Es una especie de reinicio. El impulso puede haberse agotado en exceso.

Advertencias de riesgo y cláusulas de exención

        El mercado tiene riesgos, invierta con precaución. Este artículo no constituye asesoramiento de inversión personal, ni considera los objetivos, situación financiera o necesidades específicas de cada usuario. Los usuarios deben evaluar si cualquier opinión, punto de vista o conclusión aquí expresada se ajusta a su situación particular. Invierta bajo su propio riesgo.