Futuros especulativos de 2026

Siempre he oído que la especulación con futuros es un juego de suma negativa, cuya crueldad supera incluso a la del mercado de acciones A. Pero al enterarme de que la estrategia del ETF de salvado de soja consiste en mantener una posición larga constante, moviendo continuamente los contratos principales para aprovechar el descuento, y considerando el incremento en el precio del salvado de soja, su rendimiento neto no está nada mal. Así que también surgió la idea de entrar en el mercado de futuros y simular la operación del ETF de salvado de soja adoptando una estrategia de compra continua de largos en salvado de soja.

El año pasado ya tuve esa idea, pero debido a la crueldad del mercado de futuros, nunca me atreví a dar el paso.

Al final del año pasado, finalmente tomé la decisión y abrí una cuenta en una casa de futuros. La garantía que me ofrecieron era la misma que la de la bolsa, sin recargos. La comisión adicional era de un céntimo, no estuvo mal.

Después de abrir la cuenta y transferir fondos, cuando intenté comprar salvado de soja, surgió un problema. Resulta que el salvado de soja es un producto especial de la Bolsa de Futuros de Dalian y requiere una solicitud específica para poder operar con él. Como sé que el mercado de futuros es muy cruel, solo transferí 30,000 yuanes para probar, ya que se necesita más de 100,000 yuanes para operar con futuros de salvado de soja. Además, hay que pasar una evaluación de riesgo o tener un historial de 50 días de trading en los últimos 12 meses para solicitar el permiso de operación para este producto especial.

No había manera, no podía operar y tampoco quería invertir más dinero en esto. Como el maíz es un producto más amigable para los principiantes, con mayor volumen de operaciones y comisiones de solo 1.21 yuanes, además de tener menos volatilidad, empecé a operar con maíz. En enero probé muchas estrategias: trading de tendencia, trading en cuadrícula, o simplemente trading al azar. La peor pérdida fue de casi 2000 yuanes, y en los mejores momentos gané solo unos pocos cientos.

Luego descubrí una técnica: por ejemplo, si el precio de compra en el nivel uno es 2300 yuanes y el de venta en el nivel uno es 2301 yuanes, con órdenes de 2000 contratos en ambos lados, puedo colocar una orden de compra en 2300 y una de venta en 2301, cada una de un contrato. Si una de ellas se ejecuta, cierro inmediatamente en sentido contrario. Es decir, por cada operación gano un punto, descontando la comisión de 7.5 yuanes, y repito este proceso varias veces. En enero, terminé con una ganancia de aproximadamente 1200 yuanes. Sentí que había encontrado la fórmula mágica.

En febrero seguí usando esta estrategia de “frotamiento” para obtener pequeñas ganancias. El mercado en ese momento era favorable para esta técnica, y rápidamente gané más de 1000 yuanes adicionales, alcanzando un total de más de 32,000 yuanes.

Como suele ocurrir con la dependencia de la rutina, la codicia empezó a aparecer. Quise ampliar los resultados, cambiar la estrategia y comenzar a hacer dos operaciones a la vez. Como suele pasar, el mercado reaccionó con una subida casi vertical, sin apenas retrocesos, en contraste con los movimientos de consolidación o rango.

En ese momento, toda mi posición era en corto. Además, me resistía a aceptar mis errores y me enfrentaba al mercado. Pronto, tenía 20 contratos en corto. La tragedia ocurrió el 11 de febrero, cuando recibí una notificación de la casa de futuros de que durante el período del Año Nuevo chino, el margen de maíz pasaría del 7% al 15%. Esa noche, tras el cierre, se ajustó el margen y no me di cuenta de la gravedad del asunto. Seguí enfrentándome al mercado, negándome a rendirme. Luego, la casa de futuros envió un mensaje diciendo que el nivel de riesgo de mi cuenta había aumentado y que debía agregar más garantía o reducir posiciones para mantener el saldo positivo. No podía permitirme cerrar en pérdida, así que rápidamente agregué casi 9000 yuanes de garantía. Esa misma noche, en la sesión nocturna, aunque había añadido fondos, mi saldo disponible seguía en negativo por más de 10,000 yuanes. En ese momento, no tenía más fondos disponibles y solo podía aguantar. Al día siguiente, cuando abrió el mercado, el precio siguió subiendo sin parar, y no cerré las posiciones. La casa de futuros me llamó y envió mensajes insistiendo en que añadiera más garantía. Sin opción, añadí casi 14,000 yuanes, llevando la inversión total a unos 53,000 yuanes. Sin embargo, cuando añadí ese dinero, mi saldo disponible seguía en negativo por más de 20,000 yuanes, porque el mercado de maíz seguía subiendo rápidamente, casi un 1% en un día, lo que equivale a casi 30 puntos. Para 20 contratos en corto, 30 puntos representan una pérdida de más de 6000 yuanes.

Para un novato en futuros como yo, fue la primera vez que enfrenté una situación así. Mi mente quedó en caos, sin saber qué hacer. Realmente no tenía fondos para seguir operando. Se acercaba el Año Nuevo, y también necesitaba dinero para esas fechas. Decidí aguantar, pensando que si la casa de futuros me forzaba a cerrar, aceptaría, ya que no podía agregar más fondos. Aunque cerrar en pérdida sería una opción, no podía hacerlo. Finalmente, entregé esa autoridad a la casa de futuros.

Hoy, 13 de febrero, tras la subida máxima de anoche a 2335 puntos, no cerré la posición. La casa de futuros me dio un ultimátum: si no aportaba más fondos o no cerraba las posiciones, liquidarían mi cuenta según el contrato.

Durante la sesión de hoy, el mercado finalmente bajó. La caída más baja fue a 2312 puntos, luego rebotó y volvió a caer, en una oscilación constante. Mi saldo seguía en negativo por más de 20,000 yuanes. Antes de las 2:30 p.m., la casa de futuros no había cerrado mi posición.

Pensé que así terminaría el último día de operaciones antes del Año Nuevo. Pero a las 2:36 recibí un mensaje: la casa de futuros ya había liquidado 7 contratos en corto.

Mi saldo disponible quedó en poco más de 3000 yuanes. La posición pasó de 20 contratos en corto a 13. Ya no había mucho que hacer.

Antes de abrir la cuenta, consulté con la IA cuánto tiempo suele durar una liquidación forzada en futuros. La respuesta fue que generalmente en 3 meses, el 80% de las personas quiebran. Pensaba que era un elegido, pero en un mes y medio, ya había sido liquidado. Y eso ocurrió tras añadir 23,000 yuanes. Sin esa adición, probablemente habría sido liquidado unos días antes. Ahora comprendo profundamente la crueldad del mercado de futuros y el poder del apalancamiento.

¿Qué puedo hacer ahora? Solo puedo aprender de la experiencia. En este foro, llevo un diario de trading diario. ¿Podré aguantar un año? También me he impuesto una regla: no volver a agregar fondos. Si no puedo aguantar un año sin añadir más, sería como un pozo sin fondo, usando todo ese dinero para jugar. Después del Año Nuevo, planeo cumplir con 50 días de trading y solicitar el permiso para operar con futuros de salvado de soja, y comenzar a operar con ese producto.