Predicción: Estas podrían ser las acciones de valor con mejor rendimiento hasta 2030

Lo que han sido unos años fantásticos de crecimiento en las acciones ha sido a costa del rendimiento de las acciones de valor. Desde principios de 2024, el Índice de Crecimiento del S&P 500 ha superado ampliamente al Índice de Valor del S&P 500. Atribuimos las grandes ganancias de las acciones de empresas en el espacio de la inteligencia artificial (IA), en su mayoría.

^Datos de SPXG por YCharts

Sin embargo, como pueden atestiguar los inversores veteranos, nada dura para siempre. El mercado tiene una forma de corregir sus extremos por sí mismo, deshaciendo movimientos que se han salido un poco de control.

En otras palabras, no te sorprendas si las acciones de valor comienzan a recuperar terreno mientras que el grupo de crecimiento empieza a tener dificultades. De hecho, no sería incorrecto hacer un esfuerzo por añadir un poco más de valor a tu cartera.

Con este fin, aquí tienes una mirada a tres acciones de valor que parecen estar posicionadas para superar a sus pares en los próximos años.

Fuente de la imagen: Getty Images.

1. Uber Technologies

Parece extraño categorizar a la empresa de transporte por aplicación Uber Technologies (UBER 1.97%) como una acción de valor. Sus ingresos crecieron un impresionante 20% durante su cuarto trimestre recientemente finalizado, extendiendo años de tasas de crecimiento similares. Sin embargo, con un precio de aproximadamente 16 veces las ganancias del año pasado y algo más de 17 veces la ganancia por acción proyectada para el próximo año de alrededor de $4.33, al menos por ahora, la acción de Uber es una acción de valor.

Expandir

NYSE: UBER

Cambio de hoy

(-1.97%) $-1.40

Precio actual

$69.82

Datos clave

Capitalización de mercado

$145B

Rango del día

$69.03 - $71.41

Rango de 52 semanas

$60.63 - $101.99

Volumen

1.1M

Volumen promedio

21M

Margen bruto

32.89%

Sí, esta valoración barata es el resultado de una caída del 25% desde el pico de septiembre, que es demasiado grande para ignorar. El mercado puede estar preocupado por la desaceleración en las tasas de crecimiento y el costo de lanzar un negocio de robotaxi a escala.

Solo da un paso atrás y mira el panorama a largo plazo. El transporte autónomo es una parte enorme del futuro de la industria. Una perspectiva de Precedence Research sugiere que el mercado mundial de robotaxis crecerá a una tasa anualizada promedio del 52.5% hasta 2034. Los inversores deberían comenzar a reconocer esto y darse cuenta de que Uber está posicionado para captar al menos su parte justa de este crecimiento mucho antes de entonces.

2. Merck

No hay duda de que el gigante farmacéutico Merck (MRK +1.79%) se dejó depender demasiado de su Keytruda, que combate el cáncer y que ahora representa casi la mitad de los ingresos del fabricante de medicamentos, solo dos años antes de que el medicamento oncológico pierda su protección de patente. Esa es una de las principales razones por las que esta acción ha tenido un rendimiento inferior desde 2024, cuando esta realidad quedó claramente a la vista.

Expandir

NYSE: MRK

Merck

Cambio de hoy

(1.79%) $2.13

Precio actual

$121.37

Datos clave

Capitalización de mercado

$301B

Rango del día

$121.03 - $123.28

Rango de 52 semanas

$73.31 - $123.33

Volumen

433K

Volumen promedio

15M

Margen bruto

81.50%

Rendimiento de dividendos

2.70%

Pero, no es que la compañía no se haya estado preparando para ese momento fatídico. Aunque principalmente a través de adquisiciones como la compra de Prometheus en 2023 y la adquisición de Cidara en este año, Merck espera que esta recarga de su pipeline y portafolio valga unos $70 mil millones en nuevos ingresos anuales para mediados de la década de 2030.

Valorada en solo unas 12 veces las ganancias por acción proyectadas para el próximo año, todavía hay mucho espacio para que esta acción comience a reflejar este crecimiento futuro ahora.

3. Bank of America

Finalmente, añade Bank of America (BAC 0.03%) a tu lista de acciones de valor que deberían rendir muy bien entre ahora y 2030.

Expandir

NYSE: BAC

Bank of America

Cambio de hoy

(-0.03%) $-0.01

Precio actual

$52.51

Datos clave

Capitalización de mercado

$379B

Rango del día

$51.44 - $52.81

Rango de 52 semanas

$33.06 - $57.55

Volumen

1.5M

Volumen promedio

38M

Rendimiento de dividendos

2.06%

Puede ser una adición algo sorprendente. No solo las acciones de BAC ya han más que duplicado su valor desde su mínimo a finales de 2023, sino que la prevista desaceleración en las tasas de interés entre ahora y 2028 trabaja en contra de los bancos al reducir sus márgenes de ganancia. El mercado de crédito también muestra signos de tensión en el pago, con la Reserva Federal de Nueva York reportando que las morosidades de préstamos a nivel nacional están en un nivel cercano a una década.

Lo que no se está considerando completamente aquí es que el contexto económico detrás de esta tendencia bajista es altamente cíclico. Todos los vientos en contra actuales ya pueden estar reflejados en el precio de esta acción, mientras que ninguna de las posibles recuperaciones aún lo está. Los nuevos inversores aquí estarán entrando en una acción valorada en menos de 13 veces las ganancias por acción esperadas para este año.