Esta máquina de crear riqueza continúa ofreciendo resultados sólidos

Brookfield Corporation (BN +0.15%) está teniendo otro año fuerte. La firma global de inversión aumentó sus ganancias distribuidas en un 11% en 2025, alcanzando un récord de 5.4 mil millones de dólares. Esto ayudó a respaldar su capacidad para seguir generando rendimientos totales que superan al mercado. Brookfield entregó un rendimiento del 21% en 2025 (superando el 18% del S&P 500) y ha entregado un rendimiento anual del 19% en las últimas tres décadas (superando el rendimiento anual promedio del S&P 500 del 11%). A ese ritmo, Brookfield habría convertido una inversión de 10,000 dólares en más de 1.8 millones de dólares en los últimos 30 años.

Aquí hay un vistazo al sólido desempeño de la compañía en 2025, que debería continuar en 2026 y más allá.

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Otro año excepcional

Las tres plataformas de Brookfield Corporation — gestión de activos, soluciones de patrimonio y negocios operativos — tuvieron años fuertes. El negocio de gestión de activos de la compañía aumentó su capital con tarifas a 603 mil millones de dólares, impulsando un aumento del 22% en las ganancias relacionadas con tarifas a 3 mil millones de dólares. Mientras tanto, su negocio de soluciones de patrimonio creció sus ganancias en un 24%, impulsado por un sólido rendimiento de inversiones y la expansión continua de su base de activos de seguros. Finalmente, los negocios operativos de Brookfield (infraestructura, energía renovable, servicios industriales y bienes raíces) continúan generando flujos de efectivo en crecimiento.

La compañía vendió activos por un récord de 91 mil millones de dólares el año pasado, aprovechando las condiciones favorables del mercado para capitalizar el valor creado por su estrategia de inversión orientada a operaciones. Mientras tanto, desplegó 126 mil millones de dólares en nuevas inversiones el año pasado. Brookfield también recompró más de 1 mil millones de dólares en sus acciones a un precio promedio de 36 dólares (un 50% de descuento respecto a su valor intrínseco estimado de 68 dólares por acción). La compañía también continúa aumentando su dividendo (recientemente aumentó el pago en un 17%).

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NYSE: BN

Brookfield Corporation

Cambio de hoy

(0.15%) $0.07

Precio actual

$47.74

Datos clave

Capitalización de mercado

$118 mil millones

Rango del día

$47.33 - $48.16

Rango de 52 semanas

$29.07 - $49.56

Volumen

166 mil

Promedio de volumen

4.8 millones

Margen bruto

26.37%

Rendimiento de dividendos

0.50%

Construyendo hacia más creación de valor

La estrategia de Brookfield es identificar temas que le permitan invertir capital en sectores en crecimiento. El tema más destacado que actualmente ve es la necesidad de infraestructura a gran escala para apoyar el crecimiento de la IA. La compañía estima que el mundo necesitará invertir 7 billones de dólares en la próxima década en centros de datos, generación de energía, infraestructura de computación, modernización de redes, redes de fibra y otras infraestructuras relacionadas. Es una oportunidad enorme que Brookfield está trabajando para capitalizar mediante asociaciones con las mejores empresas.

Por ejemplo, Brookfield está colaborando con Nvidia para construir fábricas de IA (centros de datos diseñados específicamente para IA). El gigante de semiconductores es un inversor fundamental en el primer Fondo de Infraestructura de IA de Brookfield, que tiene como objetivo invertir hasta 100 mil millones de dólares en infraestructura de IA, incluyendo la construcción de fábricas de IA. Brookfield también está apoyando las necesidades energéticas de los gigantes de la IA y la computación en la nube Microsoft y Google. Firmó el mayor acuerdo de energía hidroeléctrica con Google y el mayor acuerdo marco de energía con Microsoft.

La estrategia de inversión temática de Brookfield lo posiciona para aumentar sus ganancias por acción en más del 20% anual durante los próximos cinco años. Eso le permite alcanzar su objetivo a largo plazo de entregar rendimientos totales de más del 15% anual.

Esta máquina generadora de riqueza no se detiene

Brookfield Corporation ha creado un valor tremendo para sus accionistas a lo largo de las décadas. Está en una posición fuerte para seguir enriqueciendo a los inversores en el futuro. Su enfoque de inversión temática le ha permitido centrarse en la megatendencia de infraestructura de IA, que debería impulsar un crecimiento robusto en los próximos años. Con su precio de acción actualmente muy por debajo de su valor intrínseco, Brookfield parece una inversión excelente hoy en día.