La curva de swaps de tasas de interés de 2025 se inclina y se desplaza hacia arriba, aumentando el volumen de transacciones en comparación con el año anterior

Según noticias del mercado monetario chino, en 2025, la curva de swaps de tasas de interés se inclinó y se desplazó hacia arriba, con un mayor aumento en el extremo largo. Los precios de los swaps de SHIBOR a 3 meses para 6 meses, 1 año y 5 años fueron respectivamente 1.5925 %, 1.5775 % y 1.7175 %, con un aumento de 2, 14 y 29 puntos básicos respecto al final del año anterior. Los precios de los swaps de FR007 a 1 año, 5 años y 10 años fueron respectivamente 1.4985 %, 1.6116 % y 1.7933 %, con un aumento de 3, 18 y 20 puntos básicos respecto al final del año anterior.

El volumen de negociación diario promedio de los swaps de tasas de interés aumentó respecto al año anterior. En 2025, se realizaron un total de 387,000 operaciones de swaps de tasas de interés en renminbi, con un aumento diario promedio del 18.5 %; el monto nocional total fue de 44.3 billones de yuanes, con un volumen diario promedio de 1786.2 millones de yuanes, un aumento del 36.3 % respecto al año anterior.

El volumen de negociación diario promedio de los contratos a plazo de bonos estándar y opciones de tasas de interés también aumentó respecto al año anterior. En 2025, se negociaron 14,350 contratos a plazo de bonos estándar, con un monto nocional de 36,065 millones de yuanes, con un aumento diario promedio del 242.2 %. La negociación de opciones de tasas de interés en renminbi alcanzó 2,207 contratos, con un monto nocional de 2,059.2 millones de yuanes, con un aumento diario promedio del 6.5 %, incluyendo 2,206 contratos de opciones de límites superior/inferior de tasas de interés, con un monto nocional de 2,059.1 millones de yuanes, y 1 contrato de opción de swap de tasas de interés, con un monto nocional de 10 millones de yuanes.