Las preocupaciones sobre la IA se intensifican, el riesgo de guerra comercial se reaviva, las acciones financieras y de software arrastran a las acciones estadounidenses, el oro cierra con cuatro ganancias consecutivas, y el precio del plata a futuro sube casi un 8% en un momento dado.

Este lunes, las acciones estadounidenses sufrieron un doble golpe: un informe de investigación de junio de 2028 y nuevos casos de uso del producto de Anthropic aumentaron las preocupaciones del mercado sobre el impacto de la inteligencia artificial en los modelos comerciales tradicionales; tras que la mayoría de los aranceles globales fueron anulados por la Corte Suprema el año pasado, el riesgo de que el expresidente Trump reavive la guerra comercial volvió a surgir. Las criptomonedas como Bitcoin siguieron la tendencia de activos de riesgo como las acciones, siendo sometidas a ventas, mientras aumentaba la aversión al riesgo, los precios de los bonos del Tesoro estadounidense rebotaron y el oro cerró con cuatro jornadas consecutivas de alza.

Los tres principales índices bursátiles estadounidenses cayeron más del 1% durante la sesión del lunes, siendo el Dow Jones el más afectado al cierre, mientras que el índice Russell 2000, que representa a las pequeñas empresas, cayó más que el S&P y el Nasdaq.

Un informe ficticio publicado por Citrini Research el fin de semana pasado actuó como catalizador del ánimo del mercado el lunes. El informe detalla los riesgos potenciales que la tecnología de IA podría representar para el empleo y las empresas tecnológicas en diferentes sectores de la economía global, asumiendo que para 2028 la IA provocará un desempleo masivo en empleos de cuello blanco, una caída en el gasto del consumidor, incumplimientos en préstamos relacionados con software y una recesión económica. Tras la publicación del informe, las acciones de distribución, pago y software cayeron en conjunto, liderando las pérdidas en el S&P.

Las instituciones de crédito privado y gestores alternativos de activos sufrieron fuertes caídas.

Orlando Gemes, director de inversiones de Fourier Asset Management, advirtió: “Las señales de peligro que vemos hoy en el crédito privado son sorprendentemente similares a las de 2007”. Señaló que el deterioro en las medidas de protección de los préstamos y las complejas cláusulas de liquidez “ocultan la desconexión entre los activos que los inversores creen poseer y los que realmente pueden liquidar”.

Las acciones de software sufrieron un fuerte golpe, con el ETF de tecnología IGV cayendo casi un 4.8%, alcanzando su nivel más bajo en más de dos años, y probablemente registrando el peor mes desde 2008. IBM fue la última víctima del pánico por IA. Anthropic anunció el lanzamiento de nuevas funciones de programación en su producto Claude Code, automatizando gran parte del trabajo de investigación y análisis en el lenguaje de programación COBOL. La acción de IBM cayó aproximadamente un 13%, su mayor caída diaria en más de 20 años.

El precio de las acciones de IBM cayó a su nivel más bajo desde abril de 2025, cuando Trump anunció los aranceles “simétricos”.

Según CCTV News, el viernes pasado, cuando la Corte Suprema de EE. UU. dictaminó que su política de imponer aranceles masivos fue “ultra vires”, Trump anunció un aumento del 10% en los aranceles de importación, y al día siguiente elevó la tasa global de estos aranceles al 15%. Trump también advirtió este lunes que cualquier país que intente aprovecharse de la decisión de la Corte Suprema enfrentará aranceles aún mayores y consecuencias más severas. Sin embargo, la Unión Europea decidió suspender la aprobación de un acuerdo comercial con EE. UU. y Europa, aumentando la incertidumbre en las relaciones comerciales transatlánticas.

Senadores demócratas en EE. UU. presentaron un proyecto de ley para impulsar la devolución de más de mil millones de dólares en aranceles ya recaudados, lo que podría intensificar el enfrentamiento entre Trump y el Congreso, generando mayor incertidumbre. Las acciones minoristas sensibles a los aranceles cayeron en toda la línea.

Debido a la incertidumbre en la política comercial de EE. UU. y a la tensión persistente en Irán, los inversores se refugiaron en activos más seguros, con el oro subiendo más del 2% en el día y acumulando más del 7% en cuatro días de negociación. El oro de futuros también subió más del 3%, mientras que la plata aumentó con fuerza, alcanzando casi un 8% en su precio de futuros.

El dólar estadounidense cayó en los días posteriores al fallo de la Corte Suprema. Thierry Wizman, estratega global de divisas y tasas de interés en Macquarie, señaló que la propia guerra comercial es una fuente de incertidumbre en EE. UU., y que la incertidumbre centrada en EE. UU. es desfavorable para el dólar. La decisión de la Corte Suprema aumenta la incertidumbre, ya que Trump podría reactivar la guerra comercial con herramientas aún no reveladas y más legales.

El petróleo crudo internacional rebotó el lunes, pero no logró mantener las ganancias. Los inversores ponderaron las perspectivas de la tercera ronda de negociaciones entre EE. UU. e Irán esta semana, así como la incertidumbre en la política comercial estadounidense.

Los tres principales índices bursátiles estadounidenses cerraron con caídas de aproximadamente el 1% o más, con productos de Anthropic que amenazan los lenguajes de programación, acciones de software como IBM con su mayor caída en más de 20 años, y el sector financiero cayendo más del 3%, liderando el descenso en el S&P. Las gestoras de fondos sufrieron fuertes pérdidas, con KKR cayendo cerca del 9% y Blue Owl, que está en la mira de fondos de cobertura agresivos por su fondo de crédito, cayendo más del 3%. Las acciones minoristas sensibles a los aranceles también cayeron, y las acciones de ciberseguridad continuaron desplomándose tras la amenaza de Anthropic con su nueva herramienta.

Índices de referencia del mercado estadounidense:

• S&P 500 cerró con una caída del 1.04%, en 6837.75 puntos.
• Dow Jones cayó 821.91 puntos, un 1.66%, cerrando en 48804.06 puntos.
• Nasdaq cayó 1.13%, en 22627.273 puntos.
• Nasdaq 100 bajó 1.21%, en 24708.942 puntos.
• Russell 2000 perdió 1.61%, en 2620.99 puntos.

ETFs sectoriales en EE. UU.:

• Los ETFs de banca y bancos regionales cayeron más del 4%; los ETFs de finanzas y ciberseguridad cayeron más del 3%; el ETF tecnológico cayó más del 1%.
• Entre los sectores del S&P 500, cinco cerraron en negativo, con el sector financiero cayendo más del 3.3%, bienes de consumo no esenciales más del 2%, y tecnología, industrial y comunicaciones cayendo más del 1%. Los seis sectores en positivo subieron cerca del 1.5% en bienes de consumo básicos, más del 1% en salud, más del 0.7% en servicios públicos, 0.6% en energía y cerca de 0.2% en bienes raíces y materiales.

Las siete grandes tecnológicas:

• El índice de las siete grandes tecnológicas (Magnificent 7) cayó un 0.96%, en 195.77 puntos.
• Microsoft bajó un 3.21%, mientras que Tesla, Meta y Amazon cayeron hasta un 2.91%. Google A cayó un 1.11%, Apple subió un 0.60% y Nvidia un 0.91%.

Acciones financieras:

• Entre los componentes del Dow, American Express cayó un 7.2%, JPMorgan un 4.2% y Goldman Sachs cerca de un 3.3%.
• En gestores de fondos, KKR cayó aproximadamente un 8.9%, Blue Owl un 3.3% y Blackstone un 2.2%.
• El índice KBW de bancos en la Bolsa de Filadelfia cayó un 4.40%, en 161.73 puntos; el índice KBW de bancos regionales del Dow Jones cayó un 4.27%, en 132.90 puntos.

Las acciones financieras sufrieron fuertes caídas el lunes.

Acciones de software:

• IBM cayó cerca de un 13.2%, su mayor caída en un día desde octubre de 2000, liderando las pérdidas en el Dow; Salesforce cayó cerca de un 3.8%.

IBM registró su mayor caída en un día desde octubre de 2000.

• Varias acciones de software que fueron bajadas por Jefferies, como Monday.com, Freshworks y Workday, cayeron un 7.2%, cerca de un 7.8% y un 6.2%, respectivamente.

Las acciones de software en general cayeron en lunes.

Acciones minoristas afectadas por los aranceles de Trump:

• Wayfair (W) cayó aproximadamente un 9.8%; American Eagle (AEO) un 6.4%; Gap (GAP) un 6%; Victoria’s Secret (VSCO) más del 5.4%; Lululemon (LULU) un 4.9%; Abercrombie (ANF) más del 3.9%; Nike (NKE) un 3.5%.

Acciones de ciberseguridad:

• CrowdStrike cayó cerca de un 9.9%, Zscaler un 10.3%, Okta un 6.4%, Cloudflare un 9.6%; el ETF de ciberseguridad Global X (BUG) cayó cerca del 5%.

Acciones de semiconductores:

• El índice Philadelphia Semiconductor cayó un 0.57%, en 8213.457 puntos.
• AMD cayó cerca de un 1.8%, Qualcomm un 1.7%, Broadcom cerca de un 0.7%, TSMC en EE. UU. cayó cerca de un 0.2%. En chips de memoria, Western Digital cayó cerca de un 1.8%, Micron un 1.7% y Seagate un 0.9%, mientras que SanDisk subió más del 2.5%.

Acciones chinas en EE. UU.:

• El índice Nasdaq Golden Dragon China cayó un 0.95%, en 7478.41 puntos.
• NetEase cayó cerca de un 1.8%, Baidu un 1.4%, Alibaba un 1.1%, mientras que NIO subió más del 4%.

Acciones del sector energético:

• Tras que la Corte Suprema aceptara su apelación para evitar que gobiernos estatales y locales lo acusen de causar cambio climático y exigir compensaciones, ExxonMobil (XOM) subió cerca de un 2.4%, Suncor Energy (SU) cerca de un 1%.

Acciones con alta volatilidad:

• Tras que los ensayos clínicos mostraran que su medicamento para perder peso supera a Novo Nordisk, Lilly (LLY) subió cerca de un 4.9%.
• Tras que se anunciara la adquisición por 7.8 mil millones de dólares por Gilead Sciences, la empresa de terapias celulares contra el cáncer Arcellx (ACLX) subió un 77.4%.
• Tras que se reportara que su producto Anktiva tuvo un aumento del 700% en ventas netas el año pasado y obtuvo más aprobaciones en el tratamiento del cáncer de pulmón, ImmunityBio (IBRX), en fase clínica, subió un 13%.
• Debido a la tormenta de nieve en la costa este de EE. UU., las aerolíneas United (UAL), American Airlines (AAL) y Delta (DAL) cayeron cerca de un 5.2%, 4.9% y 3.7%, respectivamente, y también afectadas por la histeria por IA, la “versión estadounidense de Meituan”, DoorDash (DASH), cayó un 6.6%.

Los índices paneuropeos y británicos alcanzaron máximos históricos; estudios muestran que su medicamento para perder peso no es tan efectivo como Lilly, y Novo Nordisk cayó más del 16%, provocando que el índice danés cayera más del 7%.

Índice paneuropeo:

• El STOXX 600 cayó un 0.45%, en 627.70 puntos, rompiendo el máximo de cierre alcanzado el viernes pasado tras la recuperación.

Sectores del STOXX 600:

• El sector salud cayó cerca de un 1.4%, y la farmacéutica danesa Novo Nordisk, con la mayor capitalización en Europa, cayó casi un 16.5%, debido a que en el ensayo clínico de fase 3 REDEFINE 4, su medicamento combinado CagriSema no fue tan efectivo como la rival semaglutida de Lilly, que redujo peso en un 23.6% en 48 semanas, frente al 20.2% de Novo Nordisk.
• El sector de recursos básicos, incluyendo minería, subió aproximadamente un 1%, con Polskie Miedzi (Polonia) subiendo más del 3.3%. El sector de petróleo y gas subió más del 0.7%, beneficiándose de que la Corte Suprema de EE. UU. aceptara recursos de apelación de ExxonMobil y Suncor Energy.

Índices principales de países europeos:

• La caída de Novo Nordisk arrastró al índice OMX Copenhague 20 de Dinamarca, que cayó un 7.2%, liderando las pérdidas; los índices de Alemania, Francia y Reino Unido, que habían subido el viernes pasado, retrocedieron. El índice británico cayó desde su máximo de cierre del viernes pasado, mientras que los índices italianos y españoles subieron dos días consecutivos.

La incertidumbre por los aranceles de Trump impulsó la búsqueda de refugio, rebotando los bonos del Tesoro y llevando la rentabilidad del bono a 10 años cerca de su mínimo en tres meses.

Bonos del Tesoro:

• La rentabilidad del bono a 10 años de EE. UU. alcanzó casi un 4.09% durante la sesión europea, marcando un máximo intradía, y antes de la apertura de EE. UU. se mantuvo en torno al 4.07%. Posteriormente, continuó bajando, tocando un mínimo intradía de menos del 4.02%, acercándose al mínimo desde noviembre de 2025, registrado el martes pasado. Al cierre, rondaba el 4.03%, con una caída de aproximadamente 5 puntos básicos en el día, tras rebotar el viernes pasado.
• La rentabilidad del bono a 2 años superó el 3.48% antes de la apertura, marcando un máximo intradía, y luego bajó en general, tocando un mínimo intradía de menos del 3.44%, alejándose del máximo de febrero 12, cuando superó el 3.50%. Al cierre, rondaba el 3.44%, con una caída de unos 4 puntos básicos en el día, tras volver a subir el viernes pasado.

La rentabilidad de los bonos del Tesoro cayó en conjunto el lunes, siendo la de mediano plazo la que más bajó.

Bonos de la Eurozona:

• Al cierre, la rentabilidad del bono a 10 años del Reino Unido fue aproximadamente del 4.31%, bajando 4 puntos básicos en el día; la del bono alemán a 10 años fue aproximadamente del 2.71%, bajando 3 puntos básicos.

El fallo de la Corte Suprema de EE. UU. que anuló los aranceles de Trump hizo que el dólar cayera de su máximo de cuatro semanas en dos días; el renminbi offshore superó los 6.89 durante el día, acercándose a su máximo en casi tres años; Bitcoin cayó por debajo de 64,000 dólares durante la sesión, alcanzando un mínimo de más de dos semanas, con una caída superior al 5% respecto al máximo del día.

Dólar:

• El índice ICE del dólar (DXY) cayó por debajo de 97.40 en la apertura asiática, marcando un mínimo intradía, con una caída cercana al 0.5%. Tras la apertura de Europa, el índice redujo su caída y alcanzó un máximo intradía por encima de 97.85, pero rápidamente volvió a caer y mantuvo la tendencia bajista, alejándose de su máximo de cuatro semanas alcanzado el viernes pasado, que fue desde el 23 de enero.
• Al cierre en EE. UU., el índice del dólar se acercó a 97.70, con una caída cercana al 0.1%. El índice Bloomberg del dólar cayó ligeramente en el día, y ambos índices no lograron rebotar tras las cuatro jornadas consecutivas de alza que terminaron el viernes pasado.

Monedas no estadounidenses:

• El yen invirtió su tendencia bajista de tres días, y en la apertura asiática alcanzó un mínimo de 154.00 frente al dólar, cayendo desde el máximo de más de dos semanas, que fue 155.60, alcanzado el viernes pasado. La caída fue cercana al 0.7% en el día.
• El renminbi offshore (CNH) frente al dólar alcanzó un mínimo intradía de 6.9009 en Asia, pero rápidamente subió y mantuvo la tendencia alcista. En la apertura de EE. UU., el dólar alcanzó un máximo de 6.8823, acercándose a su máximo en casi un año, registrado en abril de 2023. A las 5:59 del 24 de agosto, el renminbi offshore cotizaba en 6.8879, con una subida de 99 puntos respecto al cierre de Nueva York del viernes, acumulando dos días consecutivos de alza.

Criptomonedas:

• Bitcoin (BTC) superó los 67,000 dólares en la apertura asiática, alcanzando un máximo intradía, pero luego cayó en general, y en la sesión de EE. UU. cayó por debajo de 64,000 dólares, marcando un mínimo de más de dos semanas, con una caída superior a 3,700 dólares respecto al máximo del día, y una caída superior al 5%. Al cierre de EE. UU., se situaba por debajo de 64,500 dólares, con una caída superior al 4% en las últimas 24 horas.

Bitcoin alcanzó un mínimo intradía desde el 6 de febrero, cayendo varias veces por debajo de 65,000 dólares.

• Ethereum (ETH) en la apertura asiática rozó los 1960 dólares, marcando un máximo intradía, y en la sesión de EE. UU. cayó por debajo de 1840 dólares, alcanzando un mínimo desde el 6 de febrero, con una caída superior al 6% respecto al máximo del día. Al cierre, se acercaba a 1860 dólares, con una caída superior al 4% en 24 horas.

El oro alcanzó un máximo intradía en el mes, con el oro de futuros subiendo más del 3% en un momento, y la plata alcanzando un máximo mensual, con un aumento cercano al 8% en los futuros y alcanzando casi 88.86 dólares en la sesión, un aumento del 7.9% respecto al viernes pasado. El cobre y el aluminio en Londres cayeron más de una semana en sus máximos, mientras que el estaño subió más del 2%, con dos días consecutivos de alza.

Oro:

• Al cierre de la sesión de EE. UU., el oro en COMEX para abril subió un 2.85%, en 5225.6 dólares por onza, alcanzando su máximo desde el 29 de enero, con dos días consecutivos de alza. En el mercado spot, el oro cerró en 5236.04 dólares, con una subida superior al 2.5%.
• Tras que el mercado de EE. UU. alcanzara un máximo intradía desde el 30 de enero, el oro en futuros en Nueva York superó los 5250 dólares, con una subida cercana al 3.5%, y en la sesión de cierre, el oro spot se acercó a 5238 dólares, con una subida cercana al 2.6%.

El oro spot en EE. UU. superó los 5210 dólares en la sesión de la tarde, con una subida superior al 2%.

Plata:

• La plata en futuros en Nueva York cerró en alza en cuatro días consecutivos, con el contrato de marzo subiendo un 5.14%, en 86.573 dólares por onza, alcanzando su máximo desde el 29 de enero. En la sesión de cierre, alcanzó un máximo de 88.86 dólares, con una subida del 7.9% respecto al viernes pasado.
• La plata spot en la sesión de cierre se acercó a 88.89 dólares, alcanzando un máximo intradía desde el 5 de febrero, con una subida del 5% en el día.

Futuros de metales básicos en Londres:

• El zinc, que lideró las caídas, bajó menos del 0.9%, y el cobre, aluminio, níquel y plomo también cayeron desde sus máximos del viernes pasado. El estaño subió más del 2%, alcanzando un máximo de más de una semana, con dos días consecutivos de alza.
• Los futuros de LME en zinc cayeron más del 0.8%, en 3354 dólares por tonelada. El cobre cayó más del 0.7%, en 12868 dólares por tonelada. El aluminio bajó aproximadamente un 0.4%, en 3090 dólares por tonelada. El estaño subió aproximadamente un 2.5%, en 47718 dólares por tonelada.

El petróleo crudo en sesión intradía subió más del 1%, alcanzando un máximo de medio año, pero luego se giró a la baja, y el Brent cerró sin continuar su racha de tres días consecutivos de alza.

Futuros de petróleo crudo internacional:

• En Asia, el WTI cayó a 65.38 dólares, con una caída cercana al 1.7%, y el Brent a 70.69 dólares, con una caída cercana al 1.5%. Tras que Europa recuperara en medio de la sesión, y EE. UU. alcanzara máximos desde julio de 2025, el WTI subió a 67.28 dólares, con un incremento del 1.2%, y el Brent a 72.5 dólares, con un aumento ligeramente superior al 1%. Luego, en la sesión de EE. UU., ambos cayeron.
• Al cierre, el WTI de abril cayó 0.27 dólares, un 0.38%, en 66.31 dólares por barril. El Brent de abril también cayó 0.27 dólares, un 0.38%, en 71.49 dólares por barril.

El WTI subió más del 1% en intradía, pero luego volvió a caer.

Futuros de gasolina y gas natural en EE. UU.:

• El contrato de gasolina de marzo en NYMEX cayó un 0.4%, en 1.9892 dólares por galón, en su segunda jornada consecutiva de caída. El gas natural de marzo en NYMEX cayó aproximadamente un 2%, en 2.9850 dólares por millón de BTU, tras revertir una tendencia de tres días de bajada el viernes pasado.

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