Este multimillonario acaba de vender acciones de Nvidia y AMD para comprar estas acciones de IA

El inversor multimillonario David Tepper de Appaloosa Management estuvo ocupado haciendo movimientos en su cartera en el cuarto trimestre. Uno de los temas más interesantes que surgieron fue que Tepper redujo sus participaciones en acciones de chips de inteligencia artificial (IA) para comprar acciones de empresas que están invirtiendo mucho en infraestructura de IA.

Durante el trimestre, redujo sus posiciones tanto en Nvidia (NVDA +0.48%) como en Advanced Micro Devices (AMD 1.94%). Disminuyó su participación en Nvidia en más del 10%, mientras que recortó su posición en AMD en dos tercios. Nvidia sigue siendo su séptima posición más grande.

Fuente de la imagen: Getty Images.

Sin embargo, estas reducciones no parecen indicar que el gasto en infraestructura de IA vaya a desacelerarse de repente, ya que triplicó su posición en el fabricante de memoria Micron Technology (MU 1.46%), cuya memoria de alto ancho de banda (HBM) se combina con unidades de procesamiento gráfico (GPUs) para optimizar el rendimiento. La memoria DRAM (memoria de acceso aleatorio dinámico) está actualmente en un gran superciclo con alta demanda y oferta limitada, y Micron es una de las mejores formas de aprovechar este mercado. También aumentó su participación en Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSM 0.08%), que apoya la fabricación de GPUs y otros chips de IA.

Expandir

NYSE: TSM

Fabricante de Semiconductores de Taiwán

Cambio de hoy

(-0.08%) $-0.28

Precio actual

$370.26

Datos clave

Valor de mercado

$1.9 billones

Rango del día

$366.48 - $373.36

Rango de 52 semanas

$134.25 - $380.00

Volumen

294K

Promedio de volumen

13M

Margen bruto

59.02%

Rendimiento de dividendos

0.83%

Tepper parece estar comprando a los hyperscalers

Mientras reduce sus participaciones en Nvidia y AMD, quizás el movimiento más interesante de Tepper fue que canalizó parte de ese dinero hacia tres grandes hyperscalers (propietarios de centros de datos masivos) que están invirtiendo mucho dinero en chips de IA.

Durante el trimestre, aumentó su posición en Alphabet (GOOGL 0.34%) (GOOG 0.32%) en casi un 30%, convirtiéndola en su segunda posición más grande. La unidad de computación en la nube de Alphabet está creciendo rápidamente y experimentando un fuerte apalancamiento operativo, ayudada por la empresa usando sus propios chips de IA personalizados, lo que le da una ventaja en costos. Con Alphabet teniendo la pila de IA más completa, con sus propios chips y el modelo de IA Gemini de clase mundial, es fácil entender por qué a Tepper le gusta la acción.

Expandir

NASDAQ: GOOGL

Alphabet

Cambio de hoy

(-0.34%) $-1.07

Precio actual

$313.91

Datos clave

Valor de mercado

$3.8 billones

Rango del día

$311.77 - $319.50

Rango de 52 semanas

$140.53 - $349.00

Volumen

833K

Promedio de volumen

37M

Margen bruto

59.68%

Rendimiento de dividendos

0.26%

Al mismo tiempo, aumentó su participación en Meta Platforms (META 1.85%) en más del 60%, convirtiéndola en su quinta posición más grande. Meta ha sido una de las empresas más exitosas en incorporar IA en su negocio para impulsar el crecimiento, y planea seguir invirtiendo agresivamente en IA como resultado. Actualmente, la compañía está funcionando a toda máquina, con la IA ayudando a aumentar tanto las impresiones de anuncios como los precios. Mientras tanto, tiene una buena oportunidad, ya que acaba de comenzar a mostrar anuncios en sus plataformas WhatsApp y Threads.

Finalmente, también aumentó su participación en Microsoft (MSFT 2.76%), incrementando su número de acciones en un 8%. Azure de Microsoft está experimentando un crecimiento enorme, y la compañía tiene compromisos firmes y a largo plazo con OpenAI, lo que debería seguir impulsando un fuerte crecimiento en los próximos años.

Con la IA aún en sus primeras etapas, creo que tanto los hyperscalers como los nombres de infraestructura de IA como Nvidia, Micron y TSMC parecen ser inversiones sólidas a largo plazo.