Predicción: Las acciones de Broadcom alcanzarán $450 para fin de año

Broadcom (AVGO 0.37%) es una de las acciones tecnológicas más populares en este momento. Sus productos están ganando popularidad rápidamente y pueden considerarse una alternativa viable a las unidades de procesamiento gráfico (GPUs) de Nvidia (NVDA +0.54%). Es una empresa enorme contra la que competir, pero Broadcom está logrando éxito gracias a sus chips de IA diseñados a medida.

Aunque la acción de Broadcom está alrededor de $330 en este momento, creo que podría alcanzar los $450 para fin de año. Eso representa una subida de aproximadamente el 36%, una acción que fácilmente puede superar al mercado. Entonces, ¿cómo puede Broadcom dominar en 2026? Simple. Solo necesita seguir haciendo lo que ha estado haciendo.

Fuente de la imagen: Getty Images.

Su división de semiconductores de IA ha demostrado ser un punto brillante

Esta empresa no se limita solo a chips de IA y conmutadores de conectividad. Tiene una gama diversa de software, hardware de mainframe e incluso ciberseguridad. Pero la división más popular con diferencia son los semiconductores de IA de Broadcom.

Broadcom ha emergido en la escena de la computación de IA gracias a sus ASICs (Circuitos Integrados de Aplicación Específica). Los ASICs han existido desde siempre, pero Broadcom se ha convertido en la principal compañía que lanza versiones de IA de estos chips. Esencialmente, se asocia con un cliente para diseñar un chip de IA específicamente para sus cargas de trabajo. Luego, trabaja con instalaciones de producción para fabricar estos chips.

Al final, el hiperescala de IA obtiene un chip específicamente para su carga de trabajo que no tuvo que averiguar cómo producir (un proceso extremadamente profundo y matizado).

Expandir

NASDAQ: AVGO

Broadcom

Cambio de hoy

(-0.37%) $-1.24

Precio actual

$331.41

Datos clave

Capitalización de mercado

$1.6 billones

Rango del día

$330.47 - $338.42

Rango de 52 semanas

$138.10 - $414.61

Volumen

320K

Promedio de volumen

31M

Margen bruto

64.71%

Rendimiento de dividendos

0.73%

El ejemplo más famoso de uno de los chips de IA personalizados de Broadcom es la Unidad de Procesamiento de Tensores (TPU) de Google. La TPU ha sido un punto brillante en las capacidades internas de IA de Google, así como en los sistemas de otros clientes, porque está disponible para alquiler a través de Google Cloud.

Broadcom tiene varios otros clientes que actualmente están en producción, y se espera que más lancen sus productos más adelante este año. Esto impulsará un crecimiento de ingresos desproporcionado para Broadcom, que es la principal razón por la que soy optimista respecto a ella.

Los chips de IA serán el producto más grande de Broadcom para fin de año

Para el primer trimestre de su año fiscal 2026 (que terminó a principios de febrero), Broadcom espera que sus ingresos por semiconductores de IA se dupliquen respecto al año anterior, alcanzando los 8.200 millones de dólares. Como referencia, se espera que los ingresos totales de Broadcom sean de 19.100 millones de dólares.

Sin embargo, hay algo importante que señalar. Si restamos los ingresos por semiconductores de IA de la proyección total de 19.100 millones de dólares para el primer trimestre del año fiscal 2026, nos quedan 10.900 millones en ingresos por semiconductores no relacionados con IA. En el primer trimestre del año fiscal 2025, Broadcom generó 14.900 millones en ingresos, o aproximadamente 10.800 millones, sin ingresos por semiconductores de IA. Esto significa que el negocio principal de Broadcom no está creciendo en absoluto, y el crecimiento proviene de la IA.

Esto no debería sorprender demasiado, ya que Broadcom probablemente ha redistribuido recursos para maximizar su crecimiento en IA mientras sigue siendo lo más importante. Sin embargo, si algo sucediera con el gasto en IA, Broadcom podría enfrentarse a algunos problemas.

De todos modos, creo que el gasto en IA continuará durante varios años, con muchos proyectos que apuntan a que durará hasta 2030 como mínimo. Las proyecciones de analistas de Wall Street respaldan esto, ya que esperan un crecimiento en los ingresos de toda la compañía del 52% en el año fiscal 2026 y del 39% en el año fiscal 2027. Todo esto suma a una acción que puede dispararse, y creo que el objetivo de precio de $450 para fin de año es alcanzable.

La estimación promedio de los analistas es de $10.27 en ganancias por acción (EPS). Actualmente, Broadcom cotiza con una relación precio-ganancias (P/E) de 70, lo cual es muy alto. Un precio más razonable sería 45 veces las ganancias pasadas, que es donde cotiza Nvidia actualmente.

Datos de la relación P/E de AVGO por YCharts.

Con una relación P/E de 45 y un EPS de $10.27, eso valoraría la acción en más de $462 por acción. Eso supera el objetivo original de $450, y si el mercado considera que Broadcom tiene un múltiplo mayor que 45 veces las ganancias, podría valer aún más.

Si Broadcom puede lograr un crecimiento monstruoso en los próximos meses gracias a sus chips de IA, puede ser un gran ganador este año. Creo que los inversores deberían considerar comprar la acción ahora mismo, ya que ha bajado aproximadamente un 20% desde su máximo histórico.