Por qué las acciones de Tesla podrían duplicarse a medida que Optimus alcanza la competencia a nivel humano este año

A lo largo de la revolución de la inteligencia artificial (IA), las acciones de Tesla (TSLA 3.02%) han experimentado varios picos y valles pronunciados. Ya sea por la incursión de Elon Musk en la política, una disminución en el negocio de vehículos eléctricos (VE), o retrasos en el esperado servicio de robotaxi de la compañía, en Tesla nunca hay aburrimiento.

Sin embargo, la acción ha sido resistente, y la reciente evolución del precio sugiere que los inversores en general son optimistas. Uno de los principales catalizadores que impulsa el entusiasmo por Tesla es el robot humanoide de la compañía, Optimus.

Vamos a profundizar en cómo Tesla planea escalar el negocio de Optimus y evaluar cómo la robótica podría convertirse en la clave para un perfil de ganancias en crecimiento compuesto a largo plazo.

Fuente de la imagen: Tesla.

Tesla intercambia autos por robots

A finales de enero, Tesla reportó las ganancias del cuarto trimestre y del año completo 2025. Musk informó a los inversores que la compañía planea redirigir parte de su capacidad de fabricación en Fremont, California, para reducir la producción de los vehículos Model S y X.

A medida que finaliza la producción de estos modelos de VE, Tesla convertirá parte de Fremont en un espacio enfocado en Optimus en lugar de los Model S y X.

Expandir

NASDAQ: TSLA

Tesla

Cambio de hoy

(-3.02%) $-12.42

Precio actual

$399.40

Datos clave

Capitalización de mercado

$1.5T

Rango del día

$394.05 - $407.70

Rango de 52 semanas

$214.25 - $498.83

Volumen

3.7M

Promedio de volumen

67M

Margen bruto

18.03%

Entendiendo el modelo de robótica de alto margen

Quizá no pienses que la robótica ofrece márgenes de ganancia robustos, dado que estos dispositivos requieren inversiones sustanciales en investigación y desarrollo (I+D) y gastos de capital (capex).

Una forma en que Tesla ha construido un negocio rentable es integrando servicios de alto margen en sus productos principales de hardware. Tomemos el negocio de VE. En términos generales, comprar un coche es una compra única — o al menos, una compra no recurrente.

El negocio de vehículos de Tesla se complementa con una plataforma de servicios que incluye la tecnología de conducción autónoma de la compañía. En otras palabras, si quieres acceder al software Full Self-Driving (FSD) de Tesla, necesitas suscribirte. Envolver un servicio de software de alto margen y con ingresos recurrentes en el negocio de VE, que requiere una inversión de capital, ha ayudado a Tesla a generar márgenes brutos saludables y flujo de caja libre.

Tesla probablemente empleará un esquema similar con Optimus. Además de la venta única del hardware del robot, los clientes pagarán una tarifa de suscripción que permitirá a Optimus funcionar, aprender nuevas tareas y mejorar su destreza con el tiempo.

El potencial financiero de Tesla Optimus

Los robots humanoides tienen el potencial de añadir billones de dólares en valor económico al ofrecer niveles de eficiencia sin precedentes a la fuerza laboral. Pero Tesla no es la única empresa explorando los humanoides.

Además, Musk indicó que la producción inicial de Optimus Gen 3 probablemente comenzará solo a finales de este año. Todo esto significa que Optimus no impactará materialmente en el perfil financiero de Tesla durante varios años.

TSLA EPS Diluted (TTM) datos por YCharts

Aquí es donde las cosas se ponen interesantes: Wall Street pronostica que las ganancias de Tesla volverán a crecer este año. Para 2028, se espera que las ganancias por acción de la compañía se dupliquen. Puede que no parezca mucho, pero la diferencia entre las ganancias por acción de los últimos 12 meses y las ganancias esperadas para 2028 implica un crecimiento significativo por delante.

Esta rentabilidad no será impulsada únicamente por más ventas de VE. Más bien, parece que Wall Street anticipa que Tesla logrará ejecutar con éxito su visión de IA y comenzará a escalar Optimus de manera significativa en los próximos años.

Si Tesla cumple o supera estas expectativas, la acción podría duplicarse a medida que el crecimiento de las ganancias se acumula gracias al dominio de la compañía en el ámbito físico de la IA.