¿LA MAYOR PÉRDIDA EN UNA SOLA TRANSACCIÓN EN DEFI? UN ANÁLISIS POST-MORTEM DE CÓMO UN USUARIO PERDIÓ ~$50M EN UN CLIC

Recientemente, un usuario de DeFi intercambió $50.4 millones de aEthUSDT por solo $36,000 de aEthAAVE en la plataforma Aave utilizando un widget de CoW Swap.

Ambos protocolos han publicado informes sobre el incidente, detallando una combinación de mercados ilíquidos, error del usuario y fallos técnicos compuestos.

A continuación se detalla qué salió mal y cómo los bots de Valor Máximo Extraíble (MEV) se aprovecharon de la transacción:

• La Advertencia de Interfaz: Aave señaló que el usuario reconoció manualmente una advertencia de "Impacto de precio alto (99.9%)" antes de proceder.

• El Desglose Técnico: CoW Swap identificó varios fallos del sistema. Un límite de gas heredado codificado rechazó cotizaciones mejores, el solver ganador no ejecutó la transacción en cadena, y una sospechosa "fuga de mempool" expuso la transacción privada al público.

• La Ruta Ilíquida: Debido a que las mejores cotizaciones fallaron, la orden masiva fue encaminada finalmente a través de un pool SushiSwap AAVE/WETH que contiene solo aproximadamente $73,000 en liquidez total.

• El Ataque Sandwich: Debido a que la transacción se filtró al mempool público, un bot de MEV detectó la orden entrante. Se adelantó a la transacción para comprar el AAVE disponible, forzando al usuario a comprar a precios enormemente inflados. El bot luego se posicionó después de la transacción vendiendo el AAVE inmediatamente después, obteniendo una ganancia de aproximadamente $9.9 millones.

• La Parte del Constructor de Bloques: Para garantizar esta secuencia exacta de transacciones, el bot de MEV pagó al constructor de bloques (Titan Builder), quien extrajo aproximadamente $34 millones en ETH por facilitar el bloque.

Para evitar que vuelva a suceder, Aave está implementando "Aave Shield" para bloquear automáticamente intercambios con un impacto de precio superior al 25% por defecto, mientras que CoWSwap ha parcheado sus límites de gas heredados.