Fabric, empresa Fintech, pierde reservas de capital de 35 millones de dólares, CEO condenado a 2 años de prisión

Nevin Chetty, ex-presidente de finanzas de Fabric, una startup de comercio electrónico en Seattle, fue condenado a dos años de prisión en marzo pasado por fraude eléctrico y apropiación indebida de fondos de reserva (surplus) de la compañía por 35 millones de dólares, que envió a un proyecto DeFi de alto riesgo.

Este caso es una advertencia grave sobre los peligros de invertir en proyectos de criptomonedas no autorizados, especialmente cuando se manejan fondos de la empresa y otros funcionarios como apuesta.

Plan secreto de obtención de beneficios: HighTower Treasury

En 2022, Chetty, un alto ejecutivo con poder sobre las políticas de inversión de Fabric, lanzó un negocio paralelo llamado HighTower Treasury, sin la aprobación del consejo de administración de Fabric.

El plan de Chetty era simple: transferir los fondos de reserva (surplus fabric) de 35 millones de dólares de Fabric a HighTower Treasury, y luego enviarlos a protocolos DeFi como Terra/Luna, que en ese momento ofrecían rendimientos anuales de hasta el 20% o más.

Esta estrategia, conocida como “arbitraje cripto” en términos contables, consistía en que Chetty planeaba pagar a Fabric solo un 6% de retorno, mientras se quedaba con la diferencia del 14-20% como ganancia personal y para socios comerciales.

En los primeros 30 días, esta agricultura de rendimiento (yield farming) pareció tener éxito, generando unas ganancias de aproximadamente 133,000 dólares para Chetty. Sin embargo, esta felicidad no duró mucho.

La caída de TerraUSD: cuando la codicia lleva a la catástrofe

En mayo de 2022, la stablecoin TerraUSD (UST) perdió su paridad, es decir, su valor cayó por debajo del dólar estadounidense. Este evento, conocido como “colapso del proyecto Terra”, causó daños por 40 mil millones de dólares en todo el mercado de criptomonedas.

En pocos días, los fondos de reserva de 35 millones de dólares que Chetty tenía en su poder prácticamente desaparecieron, dejando a Fabric al borde de la bancarrota, con una crisis financiera profunda que llevó a despedir a 60 empleados.

Sanciones y impacto en la organización

La corte federal condenó a Chetty a dos años de cárcel. La jueza Tana Lin, durante la lectura de la sentencia, afirmó: “Sus acciones han causado una completa confusión en la vida de esas 60 personas despedidas… casi llevan a la quiebra a Fabric… Está jugando con dinero que no le pertenece.”

La defensa argumentó que Chetty solo realizó inversiones sin autorización, no que hubiera cometido un fraude total. Sin embargo, el jurado concluyó que su “red de mentiras”, que incluía ocultar transferencias a la junta directiva y otros ejecutivos, constituía actividad criminal.

Charles Neil Floyd, subfiscal de EE. UU., afirmó: “Eligió protocolos DeFi con rendimientos de hasta el 20%. Sus mentiras no lograron engañar al jurado.”

Lecciones para la industria

El caso de Chetty es uno de los fallos penales más importantes relacionados con la gestión de fondos de reserva (surplus fabric) y el aprovechamiento en el volátil sector de las criptomonedas.

Este caso advierte a los ejecutivos de Fabric y otras organizaciones del sector que: (1) los fondos de la empresa deben ser gestionados con cuidado y siguiendo políticas; (2) la codicia por obtener altos rendimientos puede llevar a la ruina; (3) invertir en proyectos de criptomonedas no autorizados aumenta aún más los riesgos.

Finalmente, la sentencia muestra que, aunque la inversión en activos digitales (digital assets) es cada vez más popular, tratar los fondos de la empresa (en este caso, surplus fabric) con prudencia y conciencia de los riesgos es imprescindible e ineludible.