Wall Street Informador

Ahora es importante no seguir las noticias, sino saber si todo ha salido de control.

Tan pronto como el mercado mundial entró en fin de semana, los combates se intensificaron — pasaron de la «sonda» a los «límites de la incontrolabilidad», y ya comenzaron a atacar directamente el sistema energético global.

- Irán derribó un avión de combate estadounidense F-15E, otro avión de asalto A-10 sufrió un accidente. Las pérdidas en combate real destruyeron el mito de la invencibilidad de las fuerzas militares estadounidenses en Oriente Medio, lo que incentivará significativamente a Irán y sus socios a actuar de manera más agresiva, usando «golpes asimétricos».

- Al mismo tiempo, fueron atacadas una refinería de petróleo en Kuwait, instalaciones de gas en los EAU, plantas de desalinización de agua marina. Los objetivos de la guerra se han desplazado completamente del «enfrentamiento militar» al «ahogo energético».

Esto ya no es un «conflicto fronterizo», sino un golpe directo a la energía, a los activos estadounidenses — un evento que marca una división entre épocas.

En primer lugar, todo el mundo se prepara para un aumento incontrolado de los precios del petróleo. El precio del petróleo ya superó los 110 dólares, y si no hay noticias de desescalada, los mercados mundiales podrían revisarse al abrirse las operaciones la próxima semana.

En segundo lugar, el lunes (6 de abril) llega el llamado «último plazo» de Trump, aunque aún no se sabe si tendrá fuerza. Trump intentó usar la «presión máxima» para obtener condiciones favorables en las negociaciones, declarando repetidamente que «las negociaciones van bien» — dejando en realidad la posibilidad de retroceder. Pero Irán ahora aplica la táctica de «golpes para negociar» o incluso de rechazo total a las negociaciones. Si el 6 de abril no toma ninguna acción, su reputación como fuerza disuasoria se destruirá; si decide lanzar ataques aéreos masivos contra instalaciones energéticas en Irán, el precio del petróleo se disparará instantáneamente — será un día largo (UTC+8).

En tercer lugar, los mercados entran en una «fase no lineal»: en lugar de un crecimiento o caída gradual, habrá saltos repentinos, fluctuaciones bruscas y disminución de la liquidez. En muchos mercados, probablemente aparecerán brechas significativas, lo que llevará a una liquidación masiva de posiciones de margen sin posibilidad de cobertura de riesgos.

La apertura de las operaciones la próxima semana no será una «volatilidad habitual», porque durante el fin de semana se acumuló mucha información (todo ha llegado a un punto crítico), y nuevamente son días largos de descanso. Ahora el mercado se parece a una habitación oscura llena de pólvora, y todos los eventos ocurridos durante el fin de semana ya encendieron la mecha.