La Réserve fédérale (FED) envoie des signaux dovish qui soutiennent l'or et l'argent, Bitcoin est poussé à la hausse par les investisseurs détaillants, Arthur Hayes réaffirme l'objectif de prévision de 1 million de dollars.

Les signaux dovish de la Réserve fédérale concernant une baisse des taux d'intérêt et les données économiques américaines faibles offrent un contexte macroéconomique favorable pour l'or et l'argent, les deux métaux précieux affichant des configurations techniques haussières et espérant atteindre des sommets historiques. Pendant ce temps, le Bitcoin, soutenu par l'activité des investisseurs de détail, se stabilise autour de 117,500 dollars, tandis que l'absence des grands investisseurs institutionnels réduit le risque d'un pullback important à court terme. Cet article analysera les dynamiques actuelles du marché et les tendances futures de ces actifs sous plusieurs angles, notamment macroéconomiques, techniques et la composition des investisseurs.

Contexte macroéconomique : baisse des taux par La Réserve fédérale (FED) et ralentissement de l'économie américaine

L'or et l'argent continuent de maintenir une tendance haussière sous l'effet des signaux accommodants de La Réserve fédérale (FED), du ralentissement de la croissance économique américaine et de la faiblesse du dollar. La Réserve fédérale a abaissé son taux d'intérêt directeur de 25 points de base, portant la plage cible à 4,0 % - 4,25 %. Le président de la Réserve fédérale, Jerome Powell, marche sur une corde raide entre la pression politique et les attentes du marché. Il est à noter qu'un membre du Comité fédéral de l'open market (FOMC) a voté contre, plaidant pour une baisse plus importante de 50 points de base. Cette divergence indique que la Réserve fédérale s'oriente vers une position plus accommodante tout en maintenant sa crédibilité.

Dans le même temps, les données économiques montrent que l'économie américaine ralentit. La croissance de l'emploi a ralenti et le taux de chômage est en hausse. De plus, le taux d'inflation reste élevé à 3,0 %, bien au-dessus de l'objectif à long terme de 2,0 % de La Réserve fédérale (FED). Le ralentissement de la croissance et l'inflation tenace créent un environnement favorable pour l'or. Les conditions financières restent accommodantes, l'indice NFCI de la Réserve fédérale de Chicago est tombé à -0,558, indiquant une liquidité abondante sur le marché. De plus, les rendements des obligations américaines montrent une tendance à la baisse. Powell équilibre prudemment les demandes de relance de Trump et les besoins de stabilité du marché. Une baisse plus profonde des taux pourrait déclencher des ventes d'obligations, tandis qu'un refus de baisser les taux pourrait entraîner une réaction politique. Cette incertitude soutient les perspectives haussières pour l'or, les investisseurs pourraient se tourner vers l'or comme un outil de couverture contre l'inflation et d'évitement des risques politiques.

Or et argent : signaux haussiers des actifs refuges

Analyse technique de l'or

· Graphique quotidien : consolidation haussière

· Le graphique quotidien de l'or au comptant montre que le prix s'est consolidé dans un canal ascendant près des niveaux record après avoir atteint la résistance autour de 3 700 $. Le recul depuis ce niveau de résistance offre une nouvelle opportunité d'achat, avec un objectif suivant de 4 000 $. Le support solide reste dans la zone de 3 500 $ à 3 600 $. Un pullback vers cette zone offre un point d'entrée idéal pour les investisseurs à long terme.

· Graphique de 4 heures : consolidation active

· Le graphique horaire de l'or au comptant montre que le prix a connu une inversion clé au niveau du support du canal ascendant à 3 640 $. Ce rebond pourrait pousser le prix de l'or vers la zone de 3 700 $. De plus, l'indicateur RSI est en hausse, ce qui indique que la dynamique haussière de l'or au comptant est en train de se rétablir.

Analyse technique de l'argent

· Graphique journalier : forte dynamique haussière

· Le graphique journalier de l'argent au comptant montre que le prix a connu un pullback après la décision sur les taux d'intérêt aux États-Unis. Cependant, le marché a en grande partie intégré les attentes de baisse des taux, et le pullback a repris une tendance haussière sous un fort soutien. Tant que l'argent reste au-dessus de 40 dollars, le mouvement suivant est très susceptible de continuer à monter. Le niveau de résistance clé reste dans la zone de 44 dollars, et une rupture de ce niveau pourrait déclencher une forte reprise, visant la zone de 50 dollars.

· Graphique de 4 heures : développement positif des prix

· Le graphique en 4 heures de l'argent au comptant montre que le prix évolue à l'intérieur d'une forme de coin élargi en hausse, trouvant un fort support près de la limite inférieure à 40,90 $. Un rebond à partir de ce niveau de support pourrait pousser le prix de l'argent vers la zone de résistance autour de 44 $. La structure de prix haussière de l'année dernière, y compris la formation d'une tête et épaules inversées, indique que le prix de l'argent est très susceptible de continuer à augmenter.

Indice du dollar américain : rebond entravé, tendance générale baissière

Analyse technique de l'indice du dollar américain

· Graphique quotidien du dollar : inversion après la baisse des taux de La Réserve fédérale (FED)

· Le graphique quotidien de l'indice du dollar montre qu'il a rompu le modèle de drapeau baissier et continue de descendre. Cependant, après que La Réserve fédérale (FED) a fait des déclarations moins accommodantes, cet indice a rebondi depuis le niveau de support à long terme de 96,50. Bien qu'il ait connu un rebond, la tendance générale des prix reste baissière, et cette remontée pourrait rencontrer une résistance, entraînant une nouvelle baisse de cet indice.

· Dollar graphique 4 heures : tendance des prix négative

· Le graphique horaire de l'indice du dollar montre qu'il oscille entre 96,50 et 98, avec une tendance générale des prix à la baisse. Bien qu'il rebondisse fortement depuis 96,50, le fait de rester en dessous de 100,50 indique une dynamique baissière persistante. Une rupture décisive en dessous de 96,50 pourrait déclencher une chute brutale vers le niveau de 90.

Bitcoin : Un marché équilibré piloté par les petits investisseurs et des avis divergents d'experts

Alors que les métaux précieux augmentent en raison de facteurs macroéconomiques favorables, le Bitcoin (BTC) reste également autour de 117 500 dollars, avec une hausse d'environ 6,1 % au cours des deux dernières semaines. Cependant, les dernières données de Binance montrent que la tendance actuelle des prix du Bitcoin est principalement soutenue par des investisseurs de détail, tandis que les grands investisseurs (whales) sont clairement absents.

Bitcoin maintient 117,500 dollars sous l'afflux de fonds des petits investisseurs

Selon le post Quicktake de l contributeur de CryptoQuant Arab Chain, le niveau de prix actuel du Bitcoin est principalement soutenu par les flux de capitaux des petits investisseurs actifs. Il est à noter que les flux de capitaux des grands investisseurs sont complètement absents, ce qui indique que le marché actuel est davantage influencé par des particuliers plutôt que par de grands portefeuilles. Les transactions avec des flux compris entre 0 et 0,001 BTC ont enregistré environ 97 000 jetons Bitcoin. De même, le volume total des flux de 0,001 à 0,01 BTC est proche de 719 000 jetons Bitcoin.

La distribution ci-dessus indique que la hausse actuelle du Bitcoin est principalement alimentée par les petits investisseurs. Ces investisseurs effectuent de nombreuses transactions, mais de faible montant, ce qui confirme que les investisseurs particuliers façonnent la dynamique du marché. Arab Chain a ajouté : "Les données montrent que la majorité des flux de fonds se concentrent sur des transactions de petite et moyenne taille, reflétant la position dominante des activités des petits investisseurs dans le commerce du Bitcoin. Bien que l'échelle de liquidité soit limitée, elle aide le marché à maintenir un équilibre à son niveau actuel." Il convient de noter qu'il y a presque aucune pression des grands investisseurs dans la hausse actuelle du marché. Plus précisément, aucune augmentation significative des flux de fonds de plus de 100 BTC n'a été observée, ce qui réduit la probabilité d'un brusque retour de prix à court terme. En résumé, la situation actuelle du marché indique que le Bitcoin traverse un état d'équilibre, principalement grâce à une augmentation de la participation des petits investisseurs. Cette situation offre une opportunité pour le marché de progresser régulièrement vers le niveau de résistance important de 120 000 dollars. Néanmoins, il serait sage de surveiller toute activité des grands investisseurs, car cela pourrait rapidement changer la direction du marché. L'entrée soudaine de fonds des grands investisseurs pourrait déclencher un rapide retournement de prix, similaire aux sommets précédents du marché.

Les experts ont des opinions divergentes sur l'évolution du prix du Bitcoin.

Bien que le prix de négociation actuel du Bitcoin soit inférieur d'environ 5,4 % à son point culminant historique, il existe des signes indiquant que cette principale cryptomonnaie en termes de capitalisation boursière pourrait être à la veille d'une nouvelle vague de hausse. Par exemple, le BTC a récemment franchi le point d'équilibre des détenteurs à moyen terme, réduisant ainsi la probabilité de ventes immédiates. Les récents développements positifs - comme la baisse de 25 points de base des taux d'intérêt par La Réserve fédérale (FED) - pourraient revitaliser le marché des cryptomonnaies. Dans ce contexte, l'entrepreneur en cryptomonnaies Arthur Hayes a récemment réaffirmé sa prévision ambitieuse de 1 million de dollars pour le BTC. Néanmoins, le partisan de l'or Peter Schiff estime que le BTC a peut-être atteint son sommet dans ce cycle de marché. Au moment de la rédaction, le prix de négociation du BTC était de 117,523 $ et avait augmenté de 1,8 % au cours des dernières 24 heures.

Conclusion

Le cycle actuel du marché montre une dynamique complexe et intéressante entre les métaux précieux et les cryptomonnaies. L'or et l'argent, en tant qu'actifs refuges traditionnels, bénéficient d'un soutien solide grâce à la politique accommodante de la Réserve fédérale (FED) et à l'incertitude macroéconomique, et leur analyse technique présente des signaux haussiers clairs. Pendant ce temps, le Bitcoin présente un état d'équilibre unique, dominé par les petits investisseurs, ce qui limite à la fois son potentiel d'explosion à court terme et évite les risques violents liés aux ventes massives des grands investisseurs. Ces deux tendances dessinent ensemble un grand tableau du marché : dans un environnement macroéconomique favorable, les actifs refuges traditionnels et les actifs numériques émergents attirent chacun des capitaux de manière différente. Les investisseurs doivent porter une attention simultanée aux signaux macroéconomiques des finances traditionnelles et aux données on-chain uniques du marché des cryptomonnaies pour comprendre pleinement et saisir les opportunités futures du marché.