Les marchés boursiers asiatiques montent, le dollar se stabilise : l'incertitude des politiques mondiales plane sur le marché, le mouvement des actifs de chiffrement est particulièrement suivi.

Lundi, les marchés boursiers asiatiques ont généralement augmenté, mais le marché boursier indien a chuté en raison des nouvelles réglementations américaines concernant les visas H-1B. Bien que La Réserve fédérale (FED) ait abaissé les taux d'intérêt la semaine dernière, l'humeur du marché reste prudente, les traders pesant le chemin futur de la politique monétaire. L'indice du dollar s'est stabilisé, tandis que le yen s'est affaibli en raison de la position agressive de la Banque centrale japonais, exacerbant l'incertitude du marché. Dans ce contexte, les prix des matières premières ont augmenté, tandis que les actifs cryptés comme le Bitcoin font également face à leurs propres défis, leur performance formant un contraste intéressant avec les marchés traditionnels.

Les marchés boursiers asiatiques en hausse, les nouvelles règles du visa H-1B aux États-Unis frappent l'industrie technologique indienne

Selon Reuters, lundi, les marchés boursiers asiatiques ont généralement connu une hausse, tandis que l'indice du dollar s'est stabilisé. Les marchés pèsent la trajectoire de la politique monétaire après la baisse des taux d'intérêt de la La Réserve fédérale (FED) la semaine dernière. Parallèlement, les mesures du président américain Donald Trump pour restreindre les visas de travail ont également pesé sur le sentiment du marché.

Après l'annonce vendredi dernier du gouvernement Trump exigeant que les entreprises paient 100 000 dollars pour les nouveaux visas de travailleurs H-1B, l'indice boursier de référence indien a légèrement diminué. Cette réglementation constitue un coup dur pour l'industrie technologique qui dépend fortement des travailleurs qualifiés originaires d'Inde et de Chine. Les contrats à terme sur les indices boursiers américains ont légèrement baissé, avec un recul de 0,1 % des contrats à terme S&P, tandis que les contrats à terme européens indiquent également une ouverture plutôt plate.

L'indice MSCI des actions de la région Asie-Pacifique, hors Japon, a augmenté de 0,1 %. L'indice Nikkei de Tokyo a grimpé de 1,3 %, et le marché boursier taïwanais a augmenté de plus de 1 %, atteignant un nouveau sommet historique. L'industrie des technologies de l'information en Inde, d'une valeur de 283 milliards de dollars, dont plus de la moitié des revenus provient des États-Unis, pourrait ressentir des douleurs à court terme en raison de la détérioration des relations entre les États-Unis et l'Inde. Le mois dernier, Trump a doublé les droits de douane sur les biens importés d'Inde, atteignant jusqu'à 50 %, en partie à cause de l'achat de pétrole russe par New Delhi.

Capital.com, l'analyste financier senior Kyle Rodda, a déclaré : « Tout d'abord, il s'agit des risques liés aux coûts d'exploitation et aux marges bénéficiaires. Évidemment, cela pourrait légèrement augmenter les salaires et les coûts de main-d'œuvre. » « Les entreprises technologiques pourraient également être en difficulté, car si elles externalisent pour trouver suffisamment de travailleurs que les États-Unis n'ont pas, elles seront confrontées à des mesures punitives. »

En Chine, en raison du fait que les investisseurs ont digéré les signaux positifs de Trump indiquant qu'il avait fait des progrès avec les dirigeants chinois sur l'accord TikTok, le marché boursier a connu des fluctuations.

Perspectives de la politique de La Réserve fédérale et de l'évolution de la monnaie

Sur le plan macroéconomique, après que La Réserve fédérale (FED) a suggéré qu'elle assouplira progressivement la politique à l'avenir, les investisseurs souhaitent toujours comprendre la trajectoire de la politique monétaire américaine. Les traders s'attendent à ce que, lors des deux prochaines réunions de politique de cette année, La Réserve fédérale (FED) abaisse les taux d'intérêt de 44 points de base au total. Cette semaine, plusieurs décideurs politiques devraient prendre la parole, tandis que les données de l'indicateur d'inflation préféré de La Réserve fédérale (FED) seront publiées vendredi, ce qui établira le ton pour les perspectives récentes des taux d'intérêt.

Selon Tony Sycamore, analyste de marché chez IG, l'indice des prix des dépenses de consommation personnelle (PCE) de base devrait augmenter de 0,2 % par rapport au mois précédent, ce qui maintiendra le taux annualisé à 2,9 %, stable par rapport à juillet et supérieur au creux de 2,6 % atteint en avril.

Sycamore a déclaré : « Bien que théoriquement, même un cycle de baisse des taux d'intérêt moins prononcé devrait peser sur le dollar, les positions vendeuses sur le dollar sont devenues surchargées. » Il a ajouté qu'après une forte chute au début de 2025, l'indice du dollar a perdu son élan à la baisse ces derniers mois. L'indice du dollar, qui mesure la valeur du dollar par rapport à six autres principales monnaies, a augmenté de 0,09 % pour atteindre 97,814. Cet indice a chuté de près de 10 % cette année, mais la plupart de cette baisse s'est produite au cours du premier semestre 2025.

Le taux de change du yen par rapport au dollar américain a légèrement diminué, atteignant 148,20. Auparavant, la Banque centrale du Japon avait pris une décision haussière lors de sa réunion de vendredi dernier ; bien qu'elle ait maintenu les taux d'intérêt inchangés, deux membres du comité ont voté contre le maintien de la stabilité des taux. Bien que la banque centrale ait maintenu les taux d'intérêt à court terme inchangés, les membres du conseil Hajime Takata et Naoki Tamura ont proposé une motion d'augmentation des taux (bien que celle-ci n'ait pas été adoptée), le marché considérant cela comme un prélude à une hausse des coûts d'emprunt récemment. Vasu Menon, directeur général de la stratégie d'investissement de la banque OCBC, a déclaré que la décision de vendredi serait perçue par le marché comme un signe que la Banque centrale du Japon se tourne progressivement vers une politique monétaire plus stricte.

Marché des matières premières et marché de la cryptographie : analyse comparative sous le récit de double couverture

Sur le marché des matières premières, le prix du pétrole a augmenté lors des échanges du matin. Les contrats à terme sur le pétrole Brent ont augmenté de 0,7 % pour atteindre 67,16 dollars le baril, tandis que les contrats à terme sur le pétrole brut West Texas Intermediate ont augmenté de 0,77 % pour atteindre 63,16 dollars. Le prix de l'or a augmenté de 0,24 % pour atteindre 3692,79 dollars l'once, légèrement en dessous du record historique atteint la semaine dernière.

Dans ce contexte d'incertitude macroéconomique mondiale, le marché des cryptomonnaies n'a pas non plus été épargné, présentant un contraste intéressant avec les marchés financiers traditionnels. Le prix du Bitcoin se négocie au-dessus de 115 000 dollars, bien qu'il fasse face à une résistance de la moyenne mobile simple sur 100 heures, il a montré une certaine résilience après la chute des prix. Comme nous l'avons constaté, le prix du Bitcoin a reculé après avoir échoué à franchir 117 000 dollars, mais son niveau de support clé reste entre 114 000 dollars et 113 000 dollars.

Dans l'analyse, on peut constater que, bien que l'or et le Bitcoin bénéficient tous deux de la baisse des taux d'intérêt de la Réserve fédérale, ils jouent des rôles différents. L'or, en tant qu'actif refuge traditionnel, hausse lorsque le dollar est faible et que les tensions géopolitiques s'intensifient, tandis que le Bitcoin, en tant qu'or numérique et nouvel actif à risque, bénéficie également de facteurs macroéconomiques similaires. Les nouvelles règles de visa H-1B de Trump mettent la pression sur les actions technologiques traditionnelles, ce qui pourrait amener certains investisseurs à reconsidérer leur allocation d'actifs et à transférer une partie de leurs fonds vers des actifs numériques comme le Bitcoin pour se couvrir contre les risques politiques des marchés traditionnels.

Conclusion

Le mouvement du marché de lundi reflète clairement les défis complexes auxquels est confronté le système financier mondial. Des choix politiques de la Banque centrale chinoise au protectionnisme commercial américain, en passant par le jeu monétaire entre le yen et le dollar, de multiples facteurs façonnent l'avenir du marché. Dans cette incertitude, l'or, en tant qu'actif refuge traditionnel, renforce sa position, tandis que l'attrait du Bitcoin en tant qu'actif refuge numérique augmente également. Les mouvements des deux actifs se répondent dans une certaine mesure, reflétant le besoin pressant des investisseurs de préserver et d'accroître la valeur de leurs actifs dans l'environnement actuel.