Les Holdings de Bitcoin au détail atteignent 1,6 M BTC (8,4 % d'approvisionnement ) : Tendances d'accumulation en 2025

Les investisseurs de détail détiennent désormais 1,6 million de BTC, représentant 8,4 % de l'offre totale en circulation, et continuent d'accumuler depuis le 23 septembre 2025, selon l'analyste de CryptoQuant Axel Adler Jr. Cela marque un changement dans la dynamique de l'offre de Bitcoin, où la participation des détaillants se maintient malgré la dominance institutionnelle, les détenteurs à long terme (LTHs) absorbant les ventes de baleines. Dans un marché contraint par des jetons perdus et des flux d'ETF, les achats réguliers des détaillants signalent une adoption plus large dans les tendances crypto de 2025, renforçant la résilience du BTC au-dessus de $110,000 malgré la volatilité.

Que signifie détenir du BTC au détail ?

Les avoirs de détail se réfèrent à des BTC dans de petites adresses ( généralement sous 1 BTC par portefeuille ), excluant les institutions, les ETF et les baleines. Les données de CryptoQuant montrent 1,6 million de BTC dans ces portefeuilles, en hausse par rapport aux mois précédents, au milieu d'une offre en circulation de 19,7 millions. Cette participation de 8,4 % souligne le rôle stabilisateur du détail, contrastant avec les baleines ( adresses de 1 000+ BTC ) réduisant leurs avoirs de 502 000 BTC au cours de l'année par la réalisation de bénéfices. Alors que les ETF BTC détiennent 7,8 % ( 1,63 million de BTC ) et que les entreprises 6,2 % ( 1,3 million ), l'accumulation par le détail met en évidence la propriété décentralisée dans la finance blockchain.

• Répartition de l'offre : Détail 8,4 %, ETFs 7,8 %, pièces perdues ~7,6 % (1,58M BTC).
• Nombre d'adresses : Des millions de petits portefeuilles contre des baleines concentrées.
• Source métrique : Les analyses on-chain comme CryptoQuant suivent via des niveaux de solde.
• Indicateur de Tendance : Augmentation par rapport aux bas de 2024, signalant un comportement de HODL.

Pourquoi l'accumulation de détail est importante en 2025

Les achats continus des détaillants, ajoutant aux gains nets de 1,64 million de BTC des LTHs d'avril à août, ont compensé les distributions des baleines, prévenant les crashes lors des baisses. Les soldes des CEX ont atteint des niveaux les plus bas en 7 ans, avec des fonds se dirigeant vers le stockage à froid, réduisant la pression à la vente. La demande des institutions dépasse la nouvelle offre de 6x (690K contre 109K BTC YTD), selon Bitwise, mais la participation de 8,4% des détaillants garantit une large distribution—le coefficient de Gini à 0,84 montre une concentration, pourtant les petits détenteurs ont augmenté de 1,51% (2012) à 13,9% (2022 en moyenne). Cela soutient la capitalisation boursière de BTC de $2,28T, avec 4% de propriété mondiale (580M utilisateurs de crypto).

• Dynamique de la demande : Le commerce de détail + LTHs absorbent 50,2 % des ventes de baleines.
• Contraste institutionnel : Les flux d'ETFs de $118B au T3, mais les HODLs des détaillants à travers la volatilité.
• Résilience du marché : chute de volatilité de 75 % par rapport à l'histoire en raison des "mains fortes."
• Signal d'adoption : 8 % d'utilisateurs de crypto projetés dans le monde d'ici la fin de l'année.

Aperçus clés sur la distribution de l'offre

Les baleines (100-1 000 BTC) ont augmenté les adresses à 19 130, ajoutant 65K BTC en mars et 16K lors des baisses d'août. Les LTH ont réalisé des bénéfices modestes aux sommets, bien en dessous des pics, visant des prix plus élevés. Les gouvernements détiennent 1,5 % (360K BTC), avec une offre non minée à 5,2 %. Les 1,6M BTC des détaillants équivalent à ~$177B à $110K/BTC, soulignant l'importance de la garde personnelle sur des portefeuilles sécurisés dans le cadre de la clarté de la loi GENIUS.

• Activité des baleines : Vendeurs nets, mais de nouveaux intermédiaires s'accumulent.
• Force LTH: 64% de l'offre dans la vague HODL de plus d'un an.
• Rôle de l'ETF : L'IBIT de BlackRock se positionne avec 750K BTC (3.8%).
• BTC perdu : 1,58M définitivement hors service, restreignant la disponibilité.

Implications dans le monde réel pour les investisseurs en BTC

Accumulation de détail via des ETF au comptant (75 % détenu par des détaillants) et achats directs couvrent l'inflation, avec un accès 401(k) débloquant des pools de $8.9T. Utilisez des portefeuilles matériels pour la garde autonome ; suivez via CryptoQuant pour les tendances. En 2025, cela soutient des prévisions de $250K-$1M d'ici 2030, alimentées par la rareté.

• Conseil d'investissement : Moyenne d'achat en dollars sur des échanges licenciés.
• Note de risque : Surveillez les profits de 27 % des holders à court terme pour la volatilité.
• Flux de garde : Le passage au stockage à froid réduit les risques CEX.
• Vue globale : le commerce de détail en APAC en plein essor, les institutions américaines en tête.

En résumé, l'accumulation de 1,6 M BTC (8,4 % ) par le secteur de la vente au détail renforce le cas haussier du Bitcoin pour 2025, équilibrant les flux institutionnels pour une croissance durable. Explorez les outils on-chain et les plateformes conformes pour des détentions sécurisées dans les tendances tokenisées.