Gate Finance décentralisée日报 (10月9日)：Monad Airdrop临近；MetaMask推 Futures Perpétuel；Sui TVL创新高

Le 9 octobre, le marché DeFi est resté robuste malgré le pullback du Bitcoin et de l'Éther, avec un TVL atteignant 169,668 milliards de dollars, et une structure de financement clairement différenciée. MetaMask a annoncé le lancement de Futures Perpétuel et d'un programme de points, le TVL de l'écosystème Sui a atteint un nouveau sommet, l'Airdrop de Monad à venir a stimulé le préchauffage des fonds, et le fonds Grayscale a augmenté sa participation dans AERO, renforçant la confiance des institutions. Les analystes notent que les protocoles mainstream affichent une performance solide, de nouveaux projets narratifs émergent, et le marché DeFi entre dans une phase de rotation structurelle.

Aperçu du marché DeFi

(source : Finance décentralisée)

TVL DeFi total : Aujourd'hui (9 octobre), le marché de la cryptographie a connu un pullback global, le BTC est retombé à environ 122 000 dollars après avoir franchi le niveau historique de 126 000 dollars au début de la semaine, l'ETH restant au-dessus de 4400 dollars ; le TVL DeFi total approche 170 milliards de dollars, actuellement à 169,668 milliards de dollars, avec une augmentation de 0,32 % sur 24H.

Volume de trading DEX sur 24 heures : environ 24,756 milliards de dollars, les trois premiers sont : Uniswap (7,712 milliards de dollars), PancakeSwap (5,194 milliards de dollars), HumidiFi (1,822 milliard de dollars).

Protocoles populaires et performances sur la chaîne

Selon la TVL, les données des dix premiers protocoles de Finance décentralisée sont les suivantes :

（source : DeFiLlama）

Parmi eux, les performances des données des principaux protocoles sont respectivement :

Aave : TVL d'environ 44,933 milliards de dollars, augmentation de 0,98 % au cours de la semaine dernière ;

Lido : TVL d'environ 38,013 milliards de dollars, augmentation de 1,57 % au cours de la dernière semaine ;

EigenLayer : TVL d'environ 18,837 milliards de dollars, augmentation de 2,43 % au cours de la dernière semaine ;

Ethena : TVL d'environ 14,806 milliards de dollars, baisse de 0,73 % au cours de la semaine écoulée ;

ether. fi : TVL d'environ 11,04 milliards de dollars, augmentation de 1,01 % au cours de la semaine dernière.

De plus, les dix premiers projets par frais de protocole au cours des dernières 24 heures sont les suivants :

（Source : DeFiLlama）

Parmi eux, les frais de protocole d'Uniswap au cours des 24 dernières heures ont atteint 14,12 millions de dollars, juste derrière Tether (22,20 millions de dollars), se classant deuxième ; PancakeSwap est classé quatrième avec des frais de protocole de 4,91 millions de dollars au cours des 24 dernières heures ; Hyperliquid se classe cinquième avec 3,41 millions de dollars.

Synthèse des nouvelles du projet

1. Monad a publié sur son compte officiel X un tweet annonçant un Airdrop : « Chargement de la réclamation de l'Airdrop (98 % terminé) ». Mi-août, Monad a mentionné qu'il pourrait lancer son réseau principal cette année. Cependant, la probabilité de cet événement sur Polymarket indique que la probabilité d'un Airdrop de Monad avant fin octobre continue de diminuer, tombant à 47 %, tandis que la probabilité d'un Airdrop avant fin novembre a augmenté à 96 %.

2. Selon les informations officielles, le TVL de Sui a dépassé 2,5 milliards de dollars, atteignant un niveau record, actuellement à 2,642 milliards de dollars, avec une augmentation de 12,82 % au cours des 7 derniers jours.

3、Selon des informations officielles, Grayscale a mis à jour son portefeuille d'investissement de fonds pour le troisième trimestre 2025 : Aerodrome Finance (AERO) a été ajouté à son fonds DeFi, et Story (IP) a été ajouté à son fonds AI.

4, Le portefeuille crypto MetaMask a annoncé aujourd'hui le lancement de la fonction de trading de Futures Perpétuel, qui est désormais en ligne. En parallèle, le programme de récompenses MetaMask débutera à la fin du mois d'octobre. MetaMask met en place un système de points et des récompenses par niveaux, visant à récompenser les activités de trading sur la chaîne. Les utilisateurs peuvent gagner des points à chaque échange de jetons et chaque trading de Futures Perpétuel, et également en recommandant d'autres personnes. À l'avenir, les utilisateurs pourront également gagner des points en dépensant avec la carte MetaMask et en détenant des mUSD, élargissant ainsi les récompenses à tout l'écosystème. Le programme de récompenses est organisé par trimestre, permettant de gagner plus de 30 millions de dollars en jetons LINEA, des réductions sur les frais de trading de Futures Perpétuel, des bonus de points, etc.

La première saison offre des bonus pour les échanges sur le réseau Linea, ainsi que pour les opérations d'échange et de pont via MetaMask Mobile. Les points peuvent être accumulés pour les saisons futures, où davantage d'avantages exclusifs seront offerts, y compris le jeton MetaMask à venir.

Plus tard cette année, dans les régions autorisées, MetaMask permettra aux utilisateurs de participer directement aux marchés de prévision en chaîne sur la plateforme MetaMask grâce à son intégration avec Polymarket. Les utilisateurs pourront échanger sur des marchés couvrant divers domaines tels que le sport, les cryptomonnaies et la politique.

5, THENA a publié sa feuille de route pour l'année à venir, y compris :

Options sur chaîne natif : construites directement sur des pools de liquidité centralisés. Ce design permet aux participants d'acheter ou de vendre directement des options d'achat et de vente simples autour du prix d'exercice sélectionné, tandis que les fournisseurs de liquidité peuvent gagner des primes dans un environnement entièrement décentralisé.

DeFAI agent : sera lancé par phases, analysera les portefeuilles des utilisateurs, les comportements historiques et les conditions du marché, recommandera les pools de liquidité optimaux, rééquilibrera les positions en temps réel et atténuera les pertes impermanentes.

THE Launchpad : mentionné dans la feuille de route précédente, il est maintenant plus proche de la réalisation que jamais.

6. Plume a annoncé l'acquisition du protocole de staking institutionnel à la croissance la plus rapide sur Ethereum, Dinero. Cette acquisition intégrera les fonctionnalités de staking d'ETH, SOL et BTC dans l'écosystème Plume, permettant aux institutions et aux utilisateurs de la Finance décentralisée d'accéder aux rendements et de gérer des actifs tokenisés sur la même plateforme. On rapporte que le produit de staking de Dinero est le jeton générateur de rendement ipxETH, dont la valeur totale verrouillée (TVL) a atteint 125 millions de dollars.

7, selon The Block, Ethena a collaboré avec Jupiter pour lancer le stablecoin JupUSD natif de Solana. Ce jeton est prévu pour être lancé au quatrième trimestre. Jupiter prévoit de « convertir progressivement » environ 750 millions de dollars USDC de son pool de fournisseurs de liquidité en JupUSD.

8. Lista DAO a officiellement publié sur les réseaux sociaux que son équipe de sécurité a détecté des fluctuations de prix anormales dans un actif collatéral ($YUSD) dans le protocole de prêt Lida. Par souci de prudence, la plateforme officielle Lista a été suspendue afin de garantir que tous les fonds des utilisateurs sont entièrement protégés. Une enquête détaillée est en cours et le service sera rétabli dès qu’il sera confirmé que le système est entièrement sécurisé et stable. Tous les fonds du protocole de prêt Lista sont en sécurité.

9. YZi Labs a annoncé la création d'un fonds Builder de 1 milliard de dollars, visant à accroître le soutien aux fondateurs de projets de l'écosystème BNB. En particulier, les fondateurs de projets sur la BNB Chain, pour attirer davantage d'entrepreneurs à long terme se concentrant sur l'innovation basée sur BNB. Cela inclut des domaines tels que le trading, les RWA (actifs du monde réel), l'intelligence artificielle (IA), la DeSci (science décentralisée), la Finance décentralisée, les paiements et les portefeuilles, en tirant pleinement parti de l'infrastructure à haute performance et à faible coût de la BNB Chain, ainsi que des outils améliorés, des financements, des capacités d'intégration et d'un écosystème de plus de 460 millions d'utilisateurs.

Aperçu des principaux projets DeFi des grands écosystèmes

Ethereum DEX classé premier en termes de volume de transactions sur 24 heures, environ 6,283 milliards de dollars, en baisse de 16,77 % par rapport à la semaine précédente ; parmi lesquels les trois premiers projets sont :

Uniswap (49,73 milliards de dollars), Fluid (465,46 millions de dollars), Curve Finance (186,73 millions de dollars) ;

Le volume des transactions de la BSC DEX sur 24 heures a dépassé Solana, se classant deuxième avec environ 6,1 milliards de dollars, soit une croissance hebdomadaire de 32,39 % ; parmi lesquels les trois premiers projets sont :

PancakeSwap (4,642 millions de dollars), Uniswap (1,118 millions de dollars), four.meme (139,63 millions de dollars);

Le DEX Solana se classe troisième en termes de volume de transactions sur 24 heures, avec environ 4,943 milliards de dollars, les trois premiers projets étant :

HumidiFi (1,822 millions de dollars), Meteora (943,11 millions de dollars), Raydium (567,13 millions de dollars).

Données de marché des jetons de la section Gate DeFi

Selon les données de la page des cotations de Gate, les performances des prix des dix premiers jetons du secteur de la Finance décentralisée sont les suivantes :

(Source : marché Gate DeFi)

Au 9 octobre, à l'heure de la rédaction, le marché des cryptomonnaies est globalement en pullback, les jetons du secteur Finance décentralisée affichent des variations mixtes, plus précisément :

UNI est actuellement à 7,84 dollars, avec une augmentation de 0,84 % sur 24 heures ;

WLFI est actuellement à 0,1784 USD, avec une augmentation de 1,07 % sur 24 heures ;

AAVE est actuellement à 279,71 dollars, avec une augmentation de 0,45 % sur 24 heures ;

2Z est actuellement à 0,4022 dollars, avec une hausse de 2,57 % sur 24 heures ;

INJ est actuellement à 12,27 dollars, avec une baisse de 1,17 % sur 24 heures ;

MYX est actuellement à 5,2 dollars, avec une baisse de 4,17 % sur 24 heures ;

CRV est actuellement à 0,7158 dollars, avec une baisse de 2,07 % sur 24 heures ;

MORPHO est actuellement à 1,73 dollar, avec une baisse de 2,26 % sur 24 heures.

Interprétation des tendances du marché

Le 9 octobre, le marché des cryptomonnaies a légèrement reculé, le BTC passant d'un sommet historique de 126 000 USD à environ 122 000 USD, tandis que l'ETH se stabilise au-dessus de 4400 USD. La TVL DeFi du réseau s'élève à 169,668 milliards USD, enregistrant une légère hausse de 0,32 % par rapport à la veille, ce qui montre que malgré le recul du marché, la liquidité reste solide. En ce qui concerne le volume des transactions DEX, le chiffre d'affaires total des 24 dernières heures s'élève à 24,756 milliards USD, enregistrant une augmentation significative par rapport à la semaine dernière, avec Uniswap (7,712 milliards USD), PancakeSwap (5,194 milliards USD) et HumidiFi (1,822 milliard USD) occupant toujours les trois premières places. L'écosystème Ethereum conserve sa position dominante, tandis que le BSC et Solana affichent une forte dynamique de rattrapage en termes de volume de transactions. En termes de performances de protocole, Aave (44,933 milliards USD) et Lido (38,013 milliards USD) restent en tête, EigenLayer continue de s'étendre à 18,837 milliards USD, reflétant que le secteur du re-staking reste un point d'attention pour les fonds. Dans le classement des frais de protocole, Uniswap avec 14,12 millions USD se classe juste après Tether, montrant que l'activité de trading et les revenus des protocoles augmentent simultanément.

Point de vue de l'analyste

Flux de capitaux, blue chips solides, nouvelle narration en plein essor Les analystes soulignent que, bien que le marché dans son ensemble ait connu un recul technique, les protocoles majeurs (Aave, Lido, EigenLayer) continuent de croître, montrant que les fonds à long terme renforcent toujours la répartition des actifs de base en Finance décentralisée. Pendant ce temps, des projets de nouvelle narration comme Monad et Sui attirent l'attention des investisseurs, reflétant que le sentiment du marché se diversifie des blue chips majeurs vers des secteurs de croissance potentiels.

Renforcement de la fonctionnalité de contrats perpétuels de MetaMask pour dynamiser l'activité de trading en ligne MetaMask a lancé des contrats perpétuels et un programme d'incitation par points, considéré comme une mise à niveau stratégique de son écosystème. Le KOL @DeFiWatcher a souligné que cette initiative permettra au portefeuille de passer d'un outil de garde d'actifs à une porte d'entrée pour le trading, et pourrait devenir un moteur de croissance important pour les utilisateurs de DeFi en 2025.

Sui TVL atteint un nouveau sommet, reflétant le transfert de fonds vers des chaînes de blocs de haute performance Les analyses institutionnelles indiquent que le TVL de Sui a augmenté de 12,82 % en une semaine pour atteindre 2,642 milliards de dollars, montrant que les fonds affluent rapidement vers des Layer1 de haute performance, en particulier sous l'effet des incitations DeFi et des activités de minage de liquidités, redéfinissant ainsi le paysage concurrentiel de l'écosystème.

La stratégie des institutions se poursuit, Grayscale augmente sa participation dans AERO, renforçant la confiance en la Finance décentralisée Grayscale inclut Aerodrome Finance dans son portefeuille de fonds DeFi, signalant l'optimisme des institutions concernant les infrastructures de base de la Finance décentralisée, en particulier les protocoles de marché de liquidité et de distribution des revenus, qui pourraient devenir des priorités d'investissement à l'avenir.

Aperçu

Dans l'ensemble, le 9 octobre, le marché DeFi a maintenu une forte activité dans un contexte de pullback des cryptomonnaies majeures, avec un TVL stable et en hausse, et des fonds montrant une dynamique de différenciation. L'expansion de l'écosystème de MetaMask, la croissance continue de Sui, l'Airdrop imminent de Monad et la stratégie institutionnelle de Grayscale injectent tous des récits multiples et des soutiens aux attentes du marché. Bien que des fluctuations à court terme persistent, les flux de fonds structurels poussent DeFi à se transformer d'un modèle de rendement unique vers un modèle d'écosystème diversifié, montrant un potentiel de hausse à long terme.