Ethereum : les frayeurs de 24 heures : derrière la chute de 13 % du prix, le marché des dérivations montre des "signaux cachés" de rebond.

Sous l'effet des turbulences du marché mondial provoquées par le conflit tarifaire entre la Chine et les États-Unis, le prix de l'Ethereum (ETH) a connu un "flash crash" au cours des dernières 24 heures, passant de près de 4 300 dollars à environ 3 400 dollars, avant de rebondir partiellement à environ 3 800 dollars, avec une baisse globale d'environ 13 %. Cette chute rapide a entraîné près de 19 milliards de dollars de liquidations de cryptoactifs, devenant l'une des plus grandes ventes à découvert en une seule journée cette année. Cependant, l'engorgement des positions short sur le marché des dérivés et l'apparition d'une "divergence haussière cachée" sur les graphiques techniques suggèrent que cette vente pourrait être excessive, et que le prix de l'Ethereum est en train de préparer un rebond potentiellement fort.

Marché des dérivés : concentration excessive des positions short, préparant le terrain pour un mouvement de short squeeze.

· Les chutes du marché proviennent souvent des dérivations et non du marché au comptant, un effet de levier élevé amplifie la volatilité. La chute de l'Éther est également accompagnée de changements violents dans le commerce des dérivations.

· Taux de financement (Funding Rate) de positif à négatif : Le taux de financement d'Ethereum est rapidement passé de +0,0029 % le 9 octobre à -0,019 % le 11 octobre. Un taux de financement négatif signifie que les traders en positions short paient des frais aux traders en positions long, indiquant que la majorité des contrats non réglés (Open Interest) parient actuellement sur une baisse supplémentaire des prix, avec des positions short en état de sursaturation.

· Positions short encombrées de potentiel Rebond : Les taux négatifs apparents semblent être un signal de marché baissier, mais créent également les conditions pour un fort Rebond. Lorsque les positions short sont trop concentrées, même une légère hausse des prix peut déclencher un "Short Squeeze", forçant un grand nombre de positions short à se racheter, créant ainsi une forte dynamique à la hausse.

· Volume d'achats actifs en hausse : Un autre indicateur dérivé, le "Taker Buy Ratio" (ratio d'achats actifs), est passé de 0,47 à 0,50 au cours des 24 dernières heures. Ce changement indique que le volume des transactions d'achats actifs sur le marché commence à correspondre progressivement au volume des ventes actives, ce qui est un signe précoce que la force de vente commence à s'épuiser. Il est à noter que ce ratio avait atteint un niveau similaire pour la dernière fois (le 28 septembre) après quoi l'Ethereum avait connu un rebond de 13 %, passant de 4 140 $ à 4 680 $.

· Dans l'ensemble, la survente et l'accumulation de positions short sur le marché des dérivations ne prédisent pas une chute plus profonde, mais pourraient plutôt préparer une reprise technique.

Analyse technique : Divergence haussière cachée émergente, chemin de reprise clé de soutien

(source : TradingView)

Graphique journalier "divergence haussière cachée" : Le graphique de prix journalier de l'Ethereum fournit des signaux supplémentaires haussiers. La formation de la "divergence haussière cachée" (Hidden Bullish Divergence) se produit, c'est-à-dire que le prix atteint des creux plus élevés tandis que l'indice de force relative (RSI) atteint des creux plus bas. Le RSI est un indicateur de mesure de la dynamique.

Signal de retournement de l'élan : Ce modèle de divergence suggère que, bien que le prix ne soit pas encore complètement rétabli, l'élan des vendeurs s'affaiblit. La dernière fois que cette même configuration est apparue (du 2 août au 25 septembre), Ethereum a grimpé de près de 25 % en quelques jours.

Analyse des niveaux clés :

· Niveau de soutien clé : 3 430 dollars. Tant que le prix d'Ethereum peut rester au-dessus de ce niveau, la configuration actuelle de Rebond reste valide.

· Niveaux de résistance à court terme : 3 810 dollars et 4 040 dollars. Une rupture des 3 810 dollars et 4 040 dollars confirmera un rebond à court terme.

· Objectif potentiel : une fois la reprise confirmée, l'objectif potentiel de hausse d'Ethereum pourrait atteindre près de 4 280 $, soit environ 13 % au-dessus du niveau actuel.

· Point d'échec de la structure : Si le prix tombe en dessous de 3 350 dollars, cela fera échouer la structure haussière actuelle, et l'élan baissier redeviendra dominant.

En résumé, la forte vente d'Éther sur le marché actuel pourrait en réalité créer une zone de rebond potentiel sur ses graphiques techniques. Sous l'effet combiné d'une surconcentration des positions short et d'un retour discret de la dynamique technique, si les acheteurs peuvent maintenir un support clé, la possibilité d'un retour des prix à 4 280 $ augmente de plus en plus. Un prix de clôture stable à 3 810 $ serait un signal fort de retour de la dynamique.

Conclusion

Ethereum, après une chute due aux chocs géopolitiques, semble avoir atteint un extrême de phase en ce qui concerne la peur sur le marché. Les positions short extrêmes sur le marché des dérivations, combinées à un "divergence haussière cachée" subtile sur le graphique journalier, dessinent ensemble un potentiel de "rebond". Pour les investisseurs s'intéressant à Ethereum, l'accent actuel est mis sur la capacité à maintenir le support clé de 3 430 dollars, ainsi que sur la possibilité de récupérer rapidement la résistance de 3 810 dollars. Si cela se réalise, le marché pourrait connaître un rebond technique.

Avertissement : Cet article est une information et ne constitue pas un conseil d'investissement. Le marché des cryptomonnaies est très volatil, les investisseurs doivent prendre des décisions avec prudence.