Le trading social permet à 13 millions de personnes de devenir gestionnaires de fonds ! Copier des experts sans frais, est-ce possible ?

Le trading social (Social Trading) est une forme d'investissement qui permet aux investisseurs d'observer le comportement de trading de leurs pairs et des traders experts, en suivant leurs stratégies d'investissement par le biais de copy trading ou de trading miroir. La première plateforme, Collective2, a été lancée en 2003, et actuellement, le nombre d'utilisateurs des principales plateformes de trading social dans le monde a atteint 13 millions, avec de nombreux traders affichant un rendement annuel supérieur à 20 %.

Qu'est-ce que le trading social ? De la finance fermée à la communauté ouverte

Ces dernières années, la Fintech est très populaire, la finance sociale (Social Finance) intègre des mécanismes communautaires dans le secteur financier. Actuellement, les développements les plus complets incluent le financement participatif, le prêt entre particuliers et l'investissement communautaire. Le copy trading est l'une des applications les plus matures. Selon le jargon actuel de la Fintech, cela peut être considéré comme une forme de copy trading. Auparavant, nous ne faisions confiance qu'aux services fournis par de grandes institutions, mais maintenant cela s'est élargi aux gens ordinaires au sein de la communauté, la base de confiance étant établie sur la transparence et l'ouverture de l'information.

Le trading social est généralement considéré comme un réseau social, car cette fonction permet aux traders d'interagir avec d'autres, d'observer les transactions des uns et des autres et de comprendre le processus de décision. L'une des premières plateformes de trading social, Collective2, a commencé à offrir des fonctionnalités de trading social aux traders de détail dès 2003. En 2010, le trading social a commencé à attirer une plus grande attention du grand public, suivi par le lancement de plusieurs plateformes en 2012. Basée en Europe, NAGA est cotée à la Bourse de Francfort depuis 2017 et affirme que le volume des transactions sur sa plateforme a dépassé 27 milliards d'euros au second semestre 2019.

Le trading social se compose principalement de deux types : le copy trading, où les transactions de l'utilisateur A sont exactement les mêmes que celles de l'utilisateur B ; et le trading miroir, où l'utilisateur A exécute automatiquement chaque transaction de l'utilisateur B, c'est-à-dire que l'utilisateur A suit complètement les activités de trading de l'utilisateur B. D'autres variantes disponibles sur certaines plateformes permettent aux utilisateurs de copier le portefeuille d'autres traders (copier le portefeuille) et de suivre les dividendes des traders (copier les dividendes), chaque fois que le trader suivi retire des fonds de son compte, une certaine proportion des fonds sera retirée en temps réel du solde de ses suiveurs.

Les caractéristiques clés du trading social incluent un flux d'informations sans entrave, des opportunités de trading collaboratif, des stratégies de monétisation de la plateforme et une transparence totale. Les plateformes de trading social révèlent les statistiques de performance des traders, les positions ouvertes et passées ainsi que le sentiment du marché, fournissant aux membres des informations complètes pour évaluer la crédibilité des contributeurs qu'ils suivent sur la plateforme.

Mécanisme de copie de trading : un modèle gagnant-gagnant pour les traders et les suiveurs

Le copy trading dans le trading social se divise en « traders » et « suiveurs », ce qui est en fait similaire au concept de gestionnaires de fonds et d'investisseurs souscripteurs. Pour les traders compétents, il est nécessaire de rendre publiques leurs positions d'entrée et de sortie, afin que tout le monde puisse voir chaque profit et perte du trader… c'est comme le concept d'un relevé de compte. Si la performance d'investissement est bonne et stable sur le long terme, et qu'il y a des personnes qui souhaitent vous suivre, elles peuvent directement copier vos investissements. À ce moment-là, vous devenez un gestionnaire de fonds (similaire à un gestionnaire de fonds), et vous pouvez obtenir un revenu de frais de gestion supplémentaires proportionnel aux fonds que vous gérez.

Ce mécanisme offre des opportunités sans précédent aux individus doués pour le trading mais manquant d'un parcours financier formel. Traditionnellement, pour devenir gestionnaire de fonds, il faut un diplôme en finance, des certifications (comme le CFA) et plusieurs années d'expérience en institution. Cependant, sur les plateformes de trading social, tant que vous pouvez continuer à démontrer d'excellentes performances d'investissement, vous avez la possibilité de gérer les fonds de milliers de personnes et d'en tirer profit. Ce modèle où “les performances parlent” brise les barrières d'entrée traditionnelles du secteur financier.

Pour les suiveurs, il suffit d'observer les données de performance, de sélectionner les investisseurs que vous approuvez, puis d'investir des fonds (avec un plafond) pour suivre. Lorsque l'autre partie entre et sort, votre position sera également achetée et vendue en temps réel. Fait intéressant, la conception des principales plateformes de trading social permet de suivre des investisseurs vedettes sans aucun coût, tandis que les revenus des investisseurs vedettes proviennent des paiements supplémentaires que leur verse la plateforme.

Mécanisme à double rôle du trading social :

Trader (gestionnaire de fonds) : Publie toutes les positions de trading, ceux ayant une performance exceptionnelle peuvent être suivis et gagner des frais de gestion, le nombre de personnes suivies peut atteindre plusieurs milliers.

Suiveurs (investisseurs) : sélectionnez des traders et copiez leurs stratégies d'investissement sans frais, synchronisation instantanée des achats et ventes, sans avoir à analyser le marché vous-même.

La motivation des traders expérimentés à partager leurs stratégies est qu'ils obtiennent généralement des récompenses financières et de statut - les réseaux de trading social ont souvent un classement basé sur la popularité et le taux de réussite. Il y a de nombreux cas sur la plateforme où le rendement annuel dépasse les 20 %, et le nombre de personnes qui sont suivies et copiées atteint souvent des milliers, voire des sept ou huit mille personnes. Cela signifie que la taille des fonds gérés par les traders de premier plan peut atteindre des millions, voire des dizaines de millions de dollars, et les revenus de frais de gestion qu'ils en tirent sont considérables.

Reconnaissance du MIT et du Forum économique mondial

Le scientifique et chercheur en informatique du MIT, Yaniv Altshuler, a décrit les réseaux de trading social comme des systèmes adaptatifs complexes et a écrit dans une étude de 2014 : « Les utilisateurs des plateformes de trading social ont la capacité inhérente de partager des idées et des informations entre eux, ce qui leur permet d'accéder à de nouvelles sources d'information pour améliorer leurs performances de trading. Étant donné que les utilisateurs ne s'affrontent pas entre eux, mais plutôt qu'ils concourent contre le marché, cette situation devient un jeu non à somme nulle, incitant ainsi les utilisateurs à partager autant d'informations que possible.

Sa conclusion est que « le trading social offre de meilleures opportunités de profit par rapport au trading individuel », mais que les utilisateurs « prennent d'excellentes décisions, mais pas toujours les meilleures, lorsqu'ils peuvent voir les choix des autres experts ». Cette conclusion de l'étude révèle le double tranchant du trading social : il peut effectivement améliorer les opportunités de profit, mais le choix du bon trader est crucial.

Un rapport du Forum économique mondial de 2015 a décrit les réseaux de trading social comme des perturbateurs, “leur apparition vise à fournir aux sociétés de gestion de patrimoine traditionnelles des alternatives à faible coût et complexes. Ces solutions s'adressent à un plus large éventail de clients, permettant à ces derniers de mieux contrôler leur gestion de patrimoine”, et “représentent une menace tangible pour les pratiques traditionnelles de l'industrie de la gestion de patrimoine”. Le think tank de l'économiste Nouriel Roubini a prédit en 2016 que “de nouvelles formes d'investissement, telles que l'investissement socialement responsable et le trading social, apporteront certaines des plus importantes croissances sectorielles dans les années à venir.”

Cependant, une étude de l'Université St. John's en 2017 a révélé que les traders « leaders » ou ceux ayant des suiveurs sont plus susceptibles d'être affectés par l'effet de disposition que les investisseurs qui ne sont pas suivis par d'autres traders. Les auteurs pensent que cette observation pourrait être due au fait que les leaders se sentent responsables envers leurs suiveurs et ont peur de les décevoir, craignant de perdre des suiveurs lorsqu'ils reconnaissent des erreurs dans leurs décisions d'investissement. Cela met en lumière un problème psychologique du trading social : les opérations publiques peuvent influencer la qualité des décisions des traders.

La logique commerciale et l'avertissement sur les risques derrière les frais zéro

En réalité, sur une plateforme de trading, le nombre d'utilisateurs qui utiliseront réellement la fonction de copy trading pourrait à peine atteindre 1 %. Parmi les principales plateformes, celles qui s'en sortent le mieux ont des utilisateurs utilisant ce type de fonction, dont le pourcentage ne devrait pas dépasser 5 %. Étant donné que la liquidité des clients de ces plateformes de trading est très élevée, dès que le marché est mauvais, les clients partent en masse. Par conséquent, fidéliser les clients est dès le départ un devoir nécessaire pour eux.

Dans le marketing, il existe un concept selon lequel le coût d'acquisition d'un nouveau client est de 5 à 10 fois celui de la fidélisation d'un ancien client. Par conséquent, l'idée est que ce service semble être déficitaire pour les traders, mais en réalité, il permet de mieux fidéliser les utilisateurs et de réduire les coûts marketing. La plateforme ne facture pas les suiveurs, mais paie les traders vedettes en tant que coût de fidélisation, ce qui est un cas classique de l'économie de plateforme.

Les opérations d'investissement comportent des risques, il est important d'évaluer ses propres capacités et d'agir en conséquence ! Ceux qui ne sont pas familiers avec le trading de devises ou le trading sur marge doivent être très prudents, surtout ne pas utiliser un effet de levier trop important. L'une des plus grandes erreurs que peuvent commettre les traders sociaux est de penser que cette méthode élimine complètement le risque. Toutes les transactions comportent des risques, et les traders peuvent subir des pertes à un moment donné. Par conséquent, croire au jugement d'un tiers tout en gardant à l'esprit le risque de toutes les pertes est considéré comme un inconvénient majeur du trading social.

De 2018 à la fin de 2022, le marché a connu de grands hausses et de grandes baisses. Au départ, de nombreux traders qui étaient très populaires sur plusieurs plateformes ont disparu après la grande chute de 2022, car les plateformes ont des mécanismes de contrôle des risques pour les traders. Si le risque global du portefeuille est trop élevé, ils seront disqualifiés. Les stratégies d'investissement de ces traders sur les réseaux sociaux valent-elles la peine d'être consultées ou de faire confiance ? Seul le temps, à travers le tri des vagues, expliquera beaucoup de choses.

En réalité, l'industrie financière est actuellement trop fermée. De nombreux jeunes amis aspirent à devenir des gestionnaires de fonds indépendants à l'avenir, mais à moins d'avoir déjà des résultats en gérant de gros capitaux pendant de nombreuses années, ce secteur se base encore beaucoup sur les diplômes et l'expérience. En effet, confier son argent à une autre personne pour qu'elle le gère pose un énorme problème de confiance, mais les technologies actuelles permettent progressivement de réduire le coût de cette confiance.

Questions fréquentes

Le trading social est-il rentable ?

N'oubliez pas qu'il existe une relation directe entre le risque et le profit potentiel. Vous ne gagnerez jamais beaucoup d'argent sans risque. Le copy trading est rentable, mais vous devez correctement évaluer votre risque et ne jamais investir des fonds que vous ne pouvez pas vous permettre de perdre.

Le trading social est-il un jeu de hasard ?

Le trading social ressemble davantage à un jeu de hasard qu'à un investissement. Une étude après l'autre montre que les personnes participant au trading social finissent par avoir des performances inférieures à celles du marché boursier. Par conséquent, les investisseurs doivent rester rationnels, ne pas suivre aveuglément le copy trading et comprendre la logique stratégique des traders copiés.

Quelles sont les différences entre le trading social et le copy trading ?

Le trading social est un terme plus large, le copy trading en fait partie. Cela signifie que le copy trading peut être considéré comme une forme de trading social. Le trading social inclut également des fonctionnalités telles que l'apprentissage par observation, les discussions communautaires et l'analyse du sentiment du marché, tandis que le copy trading ne fait référence qu'à l'acte de copier les transactions des autres.

Le trading social est-il adapté aux débutants ?

Pour les débutants, le trading social est une stratégie qui mérite d'être essayée. Elle peut accélérer le processus d'apprentissage, améliorer les stratégies de trading, mais ne peut pas éliminer complètement les risques. Il est conseillé aux débutants de commencer avec de petits montants, de choisir des traders ayant des performances stables à long terme, et d'apprendre progressivement leur logique de décision, plutôt que de s'y fier aveuglément.