Les Argentins se tournent vers les stablecoins pour des profits d'arbitrage quotidiens de 4 % au milieu des contrôles de change.

Les Argentins se tournent de plus en plus vers les cryptomonnaies, notamment les stablecoins, pour protéger leurs économies et profiter des nouvelles restrictions monétaires

Selon Bloomberg, alors que le président Javier Milei renforce le contrôle des changes avant les élections de mi-mandat en Argentine, les traders exploitent les différences de prix entre les marchés du peso officiel et parallèle. Ils gagnent jusqu'à 4 % par transaction grâce à une stratégie d'arbitrage basée sur la crypto appelée « rulo ».

Ruben López, un courtier en valeurs mobilières basé à Buenos Aires, a déclaré à Bloomberg qu'il exécute ce trade quotidiennement comme un moyen de « me protéger de l'inflation ».

La hausse de la demande a été notable sur les échanges locaux. Par exemple, la plateforme de trading crypto Ripio a rapporté une augmentation de 40 % des ventes de stablecoins en pesos sur une semaine après que la banque centrale a interdit aux particuliers de revendre des dollars pendant 90 jours.

De même, Lemon Cash et Belo ont vu leurs volumes de transactions augmenter de plus de 50 % alors que les utilisateurs se précipitaient pour profiter des écarts de prix.

La crypto comme bouée de sauvetage financière de l'Argentine

L'histoire longue de l'Argentine en matière de défauts de paiement, de chocs inflationnistes et de crises monétaires a conduit les citoyens à se tourner vers les actifs cryptographiques pour la stabilité.

Alors qu'aux États-Unis, les investisseurs considèrent la crypto comme un outil spéculatif, en Argentine et dans d'autres parties de l'Amérique latine, elle fonctionne comme un bouclier contre la volatilité et les contrôles de capitaux imposés par le gouvernement.

Les échanges locaux facilitent cette nouvelle forme de résilience financière. Notamment, le PDG de Belo, Manuel Beaudroit, a déclaré que les traders gagnaient entre 3 % et 4 % par transaction ces dernières semaines. Pendant ce temps, il a averti que de tels profits sont « hautement inhabituels ».

Le directeur pays de Bitso en Argentine, Julián Colombo, a ajouté que les stablecoins sont devenus un “véhicule pour obtenir des dollars moins chers”. Colombo a ajouté que l'absence de réglementations claires sur les cryptomonnaies a permis à ce commerce rulo de prospérer.

Malgré les efforts de Milei pour stabiliser l'économie, faisant baisser l'inflation annuelle de près de 300 % à environ 30 %, le peso a perdu environ trois quarts de sa valeur depuis que son administration a dévalué la monnaie.

“Les stablecoins sont là pour rester”

Avec les élections qui approchent et la confiance des investisseurs qui vacille, de nombreux Argentins se tournent à nouveau vers la crypto comme un refuge. Nicole Connor, responsable de Women in Crypto Argentina, a déclaré qu'elle évite complètement d'épargner en pesos :

“Je garde mes économies en crypto et stablecoins et j'essaie de générer des rendements avec eux.”

Cependant, les gains en crypto ne sont pas sans risques. Contrairement aux bénéfices du marché boursier, les gains en crypto sont soumis à des taxes allant jusqu'à 15 %. De plus, des transactions fréquentes peuvent susciter l'examen des banques exigeant une preuve de fonds.

Même avec des réglementations et des impôts rendant les choses difficiles, l'utilisation croissante des dollars numériques en Argentine montre un changement plus large dans la façon dont les gens à travers l'Amérique latine gèrent l'argent.

López a souligné que le dollar américain joue un rôle puissant dans la société argentine et que les stablecoins sont devenus une partie durable du paysage financier.

« Les stablecoins sont là pour rester ; ils nous ont offert un refuge face à la monnaie nationale, » a-t-il déclaré.