Gate Finance décentralisée quotidien (10 octobre 29 ) : Airdrop WLFI de 8,4 millions de jetons ; mise à niveau d'Éthereum Fusaka validée par le Testnet final.

Le 29 octobre, le marché des cryptomonnaies poursuit sa tendance à la baisse, avec le BTC tombant en dessous de 113 000 dollars et l'ETH retombant en dessous de 4 000 dollars, le risque global se réduisant. En conséquence, la TVL DeFi sur l'ensemble du réseau a chuté à 154,473 milliards de dollars, en baisse de 1,27 % sur 24 heures ; le volume DEX a également chuté à environ 16,075 milliards de dollars. Les principaux protocoles tels que Lido, Aave et EigenLayer ont tous enregistré une baisse, le marché entrant dans une phase de “pression sur les prix et d'attentisme des fonds” à court terme. En même temps, les risques de levier du protocole Stream, la mise à niveau Fusaka d'Ethereum, et le programme d'incitation MetaMask constituent les points focaux d'aujourd'hui, le marché restant attentif à l'évolution structurelle de la DeFi.

Aperçu du marché de la Finance décentralisée

(source : DeFiLlama)

TVL DeFi total : Aujourd'hui (29 octobre), le marché des cryptomonnaies est en baisse, le BTC passe en dessous de 113000 dollars, l'ETH repasse sous les 4000 dollars ; le TVL DeFi total est actuellement de 154,473 milliards de dollars, en baisse de 1,27 % sur 24 heures.

Volume de transactions DEX sur 24 heures : environ 16,075 milliards de dollars, les trois premiers sont : Uniswap (4,38 milliards de dollars), PancakeSwap (2,534 milliards de dollars), Meteora (1,436 milliard de dollars).

Protocoles populaires et performances sur la chaîne

Selon la TVL, les données des dix premiers protocoles de Finance décentralisée sont les suivantes :

(source : DeFiLlama)

Parmi eux, les performances des données des protocoles les mieux classés sont :

Aave : TVL d'environ 39,321 milliards de dollars, chute sur 24 heures de 1,67 % ;

Lido : TVL d'environ 34,519 milliards de dollars, chute de 2,76 % sur 24 heures ;

EigenLayer : TVL d'environ 16,816 millions de dollars, baisse de 2,8 % sur 24 heures ;

Spark : TVL d'environ 100,79 milliards de dollars, chute de 1,62 % sur 24 heures

ether.fi : TVL d'environ 10,039 milliards de dollars, baisse de 1,36 % sur 24 heures

Ethena : TVL d'environ 98,97 milliards de dollars, baisse de 3,03 % sur 24 heures.

De plus, les dix projets avec les frais de protocole les plus élevés au cours des 24 dernières heures sont les suivants :

(Source : DeFiLlama)

Parmi eux, les frais de protocole d'Uniswap au cours des 24 dernières heures ont atteint 6,6 millions de dollars, se classant juste derrière Tether (23,33 millions de dollars) et Circle (7,92 millions de dollars), à la troisième place; les frais de protocole de Hyperliquid au cours des 24 dernières heures ont atteint 4,02 millions de dollars, se classant quatrième; Meteora se classe cinquième avec 3,82 millions de dollars.

Résumé des nouvelles du projet

1、KOL CBB0FE en cryptographie a publié un avertissement disant que « xUSD de Stream n'a qu'environ 170 millions de dollars d'actifs en chaîne, mais a emprunté environ 530 millions de dollars à partir de divers protocoles de prêt. Cela signifie que son effet de levier atteint 4,1 fois - basé sur de nombreuses positions avec une liquidité extrêmement faible.

Ce n'est pas de la « Finance décentralisée », mais du pur et simple jeu à effet de levier (degen gambling). Éloignez-vous de cela. Ne touchez pas aux coffres Morpho / Euler associés.

À ce sujet, le fondateur de Stream a répondu que “nous sommes en train d'intégrer des vérificateurs tiers (attestors) cette semaine. Actuellement, xUSD est entièrement soutenu par des garanties et est sur-garanti, tout en ayant un fonds d'assurance. La majorité des fonds est répartie sur des CEX et des DEX non suivis par Debank. Cette situation d'opacité sera rapidement résolue.”

xUSD n'a jamais été conçu comme un stablecoin, et si la communauté de Crypto Twitter (CT) pense à tort qu'il s'agit d'un stablecoin, c'est de notre responsabilité d'avoir mal communiqué. xUSD est en réalité un « fonds de marché neutre tokenisé », permettant aux investisseurs ordinaires d'accéder à des rendements réels auxquels seuls les fonds de couverture privés et les institutions quantiques pouvaient auparavant accéder.

2、Four.Meme a annoncé que le troisième lot de l'airdrop Reload de 45 millions de dollars a été distribué, il ne reste actuellement que le dernier lot à distribuer, veuillez vous référer aux canaux officiels de Four.Meme et de BNB Chain pour plus d'informations.

3. La famille Trump a déclaré que son projet de chiffrement WLFI, son partenaire CEX distribuerait 8,4 millions de WLFI aux participants du programme de points USD1. Le programme de points WLFI continuera de s'étendre avec USD1, y compris le lancement de plus de façons de gagner des points, de nouveaux paires de trading et des cas d'utilisation pour USD1, une intégration de Finance décentralisée à venir, ainsi que des opportunités de récompense plus larges pour promouvoir l'utilisation et la promotion de USD1.

4, la mise à niveau Fusaka d'Ethereum a passé le test final sur le réseau de test et sera lancée sur le réseau principal autour du 3 décembre. Hoodi a été le dernier à passer l'exécution simulée de Fusaka sur les trois réseaux de test, les deux autres réseaux de test étant les réseaux Holesky et Sepolia, et les tests de mise à niveau ont été réussis.

La mise à niveau d'Ethereum Fusaka réduira les coûts de transaction et améliorera l'efficacité grâce à l'expansion du stockage blob et à la mise en œuvre de PeerDAS, ce qui augmentera la scalabilité de la couche 2. Ce changement pourrait augmenter l'espace blob de plus de 400 %, Ethereum franchira une étape importante vers des vitesses de transaction plus rapides et des coûts plus bas.

5, La plateforme de contrats intelligents inter-chaînes Cosmos Neutron a officiellement déclaré que le trésor d'été Bitcoin basé sur Ethereum fermera le 1er novembre. Les déposants ont encore 4 jours pour retirer des fonds.

6, Monad annonce que les résultats de la distribution de l'airdrop MON sont désormais ouverts à la consultation.

7. Animoca Brands a annoncé l'achat de jetons AERO sur le marché public et leur verrouillage.

8, Aster a déclaré dans un communiqué officiel que tous les rachats de S3 seront exécutés entièrement sur la chaîne. Une fois le rachat terminé, les tokens seront transférés à la même adresse utilisée pour le rachat de S2. L'airdrop de S3 commencera une fois tous les rachats terminés. Les tokens de l'airdrop seront prioritairement distribués directement à partir de l'adresse de rachat ; si le solde est insuffisant, la partie restante sera déverrouillée à partir de la distribution de l'airdrop pour compléter l'airdrop.

9. MetaMask annonce le lancement de son programme de points de récompense, MetaMask Rewards, permettant aux utilisateurs de gagner des points grâce à des transactions, des échanges, des ponts inter-chaînes et des invitations d'amis, ainsi que de recevoir des récompenses de points pour les activités passées. Les points peuvent être utilisés pour monter en grade dans le système de récompenses, débloquer des réductions sur les frais, des allocations de jetons et d'autres avantages auprès de partenaires. Les nouvelles incitations et récompenses seront mises à jour chaque trimestre.

Les utilisateurs peuvent lier plusieurs comptes MetaMask pour fusionner des points et accélérer leur montée en niveau. Certaines récompenses, telles que les bonus de points et les réductions sur les frais, entreront en vigueur automatiquement ou pourront être échangées pendant la saison.

10. Pendle a annoncé avoir atteint des jalons clés au cours des deux derniers mois, avec un bon départ pour le quatrième trimestre, et plusieurs développements et intégrations en cours, dont : les revenus du protocole d'octobre atteignant un niveau record de 4,5 millions de dollars (hors MegaDrop de décembre 2024) ; le volume des transactions de septembre atteignant un niveau record de 11 milliards de dollars.

11, selon des informations officielles, SharpLink Gaming (SBET) a annoncé qu'il déploierait 200 millions de dollars d'ETH sur la blockchain Linea grâce à une coopération stratégique avec ether.fi, EigenLayer et Anchorage.

La société a déclaré que cette initiative lui permettra d'obtenir plusieurs sources de revenus, y compris des revenus de staking natif, des incitations directes provenant de Linea et EtherFi, ainsi que des récompenses de re-staking par le service de vérification autonome EigenCloud (AVSs).

12, selon les données de Dune, le financement de la vente publique de MegaETH a atteint 530 millions de dollars (demande d'enchères, limite réelle de 50 millions de dollars), avec un nombre d'adresses participantes de 18 590.

Les données de Polymarket montrent que la probabilité que le montant total des mises sur MegaETH dépasse 1 milliard de dollars est de 82 %, et que la probabilité qu'il dépasse 1,8 milliard de dollars est de 28 %. Actuellement, le volume des transactions de ce marché de prévisions dépasse 5,72 millions de dollars. De plus, selon les dernières données disponibles sur le site officiel de MegaETH, le montant total de la levée de fonds est d'environ 469,52 millions de dollars.

La levée de fonds MegaETH se déroulera sur la plateforme Sonar de Echo, commençant le 27 octobre 2025 à 21h00 (UTC+8) et se poursuivant pendant 72 heures, se terminant le 30 octobre à 21h00 (UTC+8).

Aperçu des principaux projets DeFi dans les grands écosystèmes

Le volume de transactions de 24 heures de Solana DEX est en tête du classement, avec environ 5,213 milliards de dollars, les trois projets les mieux classés étant :

Meteora (1,436 millions de dollars), HumidiFi (1,033 millions de dollars), Raydium (1,027 millions de dollars) ;

Ethereum DEX est classé deuxième en volume de transactions sur 24 heures, avec environ 3,37 milliards de dollars, les trois premiers projets étant :

Uniswap (2,125 millions de dollars), Curve Finance (559,95 millions de dollars), Fluid (535,66 millions de dollars) ;

Le DEX de la chaîne BNB est classé troisième en termes de volume de transactions sur 24 heures, avec environ 2,584 milliards de dollars, les trois premiers projets étant :

PancakeSwap (20,75 milliards de dollars), Uniswap (659,95 millions de dollars), four.meme (53,18 millions de dollars).

Données de marché des tokens du secteur Gate DeFi

Selon les données de la page des cotations de Gate, les performances des prix des dix premiers tokens du secteur de la Finance décentralisée sont les suivantes :

(Source : marché des cryptomonnaies de Gate DeFi)

Au 29 octobre, à l'heure de la rédaction, le marché des cryptomonnaies continue de chuter, tous les tokens du secteur DeFi, à l'exception de WLFI, enregistrent une chute, plus précisément :

UNI est actuellement à 6,32 dollars, avec une chute de 3,55 % sur 24 heures；

AAVE est actuellement à 227,11 dollars, avec une chute de 3,73 % sur 24 heures ;

WLFI est actuellement à 0,1489 USD, avec une hausse de 2,68 % sur 24 heures ;

MORPHO est actuellement à 1,98 USD, avec une chute de 2,36 % sur 24 heures ;

INJ est actuellement à 8,46 USD, avec une chute de 1,9 % sur 24 heures ;

MYX est actuellement à 2,57 USD, avec une chute de 5,14 % sur 24 heures ;

CRV est actuellement à 0,5307 dollars, avec une chute de 4,99 % sur 24 heures ;

SYRUP est actuellement à 0,3842 USD, avec une chute de 2,32 % sur 24 heures ;

FF est actuellement à 0,1418 USD, avec une chute de 7,36 % sur 24 heures.

Interprétation des tendances du marché

La TVL a légèrement diminué, la dynamique de retour des fonds est temporairement ralentie

La TVL DeFi sur l'ensemble du réseau est actuellement de 154,473 milliards de dollars, en baisse de 1,27 % par rapport au jour précédent, ce qui reflète l'impact direct de la correction des prix des actifs cryptographiques sur le volume de verrouillage. Des protocoles de premier plan comme Lido (-2,76 %), Aave (-1,67 %) et EigenLayer (-2,8 %) ont tous connu une baisse, montrant un ralentissement de la dynamique des flux de capitaux. En revanche, Spark (-1,62 %) et ether.fi (-1,36 %) affichent des performances relativement stables, reflétant la préférence du marché pour les projets qui allient rendement et sécurité.

La chute du volume des transactions DEX, les plateformes majeures maintiennent leur position dominante

Le volume des transactions DEX sur 24 heures est d'environ 16,075 milliards de dollars, poursuivant une tendance à la baisse au cours de la semaine, ce qui montre une diminution de l'enthousiasme pour les transactions à court terme. Uniswap (4,38 milliards de dollars) reste en première position avec plus de 27 % de part de marché ; PancakeSwap (2,534 milliards de dollars) et Meteora (1,436 milliard de dollars) occupent respectivement la deuxième et la troisième place. Le volume total des transactions DEX de l'écosystème Solana est d'environ 5,213 milliards de dollars, dont Meteora, HumidiFi et Raydium détiennent la part principale, reflétant que la liquidité de Solana reste relativement plus active que celle des autres écosystèmes de chaînes publiques.

Le revenu du protocole est stable mais en baisse, les applications clés montrent une résistance à la pression

Au cours des dernières 24 heures, les frais du protocole Uniswap ont atteint 6,6 millions de dollars, se classant juste derrière Tether (23,33 millions de dollars) et Circle (7,92 millions de dollars), occupant solidement la troisième place ; Hyperliquid (4,02 millions de dollars) et Meteora (3,82 millions de dollars) ont affiché de solides performances. Bien que les frais du protocole aient diminué par rapport à la semaine dernière, les projets de tête maintiennent un niveau de trading à haute fréquence, ce qui indique que la structure des utilisateurs actifs du marché n'a pas significativement diminué.

Les événements du marché se multiplient, la sécurité et la transparence deviennent des enjeux centraux

Le protocole Stream suscite des débats au sein de la communauté en raison de problèmes de levier élevé, mettant en évidence les risques potentiels de gestion des fonds de prêt et de levier. MetaMask lance un programme de récompenses par points, renforçant le mécanisme d'incitation des utilisateurs ; Pendle annonce un revenu mensuel record, montrant que le secteur des revenus fixes DeFi conserve sa résilience. Dans le même temps, la mise à niveau Fusaka d'Ethereum approche, fournissant un soutien technique pour l'extension de la couche deux et l'optimisation des coûts de transaction. Le marché global présente un schéma de “diversification structurelle et de reprise prudente” sous l'impulsion d'événements.

point de vue des analystes

La volatilité à court terme du marché s'intensifie, les fonds DeFi tendent vers une allocation défensive

Les analystes soulignent que, dans le contexte d'une chute synchronisée de BTC et ETH, le recul du TVL et du volume est conforme aux attentes du marché. Les fonds se dirigent actuellement vers des protocoles robustes et des actifs générateurs de revenus natifs, tandis que les projets à haut risque à court terme pourraient faire face à une pression de vente supplémentaire.

Les protocoles de tête restent le choix de refuge, les revenus stables deviennent la ligne principale

Bien que des corrections aient eu lieu pour des protocoles de premier plan tels qu'Uniswap, Lido et Aave, leur liquidité profonde, leur gouvernance bien établie et leur exposition au risque contrôlable en font toujours des choix privilégiés pour les institutions et les fonds à long terme. Les analystes estiment que la performance continue de ces protocoles déterminera la stabilité du bas du marché DeFi.

La sécurité et la transparence domineront la prochaine phase des flux de fonds

Stream rappelle au marché l'importance de la divulgation des leviers internes et des risques des protocoles. Les analystes estiment généralement que la clé des futurs flux de capitaux réside dans la transparence, la sécurité et la rigueur des audits des projets, plutôt que dans des rendements élevés en tant que tels.

Mise à niveau technologique et mécanismes d'incitation pourraient devenir des catalyseurs de la réparation du marché

La mise à niveau d'Ethereum Fusaka et le programme de points MetaMask sont considérés comme des signaux positifs au niveau de l'écosystème. La première peut réduire considérablement les coûts de transaction et élargir l'espace d'extension de la couche 2, tandis que la seconde aide à améliorer l'engagement des utilisateurs et le taux de rétention des fonds. Les analystes prévoient que la combinaison de la technologie et des incitations sera un catalyseur important pour la reprise du marché de la Finance décentralisée.

Conclusion

Dans l'ensemble, le 29 octobre, le marché de la Finance décentralisée est entré dans une phase de correction technique. La légère baisse du TVL et du volume reflète une attente temporaire des fonds, mais des événements écologiques se multiplient et la résilience des principaux protocoles demeure. Les analystes estiment généralement que la volatilité à court terme ne modifie pas la tendance de reprise structurelle à long terme, le marché étant dans une période de transition clé de “libération des risques - reconstruction de la confiance”.